金融股是什麼?投資價值和風險有哪些?最佳存股推薦指南

金融是一個國家的命脈,更是經濟發展的晴雨表,因此金融股在每個國家的股市中都佔有著高的比重。比如在大盤的指數中,中國大陸的上證50、美國的S&P500指數以及台灣50指數,金融股在裡面都是舉足輕重。
很多人印象中金融股「配息佳」「經營穩定」,有不少人喜歡定期存金融股。但是金融股真的很穩,值得定存嗎?金融股有哪些分類,哪一檔比較好?
本文將對金融股更全面的分析。
金融股是什麼?
金融股就是從事於銀行、證券、投資機構等金融行業或金融相關行業企業上市發行的股票。金融股按照業務範疇,可分為銀行股、金控股、券商股、保險股、信託股等。
金融股在任何一個成熟的資本市場中股本都是比較大的,與大盤與指數的關聯性較大,當處在牛市時,金融股的表現較好,大盤走勢一般與之一致。因此,金融股是穩定市場的堅實力量。
很多市場甚至將金融股單獨編制一個指數,如以金融股為主的美國S&P500指數、台灣50指數、上證50指數等,因此我們認為金融股的走勢是投資人應該關注的。
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金融股有哪些分類?
金融股是範疇很大的股票類型,按照業務範疇,金融股可以分為銀行、金控、保險、證券。在台灣上千檔個股中,屬於金融股的約有35檔。
銀行股 | 銀行股是指銀行自身發行的股票(如彰銀、台中銀),銀行業主要從事的是存款和放款業務,業務比較單一, 但是經營上比保險穩定 |
金控股 | 金控業(金融控股公司)屬於混業經營,旗下子公司包括銀行、壽險、證券、投信、投顧等事業體,由于服務更加的全面和多元,資產規模大與股東結構穩定,最受投资人關注 |
證券股 | 證券業的主要營收來自於經紀業務,影響其收入的因素通常是證券交易量和同業競爭。通常市場好的時候,經紀業務利潤率就好 |
保險股 | 從事保險業的公司,主要銷售各種保險如壽險、醫療險、癌症險等。保險業主要收入來自保費和投資效益。保險的風險比銀行、證券、金控等公司大 |
定存金融股可行嗎?有哪些策略?
定存股票也被稱為價值投資,是美國著名金融家巴菲特的投資理念
在金融行業股票價格低迷時,投資者挑選出基本面良好而股價被低估的藍籌股買入,在未來股票價格運行時並堅定持有,同時給股票設定一個目標價,這個價格可以隨著股票的上漲而不斷調整。當股票到達心理目標價位時將其賣出獲取利潤。投資者可以堅定持有數月、數年或數十年,從而獲取高額利潤。
金融股看似穩定、波動不大的背後,也有其風險
從績效上看,不管是台灣還是美國,金融股近十年績效並沒有超過大盤。甚至在黑天鵝發生時,金融股跌的比其他股票更深,例如2015年中國A股股災危機時,台灣50指數(0050)最大跌去24.15%,元大MSCI金融(0055)最大跌去36.34%。在金融危機發生時,銀行也有隨時倒閉的風險。例如在2022年2月俄烏戰爭發生後,俄羅斯Sberbank銀行發生民眾瘋狂擠兌,股價在幾天內暴跌50%,在海外交易所一度交易價低至0.01美元,引發停止交易。
投資金融股,可考慮波段交易
金融股屬於「景氣循環股」,週期性很強的行業,更適合波段投資。
波段交易是短中期交易策略,不依賴任何市場的長期走勢,而是透過技術分析,在牛市期間的價格上漲和熊市期間的價格下跌中獲利,為交易者提供了極大的靈活性。最常用的技術分析指標有均線、支撐與阻力、RSI等。
台股/美股/港股金融股推薦
台灣金融股推薦 |
(數據依據2023年6月6日)
美股金融股推薦 |
(數據依據2023年6月6日)
港股金融股推薦 |
(數據依據2023年6月6日)
金融股投資價值分析及未來預測
金融股優點 1: 基本面穩健,配息穩定
金融業相對其他行業比較穩定,股價不會起伏太大,因此配息很穩定。多數金控股溝能穩定發放股利,而且都維持在一定範圍,不會有太大變化。近幾年台灣金融股的殖利率大多落在3%~5%之間。但是美國的金融股變動幅度比台灣大,也許是更容易受到全球經濟影響。
金融股優點 2:單價相對便宜,波動性小
金融股大部分個股目前股價不高, 大多落在10幾元至20幾元,資金配置較容易。股價低,而且基本不會倒閉,比較符合價值投資者的喜好。近年來巴菲特的波克夏基金前十大持倉中金融股就佔了 5 ~ 6 檔。
由於金融股穩定、估值低、高配息等優點,所以是長期投資者的最愛,但是金融業也有踩雷的時候。
金融股投資風險
市場風險
金融股易受市場波動影響,在熊市期間,大盤底部難測,金融股一般會跌幅較深。而且當市場發生黑天鵝事件,產生系統性風險時,金融業影響會非常大。
利率風險
金融股還受到升息、降息的影響。利率上升有利於投資收益,對於銀行來說,較高的利率增加存貸款之間的利差,許多金融公司也將從中受益,但是,近年的低利率可能影響到金融業的獲利,以及相關業務的進行。並且投資人很難準確預測利率的升降。
貸款違約風險
金融業容易有呆帳風險。金融業涉及到的行業很多,如果投資的企業沒辦法還債,銀行就面臨呆賬壞賬的風險。
看完金融股的優點和風險,建議有意投資金融股的朋友做好組合配置。金融股屬於「景氣循環股」,更適合波段投資。
總結
金融股作為成熟市場的大盤,對經濟發展以及股票走勢有著非常大的影響,通過本文我們詳細為投資者們介紹了金融股及其特點。
同時我們建議投資者在投資金融股的時候,特別要注意多方面研判,包括標的主要的獲利來源,過去的配息,股價成長空間等當作參考的數據。


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