比特幣，這個誕生16年的名詞，如今衍生出來的加密貨幣已經市值破兆，這個奇蹟讓許多人為之驚嘆，畢竟創新成功 都是鳳毛麟角，能成長成參天大樹更是少見，比特幣（Bitcoin）也如此。
比特幣誕生可以說打破了金融界，是對傳統的挑戰，更是對國家鑄幣權力的挑戰！
因此不僅面臨大衆的質疑，還要承受政府監管機構的打擊，而它就這樣挺過來了，創造了衆多奇跡，價格不僅突破7萬美元/顆，更是成為一種新型投資文化與工具。
爲了更進一步瞭解比特幣，我們將圍繞比特幣價格進行討論，包括歷史走勢、走勢規律、未來趨勢、運用價格規律投資比特幣等等。
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▼BTCUSD當前實時價格走勢
比特幣價格波動，不要錯過交易機會！
自2022年末見底之後，比特幣在一直處於良好的上漲趨勢，近日比特幣再次衝動飆升，2024年更是因為比特幣現貨ETF的出現，價格突破前高衝到7萬美金。
但高價格意味著高震盪，突破7萬之後股價迅速回落，直到關鍵的那一槍。強烈表明支持加密貨幣的川普因槍擊案後支持率飆升，虛擬貨幣重回牛市。
Mitrade認為，川普支持的根本原因是因為這次的競選金費有很多來自加密貨幣圈，因此大家也期待他上任後兌現承諾，開放更多的金融支付與加密貨幣結合，一旦成功，那就意味著更多的一般金融、交易、支付、投資都會與加密貨幣有關，因此市場才會那麼有信心!
加上比特幣本身的天然優勢就是總量有限，直接寫死的演算法甚至比不知道還剩多少的石油黃金更像溪缺資源，更增加了保值性。
近年比特幣的風險資產屬性變得越加顯著，它和黃金、美股等傳統資產的聯動性逐漸清晰。美國本土通脹壓力緩解之後，美聯儲在貨幣政策上的調整也是水到渠成。當前市場普遍認為很難有更多的加息空間，未來進入降息通道自然是對比特幣構成了直接的利好因素。
除了貨幣政策影響之外，比特幣本身也有較強的週期因素，其每輪減產所帶來的財富效應都不容小覷。歷史數據顯示，BTC發生了4次減半，分別在2012年、2016年、2020、2024年，減半事件發生之前，BTC的價格就會出現顯著的上升，而且會打破歷史記錄，創造出新的價格峰值。在這種長線預期之下，比特幣本身的“下限”就會得到很好的保障。
比特幣十年歷史價格走勢
2009年，中本聰挖出了第一枚比特幣（BTC）。此時此刻，BTC一文不值。2010年5月，『披薩事件』讓BTC首次公開獲得價格。程序員拉斯·漢耶茨（Laszlo Hanyecz）用1萬個BTC買了2塊披薩（價值25美元），單價0.00125美元。兩個月之後，世界公認的最早BTC交易所門頭溝（Mt.Gox）上线，BTC當時價格約0.05美元。
2010年至今，BTC從0.05美元漲至最高價71000美元（2024年3月）左右，漲幅高達135萬倍。當然，這個結果並不是一蹴而就，而是花了十多年。
而且有趣的是，雖然大家都喜歡用回顧來看標的是否有投資價值，但大家都不敢購買比特幣，因為他的漲勢太陡峭了，而且每次回檔幅度都很大，因此大家都想找到確切影響漲跌的規律，想辦法從中尋找致富密碼!
比特幣十年歷史走勢，2009年至今（來源：MacroMicro）
比特幣價格走勢有哪些規律？
比特幣上市至今16年，大規模交易至今大約10年，雖然市場沒有人能準確預估漲跌，但確實有一些參考指標可以讓人對漲跌的判斷有更多的參考點。
下面是Mitrade整理出來認為對漲跌影響最大的幾個因素，給大家參考!
（1）BTC供給減少後，會有一波漲幅!
比特幣的總發行量是2100萬顆，而這2100萬顆並非從誕生支出起就出現在市場上的，他是需要經過『挖掘』的，就像古代挖金礦的過程。
而比特幣的演算法有說明，每當經過4年，比特幣的挖礦難度都會翻倍，也就表示付出同樣的『算力』，只能取得50%的成果。這樣的邏輯也是和挖金礦類似，隨著金子越來越少，掏金難度增加，開採成本上升，而開採成本就是保底的價格，因此每次減半之後價格雖然有漲有跌，但地板價都比之前的地板高!
