比特幣Bitcoin如何交易？交易策略有哪些？

加密貨幣市場有著自己的脾氣——這裡24小時不打烊，波動率是傳統資產的數倍。要在這裡存活並獲利，你需要的不僅僅是運氣，更是一套經過驗證的「交易體系」。

今天這篇文章，我們不會告訴你該持有比特幣多久，我們要討論的是：在這個高波動的市場中，你如何找到屬於自己的盈利空間。

很多新手虧損的第一步，就是選錯了「戰場」。比特幣的交易方式主要分三種，它們沒有絕對的好壞，只有適不適合你的資金屬性。

1. 比特幣現貨交易

   在交易所買比特幣現貨你買到的是真正屬於你的比特幣。比特幣現貨適合堅定的價值投資者、大資金配置者。

   2026年經歷了數次交易所暴雷的洗禮，現在聰明的現貨玩家不再單純依賴中心化交易所。MPC（多方計算）錢包成為了標配。這不僅是為了安全，更是為了接入DeFi 協議賺取無風險收益。 如果你是為了傳承財富，請買現貨並提幣在自己的錢包，如果你還把它留在交易所，那只是數字，不是資產。

   
   

2. 比特幣衍生品交易

   比特幣衍生品交易適合追求高資金利用率的短線交易者。現在市場有很多比特幣衍生品，比如合約交易（包括交割合約與永續合約）、期權交易、槓桿借貸，比特幣差價合約（CFD）。

   這裡不講所有權，講「保證金」，本質上，這些比特幣衍生品讓你專注於價格博弈本身，都可以使用槓桿，你可以利用10倍甚至100倍槓桿放大收益，也能做空對沖風險，但記住槓桿是雙刃劍，適合誰懂得嚴格止損、追求波段收益的投機者。

   
   

3.  機構級工具（Spot ETFs）

   像 IBIT 或 FBTC 這樣的ETF，是給退休金帳戶（401k）和受監管資金準備的。交易 ETF 的邏輯與交易幣圈原生的比特幣完全不同。你不需要看鏈上數據，反而要看納斯達克指數（Nasdaq 100）的臉色。它是傳統金融流動性的溢出容器，而非純粹的加密資產。

   
   

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市場上有兩類人：一種是被動等待風口的「Beta 收益者」，一種是主動捕捉價差的「Alpha 獵手」。以下策略涵蓋了這兩種邏輯：

1. 長期持有策略 (HODL)：用週期換空間

這不是「懶人投資」，這是一種對「比特幣四年減半週期」的深刻理解。交易者預期未來比特幣會有不錯的漲幅，因此決定買入比特幣並長期持有，忽略中間的回撤，專注於長達數年的大趨勢。不頻繁的關注比特幣價格，更加不會頻繁買入賣出，省時省力省費用。

這種策略一般是針對比特幣現貨，適合價值投資者。但要注意雖然是長期持有，但不代表盲目買入。結合 MVRV Z等鏈上指標，在市場低估時分批建倉，才是聰明的HODL。

2. 趨勢跟隨策略 (Trend Following)

趨勢交易是一種趨勢跟踪策略，旨在利用長期趨勢進行交易。

趨勢交易常關注200日移動平均線 (MA) 或EMA來判斷趨勢而進行買賣。如果價格>200 MA，市場處於強勢，只尋找做多機會，如果市場轉弱，以防守或做空為主。

切記這種策略在單邊行情大賺，但在震盪市（Choppy Market）容易被反覆打臉。

3. 波段交易策略 (Swing Trading)

比特幣大部分時間都在震盪。波段交易就是識別「支撐位」與「壓力位」。通常，波段交易有一個波動週期，適用於持倉超過一天，但不超過幾周或一個月週期。

具體地說，需要確定當前趨勢、趨勢強度以及趨勢在周期中的位置，選擇每小時、每日或每週的價格圖表，並根據技術分析確定支撐位和阻力位，識別超買/超賣點，因此波段交易需要快速行動和密切的市場監控。

4. 事件驅動策略 (Event-Driven)

比特幣經常受到政治衝突、美元指數、通貨膨脹、監管政策等事件影響。因此，您可以追蹤加密貨幣市場新聞，預判一些事件可能會對市場造成的影響，從而可以快速準確地抓住機會交易比特幣。

需要注意，新聞驅動交易風險很高，因為普通投資者會遇到信息不對稱或者虛假消息。市場往往會利多出盡即利空，你需要極快的信息獲取渠道。

5. 網格交易策略 (Grid Trading)：機器人的冷血套利

網格交易是根據比特幣的價格繪製網格（例如 60,000 - 70,000），將資金分成數十份。價格每跌一格就自動買入，每漲一格就自動賣出。

一般來說，網格交易策略有標準的規則，設置好網格之後，就會在在價格下跌時買入，價格上漲時賣出，而買賣的過程一般是自動執行，減少人為干預。這是在橫盤震盪期最穩健策略，完全克服了人類追漲殺跌的情緒弱點。

