布林通道怎麼看？布林通道10型態基本教學及短綫獲利操作演示【布林通道獲利秘訣】

一項成功的投資交易，需要做到兩個“準確”。首先，對投資標的的方向要看準，這裏我們依靠的是基本面研究和判斷。其次，出入場點位要看準，這裏就需要依靠技術面的分析。

市場上技術指標林林總總非常多樣，但所有技術指標無非是價格和成交量的派生。本文主要介紹一種從價格派生出來的經典又好用的技術指標：布林通道。

布林通道（英語：Bollinger Bands，略稱：BBands）是由美國金融分析師約翰·包寧傑（John Bollinger）在1980年代發明的技術分析工具。透過布林通道交易者可以看到價格在動態標準差通道內的相對位置、波動率收縮與擴張，並以此判斷趨勢強度、潛在突破及反轉時機。

布林通道看的是什麽？

布林通道是從價格衍生出來的一個非常有用的指標。該工具結合了移動平均和標準差的概念，其基本的型態是由三條軌道線組成的帶狀通道（中軌和上、下軌各一條）。

【来源：www.bollingerbands.com】

上圖基於標準普爾500指數疊加布林通道所得到的效果。其中中間藍色線“中軌”為指數的均值，紅色“上軌”和綠色“下軌”可分別視為指數的壓力線和支撐線。

布林通道的三條缐分别是這樣定義的：

一般情況下，設定N=20和K=2，這兩個數值是一開始創辦人所設計的標準用法，也是在布林通道當中使用最多的。

根據德國科學家高斯的研究，發現同一組數據重複分析多次後，會如下圖呈現鍾型分布。在常態分布中，距平均值小於一個標準差（±1σ）之內的數值範圍（深藍）出現的機率佔是 68.2%，距平均值兩個標準差（±2σ）的範圍（深藍 + 藍）出現的機率合為 95.4%。

【來源：Ajax Pang整理】

如果仔細觀察上方標準普爾500指數這個案例。 還有一個基於布林通道再衍生出來的另外一個指標：%b（Percent b，PB）。

%b 指標实际上是以數字形式呈現收盤價在布林通道中的位置。

其計算公式：%b值 = (收盤價−下軌值) ÷ (上軌值−下軌值)

%b指標本質上反應的是價格偏離均值的水平，當偏離水平越大，那麽就會往均值回歸的可能性也就越大。

這個指標看上去似乎設計得有點複雜。 為了便於理解，我們用一句話概括：

布林通道看的是價格偏離程度，而價格的大幅偏離（2個標準差及以上）往往是小概率事件，接下來大概率會出現價格往均值回歸的走勢。布林通道是定量化觀察價格偏離和回歸的技術指標。 

布林通道是基於價格衍生出來的技術指標，它描述的是價格偏離均值的水平。任何工具都有正確的使用方法，當然也有相應的優缺點。基於對布林通道的基本認知，我們再來説説布林通道在圖表上怎麽看。

布林通道如何使用？

第一，在布林通道中，中軌表示的是均缐，所以它可以用來確定當前價格所處的趨勢是上行還是下跌。

【來源：Mitrade PC端】

比如在這張美元日度指數叠加布林通道的圖中，中軌（紫色缐）可以很明確的告訴投資人當前的大趨勢。

做投資要順著大趨勢做，千萬不要逆趨勢而行，所以首先利用布林通道明確方向是第一要務。

第二，它可以提示價格是否過度偏離均值，已經達到小概率範圍了，從而接下來可能出現往均值回歸的走勢。

比如在上圖中第3-第8所標注的部分，可以很明確看到價格觸及了下軌，也就是到了小概率區間的範圍，這往往意味著價格可能短期難以繼續下跌。

看到這種情況怎麽辦呢？

先明確大方向：看紫色均缐大趨勢是下行的，所以不能做多，只能做空。

再觀察價格跌破下軌（2個標準差之外）是小概率事件，意味著接下來可能出現往均值回歸的走勢，所以這個階段不宜繼續追空，而應該等待價格反彈之後再入場做空。比如標注1和2所示，此情況下在反彈至均缐和上軌再入場往往是高勝率的入場點。

第三，  上軌和下軌之間的距離越大反應價格波動越大，如果此處入場往往會面臨較大幅度的浮虧。

比如在標注1和2之間的這段時間入場，雖然最終可能也是盈利的，但開倉后劇烈的震蕩可能讓持倉變得膽戰心驚。所以在方向明確的前提下，選擇上下軌比較靠近的時間段擇機入場。