迄今爲止，BTC發生過四次減半，分別在2012年、2016年、2020年與2024年。
比特幣減半后的價格變動（來源：MacroMicro）
（2）新一輪減半後，比特幣最高價根據經驗是上一輪的兩倍!
前面說開採成本與難度提高會影響比特幣最低價，那接下來要說的就是『最高價』通常會是多少。
比特幣的價格上限取決於多少參與者與多少資金流入，目前來看，很多的企業、個人為了規避法定貨幣亂印的風險，都會選擇把一部分的現金改成比特幣，而且這樣的趨勢有越演越烈的趨勢，因此根據過去經驗，新一輪減半的4年時間裡，BTC的最高價通常都會比上一輪的最高價高出2倍以上，具體情況，可查看下面圖表：
BTC減半后的最高價與最低價（數據整理：Mitrade）
目前的比特幣價格甚至連前波高點都還沒突破，用保守的兩倍估計也有機會在2028年之前上漲到14.6萬以上，相對目前價格報酬率翻倍，值得投資人關注!
（3）比特幣容易受到『消息』影響大漲大跌，通常來說利多與利空振福高達單周+-20%以上!
比特幣雖然長期來看是多頭，但多次的回檔都高達70%以上，因此即便跌去了70%仍不要認為多頭結束。
BTC減半后的最高價與最低價（數據整理：Mitrade）
（4）減半后17個月，BTC價格大漲轉大跌
根據規律，每生成21萬個區塊（大概4年），BTC都會出現一次減半事件。此後，大概經歷一年半（平均17個月）的時間，BTC的價格會達到峰值，然後開始持續下跌。
減半輪次 | 減半時間 | 價格達到峰值的時間 | 間隔時長（月） |
第一次減半 | 2012-11-28 | 2013-12-04 | 14 |
第二次減半 | 2016-07-10 | 2017-12-16 | 18 |
第三次減半 | 2020-05-22 | 2021-11-08 | 19 |
平均 | 17 |
BTC減半發生及價格達到峰值的時間（數據整理：Mitrade）
目前來看，從過往的經驗，目前都還在小幅度震盪，因此投資人不用擔心錯過低點也不用擔心高點到了。
至於漲跌的開始，大家可以多觀察『消息』，根據過往經驗， BTC的下跌都是由一個不好的消息開始，通常來說是
大戶撤資
大型交易所信任危機(被盜取、倒閉)
知名投資人與機構從多頭轉空頭
而上漲的開始通常也是
大戶進場
知名投資機構空轉多
更多國家與政府認可或更多應用出現
目前的多頭主要是由川普造成，因此這波多頭在選舉之前會直接與當選機率掛勾，投資人可隨時關注相關動態。
比特幣價格走勢規律會重演？
從上述可以看出，不管BTC上漲還是下跌趨勢，似乎形成了一定的週期規律，然而，這些規律在未來還會發生嗎？
這沒有人能說得準，未來比特幣價格上漲的因素主要是供應需求，和宏觀環境，並且規律會產生一定的偏差。從當前看未來，就如同站在2012年預測2016、站在2016預測2020，對規律的重演產生質疑，過去績效不代表未來表現，但是隨著價格波動的本質：供需。比特幣供應減少，需求增加，加上環境改善和新的應用，就會帶動大量資金入場，我們可以繼續印證。
此外，從更宏觀的角度看，目前全球去美元化，那定錨貨幣除了黃金之外，還要有一個大家都公認又不受哪一個人或國家可以隨意發行，比特幣目前符合這個特點，因此只要認可的人多，相信長期牛市的走勢是可以保持的，而且隨著參與的人越來越多，不理性的情況也會越來越少，價格失控的機會也會減少。
下一輪週期的利好因素
新的資金進入加密貨幣領域:
這需要新的敘事才會帶動資金進入這個風險市場。這一次的比特幣ETF獲批，BTC在不同國家先後合法化+正規化+證券化。大家要知道市場最有錢的投資人通常都是國家主權基金、養老金、保險與金融公司。他們投資都會受到嚴格規範，而一旦比特幣的投資管道多了更多渠道之後，更多的資金湧入，到時候雖然會有更多的監管規範，但也意味著可以接觸更多的客戶與受眾，總量固定流入金額便多價格自然會上漲，這也是下一波牛市的重要推動力。
宏觀環境的驅動：
全球去美元化，需要定錨產品，黃金之外，比特幣符合全球多數國家都認同，總額固定不會受到單一國家控制的特點。
之前我們講加密貨幣與傳統金融市場的聯動性逐漸清晰。美國聯準會的升息降息政策，各國對比特幣的態度、金融服務的接受程度等，都值得密切關注。
下一輪週期的利空因素