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1. MVRV Z-Score

如果只能選一個指標來判斷現在是「牛市頂部」還是「熊市底部」，毫無疑問就是 MVRV Z-Score。

它的邏輯非常符合商業本質。我們知道比特幣有「市值（Market Cap）」，就是當前價格乘以流通量。但鏈上數據提供了一個更有意義的數字叫「實現市值（Realized Cap）」。這代表了全市場所有持有者的「平均買入成本」。

怎麼用來交易？

• 警戒區（Z-Score > 7）： 當現價遠遠高於大家的平均成本，說明市場上幾乎所有人都在賺大錢。這時候人性中的貪婪會達到極致，獲利了結的拋壓隨時會來。歷史上每一次 Z-Score 衝進紅色區域，通常都是牛市見頂的信號（例如 2017 年底、2021 年初）。這時候，你要做的是分批賣出，而不是加倉。

• 機會區（Z-Score < 0）： 當現價低於平均成本，說明市場處於虧損狀態，甚至在流血。這時候市場極度恐慌，但也意味著這枚比特幣被嚴重低估。這通常是週期性的歷史大底（如 2018 年底、2022 年底）。

不要指望買在 Z-Score 的最低點，那是神的領域。只要它進入綠色區間，就是你開始定投（DCA）的最佳時機。

2. 交易所淨流量 (Exchange Net Flow)

這是最直觀、反應最快的指標，用來判斷短期的供需變化。機構可以在 K 線圖上做假突破，但他們無法掩蓋幾千枚比特幣在區塊鏈上的真實轉移。

• 交易所流入（Inflow）： 大量的比特幣從冷錢包轉入交易所。

  這是利空信號。特別是當價格在高位時出現巨額流入，通常是巨鯨準備砸盤。

• 交易所流出（Outflow）： 比特幣從交易所被提領到冷錢包。

  這代表大戶買進後打算長期囤幣，不想在短期內賣出。這是強力的利多支撐。

  
  

大夥不要看到單筆大額轉入就驚慌失措。有時候這只是交易所內部的錢包整理。要看的是趨勢，如果是連續數日的「淨流出」，那上漲的動力會非常強勁。

3. ETF淨流入數據（ETF Net Inflow）

最後，身為一個在這個市場活下來的交易者，我必須給你一個特別提醒。以上的鏈上指標非常有效，但隨著比特幣現貨ETF成為主流，市場結構變了。過去，幾乎所有的交易都發生在鏈上或加密貨幣交易所。但現在，貝萊德（BlackRock）或富達（Fidelity）的客戶買賣比特幣 ETF，這些交易很多是發生在美股市場的帳本裡，或者是通過 Coinbase Prime 的託管帳戶進行內部撮合。

這意味著鏈上活躍度可能會被低估。 有時候你看到鏈上數據平平無奇，但價格卻在漲，這很可能是 ETF 的買盤在推動。所以，現在做交易，不能只看鏈上。 你必須把「鏈上數據」與 「ETF淨流入數據」 結合起來看。

目前，有許多比特幣交易所（Exchanges），讓人眼花繚亂，不知道該選擇哪一個。實際上，每個平臺都有自己主打的產品與優劣勢，你需要根據自己的需求選擇。

這裡，我們以Mitrade為例，為大家介紹如何交易比特幣差價合約CFD。

對於那些想在同一個帳戶裡同時交易黃金、美元和比特幣的人來說，CFD是最高效的工具。它省去了「轉帳、存儲、防駭客」的認知成本，讓你專注於價格博弈本身。比特幣差價合約適合習慣外匯/美股交易介面，且不想處理繁瑣的錢包私鑰、擔心交易所被駭的投資者。

第一步：創建賬戶，根據頁面提示填寫用戶基本信息—電子郵箱或電話號碼，也可以使用Facebook或者Google賬戶進行連接。

第二步：賬戶入金，您可以使用skrill、poli、visa或master card以及wire transfer任何一種方式入金。

第三步：開始交易，進入比特幣交易頁面，確定做多還是做空，調整好交易條件（槓桿倍數、數量、止損止盈價格）即可下單。

哪種策略最好？我的回答永遠是：「適合你的策略，就是最好的策略。」

如果你白天工作繁忙，無法盯盤，請選擇長期持有或網格交易。

如果你性格果斷，對圖表敏感，波段交易能帶給你快感與收益。

如果你對宏觀經濟有研究，事件驅動是你的變現途徑。

交易不是賭博，而是一場關於機率的遊戲。不要試圖用一種策略通吃所有行情。建議先從模擬帳戶開始，去感受市場的脈搏，驗證你的策略，等到能夠穩定獲利後，再投入真金白銀。