以上是布林通道的實戰方法介紹，可以看到這個技術指標的諸多優勢，主要有以下幾點：

首先，通過均缐（中軌）可以明確價格趨勢；

其次，通過觀察價格是否觸及上軌或者下軌，可以明確價格是否過度偏離以至於趨勢可能要暫停甚至反轉。比如上圖標注8所示，當價格觸及下軌之後開始反轉向上，而4或者5所示，它們表示價格只是暫停。但無論是何種情況，觸及上軌或者下跪都是一個重要信號。

最後，通過上下軌之間距離的大小變化，還可以給投資者提供明確的入場時機提示，在上下軌相對較窄的時候入場可以有效降低入場后的浮虧。

當然沒有什麽技術指標是萬能的，布林通道也有它的缺點，比如僅僅依靠布林通道其實是無法判斷未來的價格走勢的，這也是所有技術指標的缺點，對未來方向的定性判斷需要依賴於基本面分析。

我們認爲只有同時做好基本面的定性分析和技術面的定量分析，才能真正做好投資。

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1. 選擇資產，在該資產詳情右上方選擇從左數第三個“指標”圖形，并點擊。

2. 在出現的指標選項中選擇布林通道，即可成功調出該指標。

3. 參數設置：如果需重新設置布林通道的樣式及參數，點擊紅色箭頭處的「設定」調出BB設置框，布林通道默認參數是N=20期的均值（以中軌表示）和K=2個標準差偏離值（以上、下軌表示）。

許多投資者根據投資標的過度優化參數。比如在日缐中設置20和2的組合，在30分鐘圖表中設置30和3的組合。

我們反對改動原始參數。原因有兩個：

其一，無論哪個參數都有盈利和虧損的時候，最終來看其實不分好壞。根据不同周期改变参数反而存在过拟合的风险。

其二，20和2的組合即是默認參數，也是市場上使用最多的參數。一個指標和參數用的人多了，會自我强化，市場大部分參與者都在看同一個指標和參數的時候，最終會導致這個設置會變得更加有效，所以我們認爲默認的20和2的參數組合是最佳的。

當然如果需要修改參數設置，這裏我們解釋一下 N 和 K 的參數調整會給布林通道帶來什麽變化。

首先，在「長度（N）」上設置周期長度，如果設置N=10這樣較短的周期，此時布林通道更敏感，波動更大，同時也容易產生更多的虛假信號。如果將N設置爲50這樣的较长周期，則布林通道更平滑，能有效過濾噪音，但此時訊號延遲也會相應增加。

其次，在「多元（K）」上設置標準差倍數，如果增大K值，比如將參數調整為2.5，此時布林通道寬度擴大，價格觸及上下軌的頻率減少，假突破信號也會隨之減少。而如果將K值減少到1.5，此時通道收窄，價格更容易觸及軌道，交易信號頻率增加。

下面是參數設置參考（僅作爲參考），新手初學仍然建議使用默認數值。

下圖爲在Mitrade上如何設置布林通道參數：

下面是10種常見的布林通道型態，我們將一一解釋説明，看懂這些型態可以有效幫助我們判斷趨勢，尋找買賣點位。

布林通道10種型態基本教學

1、布林通道收縮

布林通道收縮是波動性週期的低點信號。當通道收窄至極端水準時，意味著市場波動性被壓縮到極致，此時應密切關注價格對通道上軌或下軌的突破。一旦價格伴隨成交量顯著突破通道邊界，往往標誌著新趨勢或大波動的開始，交易者可根據突破方向順勢而為。

從上方圖表中可以看到，紅框所標示的區域，顯示出布林通道首先出現收縮，隨後價格便發生大幅變動。

2、布林通道擴張

布林通道擴張通常發生在一段波動極低的收縮期之後，是價格選擇方向並啟動新趨勢的明確信號。當價格伴隨顯著成交量強勢突破通道的上軌或下軌，並帶動通道整體向外張開時，這可視作一個順勢交易的機會——突破上軌看漲，跌破下軌看跌。交易者常將此突破點作為入場參考，並將止損設在通道中軌或突破起點附近。

從上方的圖表可以清楚看到，紅框標記的區域正是布林通道開始擴張的階段，上下軌距離明顯拉大，隨後價格隨即出現大幅波動，充分展現了擴張形態伴隨強勢趨勢啟動的特徵。

3、上軌觸碰或突破

上軌的觸碰或突破，是識別市場處於強勁趨勢或超買狀態的關鍵信號。 在明確的上升趨勢中，價格持續沿上軌運行或突破，是趨勢延續的確認，可視為持有多單的參考；而在震盪或趨勢末期，價格觸及上軌則更可能意味著短期回調即將發生，是潛在的賣出或做空時機。因此，不能將上軌突破簡單等同於買入信號，必須結合市場整體趨勢、成交量以及是否存在背離等其他指標來綜合判斷其有效性。

