投資者們總是在尋找能夠帶來可觀回報並穩定增長的市場，而美國股市一直以其強勁表現而受到廣泛關注。2023年，美國股市呈現大幅上漲，年初至今，納斯達克指數漲幅達36.2%，標普500指數上漲19.4%，道瓊工業指數增長7.0%。本文就來對比這三大股指，分析下半年中，哪一個指數將更具投資潛力。
道瓊、納斯達克、s&p 500基础信息比較
標普500指數（S&P 500 index）
提及美股大盤指數時，人們通常首先想到的可能是標普500指數（S&P 500 index）。
標普 500 指數被廣泛認為是衡量美國大盤市場的最佳指標，也是全球最多資產跟蹤的指數。該指數成份股包括美國 500 家頂尖上市公司，佔美國股市總市值的約 80% 左右。
S&P 500 指數產業分佈
其產業分佈也相對廣泛，如下圖所示，占比前五的行業分別爲信息技術（28.3%）、醫療保健（13.4%）、金融（12.4%）、非必需消費品（10.7%）和工業（8.5%）。
【圖源：S&P Global】
S&P 500 指數成分股
標普 500 指數的前十大成分股都是一些耳熟能詳的大公司，包括蘋果、微軟、特斯拉等，以下是我們整理的表格：
【時間截止2023/6/30】
可以看到，前十大成分股占標普 500 指數的30%，因此這些巨頭股票的漲跌，對指數有很大影響。
S&P 500 指數走勢分析
近三十年來，標普 500 指數整體幾乎一路上漲，其中有過四次大跌，包括2001年互聯網泡沫危機、2008年次貸危機、2020年疫情爆發以及2022年聯準會大幅升息。
【圖源：TradingView】
但瑕不掩瑜，每一次危機過去后，標普 500 指數都會快速反彈。2023年至今，標普 500 指數已反彈超18%。
展望未來，隨著聯準會升息進入尾聲，標普 500 指數有望繼續上漲，目標價位看4700點。
如何投資標普 500 指數（S&P 500 index）及其成分股
投資標普 500指數的方法有很多，包括ETF、指數期貨和差價合約（CFD）等。
長綫投資：可以關注標普 500指數的ETF，有SPY、IVV、VOO等。
短綫投資：指數期貨和差價合約（CFD）由於自帶杠桿，更適合短綫投資。
不過指數期貨的門檻較高，一手起碼要上萬美金，因此我們更推薦新手買賣差價合約（CFD）進行交易。CFD交易無門檻，并且杠桿極大，支持0.01開倉。它不僅可以交易指數，還可以交易個股，支持多空交易。行情不好可以做空，而行情很好時可以加杠桿獲得更大收益，更適合小額投資者。
道瓊斯工業指數（Dow Jones Industrial Average）
道瓊斯工業平均指數（Dow Jones Industrial Average），簡稱道指，是以價格加權衡量美國30家績優大公司的指數。雖然名字中有“工業”兩個字，但發展至今，道瓊斯工業指數占比最高的產業已不是工業。
道瓊工業指數產業分佈
如下圖所示，占比前五的行業分別爲金融（20.2%）、醫療保健（18.8%）、信息技術（18.5%）、工業（14.6%）和非必需消費品（13.8%）。
【圖源：S&P Global】
道瓊工業指數成分股
道指的成分股通常都是獲利穩定的大型企業，比如微軟、麥當勞等。以下是我們整理的前五大成分股：
【時間截止2023/6/30】
由於該指數計算方式是股價加權，因此如果股價越高，在指數中的占比也就越大。
道瓊工業指數走勢分析
道瓊工業指數的走勢與標普500指數很相像，但由於標普500指數包含的小市值股更多，因此道瓊工業指數的波動整體小於標普500指數。
例如在2008年次貸危機時，道指跌得比標普500少；在市場表現強勁時（例如2013年、2019年）則錄得較少收益。
【圖源：TradingView】
展望未來，隨著銀行危機陰影逐漸消散以及聯準會升息進入尾聲，道瓊工業指數同樣有望上漲，目標價位看36000點。