目前最大的利空就是AI是否引爆資安危機，要知道目前的AI能做得越來越多，算力也越來越大。有沒有可能未來AI運算過去10倍，20倍只需要更少的電費，這樣挖礦成本可能突然下跌，是否可能使得供給增加。
除此之外，AI也會引發新一輪資安危機，加密貨幣交易所是否有充足的準備。高頻交易與槓桿交易是否可能承受過去沒有承受過的攻擊，這些都可能是未來的利空因素。
另外還有就是市場過分樂觀造成的利空。要知道目前雖然處於多頭，但都是有很多假設的，假設川普上台之後會開放、假設上台之後會做甚麼…
但實際上，這些假設是否兌現都是未知，是否有更多阻力也不一定，有沒有可能提案過了但國會否決，因此，這些都可能會是利空因素。
近年來比特幣更多地被視為風險資產，這意味著在全球經濟不景氣時，比特幣也會受到影響。如果經濟陷入衰退，整個金融市場都可能面臨流動性問題，甚至短時間內可能出現流動性枯竭的風險。一旦流動性不足，比特幣的價格可能再次出現劇烈波動，這在歷史上已經多次發生過。
比特幣2024及未來價格走勢預測
尋找規律是爲了預測未來，對BTC價格走勢的分析也是如此。那麽，按照以往的走勢規律，BTC未來可能會發生什麽樣的變化？
根據上述内容可知，比特幣2020年減半后的最高價是73740美元。按照2倍計算，第四次減半之後，BTC最高價可能達到14.6萬美元。
BTC減半后最高價的變化（數據整理：Mitrade）
但是歷史不是簡單的重複，在當前背景下，多位行業專家對比特幣的未來價格做出了預測：
華爾街投資研究公司 Fundstrat 認為比特幣今年會翻 3 倍、漲到15萬美元
資深投資者(Mark Mobius)莫比烏斯 告訴 CNBC，比特幣到年底可能會達到6萬美元
加密貨幣挖礦公司Bit Mining的首席經濟學家Youwei Yang認為，2024 年比特幣的交易價格將在2.5萬至7.5萬美元左右，2025年將在4.5萬至13萬美元左右。
CoinShares研究主管James Butterfill表示，比特幣ETF的推動下會擴大加密貨幣的投資者基礎，估計管理下的流動資產投資增加20%可能會將比特幣價格推至 80,000 美元。
薩塞克斯大學金融學教授 (Carol Alexander)告訴CNBC比特幣交易價格在2024年第一季將在40,000 美元至 55,000 美元之間，之後ETF將獲得批准，比特幣的價格將升至7萬美元，創歷史新高
使用價格走勢規律投資比特幣應注意哪些問題？
如果你想根據價格走勢規律投資BTC，一定要注意以下三個問題：
（1）意外事件
任何規律都是根據衆多事實總結而出，并沒有覆蓋所有情況，不排除會出現意外情況。也就是說，BTC價格在過去減半中的表現，在未來可能出現偏差。比如説，曾經都出現兩次探底，而這次可能僅僅出現一次。或者，BTC黨輪減半的最高價值高於上一輪，而這一次可能只是持平甚至略微低於。因此，一定要注意這種意外事件發生。
（2）僅限長綫
BTC從高位下跌，到底部震蕩結束，再到新一輪高點，這三個階段構成了一個完整的上漲下跌周期，大概花了4-5年時間，因此只適合長綫策略。如果你只是一個短綫投資，尤其是日内交易者，上述的價格規律都不適合你。當然，你可以長短綫都做。
（3）靈活運用
上述規律雖然闡明了比較精確的價格點位，以及可能發生的時間，但是有可能未按預期發生。黨面臨這樣的問題時，一定要靈活變通，不要把價格與時間點卡得很死，允許一定的偏差。最好的運用是，根據 自身情況對上述規律進行調整，比如預測BTC可能跌至13500美元，而你可以在跌到15000美元的時候就開始分批次買入，避免錯過行情。
總結
BTC誕生至今，從0漲至了7萬美元附近，中間漲漲跌跌，看似雜亂無章，其背後卻暗藏規律：BTC減半之後必大漲、每輪減半高點勝於上一輪；減半后一年半左右出現大跌，且跌幅達到70%以上。
綜合分析，比特幣下一輪牛市已經在進行中了，預計最高點圍繞著10萬美金左右，如果不想錯過下一次牛市，就要現在規劃好比特幣投資策略。
不過提醒一下，雖然BTC價格走勢出現了一些普遍性的規律，但是利用的時候要靈活變通，切記生搬硬套，尤其不能對點位和發生時間與預期絲毫不差，否則可能會錯失行情或者被市場抛棄。
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