如何投資道瓊工業指數及其成分股？
長綫投資：長綫投資者可以關注道瓊工業指數的ETF，有DIA、DOG等。
短綫投資：可以考慮交易差價合約（CFD），投資門檻較低，可以交易指數也可以交易指數成分股。
納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite Index）
納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite Index），簡稱納指，是以市值加權衡量在納斯達克交易所上市的3000多隻股票的指數。
納斯達克綜合指數產業分佈
從ICB行業細分看，科技占據了一半以上的權重，達55.1%。非必須消費品排第二，占18.6%，而醫療保健以8.1%的比例位居第三。
【圖源：納斯達克官網】
納斯達克綜合指數成分股
所以其前十大成分股也是以科技公司爲主，如下：
【時間截止2023/6/30】
納斯達克指數走勢分析
隨著互聯網的發展，科技公司市值迅速飆升，納斯達克指數也一路上漲。過去十年間納指年化收益率達16%，傲視全球。
【圖源：TradingView】
2022年由於聯準會大幅加息，科技股的估值受到重挫，納斯達克指數跌近30%。但進入2023年，隨著聯準會加息進入尾聲，加上AI熱潮爆發，科技股迅速反彈，納斯達克指數年初至今漲超33%。
展望未來，AI熱潮仍會持續，隨著更多應用逐漸落地，納斯達克指數有望继续上漲，目標價位看14600。
如何投資納斯達克指數及其成分股？
投資納斯達克綜合指數的方式較少，例如跟蹤其ETF只有一個：QNEQ。比起納斯達克指數，大家更常買賣的是納斯達克100指數。納斯達克100指數包含納斯達克交易所最大的前100隻非金融股票，它科技股含量更高，也稱為美國科技股100指數。
我們可以通過相關ETF（如QQQ）或者CFD來投資納指100。CFD投資納斯達克100指數最大杠桿可達200倍，也就是說我們僅需70美金就可以買一手納指100，享受科技股帶來的收益。
道瓊、納斯達克、s&p 500三大股市指數比較總結：一表獲取美國三大股指基礎信息
通過以上綜述，我們為大家整理了三大指數之間的主要差異，如下：
【截止時間22023/7/26】
如果你對投資三大股市指數的成分股感興趣，也可以交易單個美股股票，台灣交易美股不能直接購買，需要透過複委托或者開設海外賬戶進行美股交易，因此您可以使用Mitrade這類保證金交易平臺，足不出戶，注冊平臺，在平臺線上進行美股交易。▷前往注冊 |
道瓊 vs 納斯達克 vs s&p500 | 2023年三大股市指數投資哪一個好？
2023年初至今，美股三大指數普漲，其中納斯達克指數漲36.2%，標普500指數漲19.4%，道瓊工業指數漲7.0%。
【圖源：TradingView】
目前美股三大指數的估值皆已來到歷史高位，納斯達克指數的PE值為30，標普500指數的PE值為20，道瓊工業指數的PE值為26。雖然看上去納指的估值最高，但考慮到納指裏成長性好的科技股更多，這個估值還算合理。
那三大指數中，我們投資哪一個會更好呢？
這裏要考慮美國經濟未來是否會陷入衰退。歷史表明，在聯準會大幅升息后，美國經濟往往會陷入衰退。而在衰退期間，納斯達克指數的跌幅往往比標普500指數、道瓊工業指數的跌幅更大。如今關於美國是否會陷入衰退仍未有定論，市場更偏向於美國將實現“軟著陸”，即在不引發經濟衰退的情況下遏制通脹。
在“軟著陸”前提下，納斯達克指數受益于AI熱潮，有較大機會迎來更大的漲幅，當然，其風險性也更高。想求穩的投資者，可以盯緊標普500指數，尋找機會入場。
美股指數投資注意事項
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