如圖所示，紅框內的圓圈標示了價格觸及布林上軌，這通常提示超買，但並非直接看跌信號，需結合價格所處區域綜合判斷。

4、下軌觸碰或突破

價格觸碰或突破布林帶下軌，是判斷市場處於強烈下跌趨勢或超賣狀態的關鍵信號。 在明確的下跌趨勢中，價格持續沿下軌運行是趨勢延續的標誌，但若發生在長期下跌後或震盪市中，則更可能預示短期超賣與潛在反彈機會。因此，不能將下軌突破簡單等同於賣出信號，需結合整體趨勢、成交量以及是否存在底背離等其他指標來綜合判斷，以區分趨勢延續與反轉反彈。

如圖所示，紅框內的圓圈標示了價格觸及布林下軌，這提示了超賣可能，但並非反彈的可靠保證，其實際意義需結合價格所處的市場階段來研判。

5、W型底部

W型底部是布林通道內一個經典的反轉結構，其關鍵在於第二個低點觸及或輕微跌破下軌時，形成了比前一個低點更高的價格低點，同時對應一個更強的動量指標低點（如MACD柱狀圖或RSI未創新低），這構成了看漲背離。 有效的確認信號是價格隨後強勢突破並收於W形態的“頸線”（即兩個低點之間的反彈高點）之上，這標誌下跌動能衰竭與多頭趨勢的開啟，通常被視為一個高概率的做多入場時機。

如圖所示，紅框內有一個清晰的W型底部結構

6、M型頂部

M型頂部是布林通道內預示趨勢反轉的看跌結構，其關鍵在於第二個高點觸及或輕微突破上軌時，形成了比前一個高點更低的價格高點，同時對應一個更弱的動量指標高點（如MACD柱狀圖或RSI出現頂背離），這顯示了上漲動能的衰竭。 有效的確認信號是價格隨後跌破並收於M形態的“頸線”（即兩個高點之間的回調低點）之下，這標誌著多頭力量潰散與下跌趨勢的開始，通常被視為一個高概率的做空或離場信號。

圖表中紅框標記了一個典型的M型頂部，其第二個高點往往意味著上漲動能衰竭與趨勢的潛在轉換，這為隨之而來的價格下跌提供了技術依據。

7、走廊運行

“走廊運行”是價格緊貼布林帶上軌或下軌持續運行的形態，它是趨勢極端強勁和延續的標誌。 當價格沿上軌行進時，是強烈的單邊上漲趨勢；緊貼下軌運行則是強烈的單邊下跌趨勢。交易的核心策略是順勢持有，不逆勢猜頂摸底，只有當價格顯著脫離軌道並回調至中軌附近，才可能意味著趨勢動能的首次放緩。

如圖所示，紅框內顯示，K線長時間緊貼布林上軌移動，這正是市場由強勁買盤持續推動的單邊上升趨勢的典型特徵。

8、布林反轉

布林反轉是指價格在觸及布林通道的下軌後反彈向上，或觸及上軌後回落，常見於盤整市場中，代表超賣或超買的反轉信號。這種形態強調價格在通道內的彈性運動，通常結合成交量或RSI指標確認，避免在強勢趨勢中使用以防假突破。

從上方的圖表可以看到，紅框標記的區域出現了布林反轉信號，價格觸及下軌後迅速反彈向上。市場在收縮結束後向上突破，開啟一波明顯的上漲趨勢。

9、布林假突破

布林假突破是價格短暫突破通道邊界後迅速反向回歸的“誘多/誘空”陷阱，常被用作捕捉趨勢反轉或區間回歸的早期信號。 其典型模式是價格以較小的動能（如縮量）刺穿上軌或下軌，但無法維持而快速收盤於通道內，這往往預示原突破方向的力量衰竭。交易者利用此形態，常在假突破發生後，結合K線反轉信號（如Pin Bar、吞沒形態）順勢反向操作，目標看向通道另一側或中軌。

圖表清晰顯示，紅框內的價格雖一度強勢突破上軌，卻隨即遭遇強烈反轉並大幅下挫，這一經典的假突破信號，最終引領市場轉向下跌趨勢。

10、收縮性突破

收縮性突破是布林通道策略中的高關注信號，它本質是市場從低波動盤整向高波動單邊行情的轉換點。 其核心用法是在通道持續收窄（即“擠壓”）後，緊盯價格帶量強勢突破上軌或下軌的那一刻，這通常標誌新趨勢的啟動。交易者會在突破確認後順勢入場，並將初始止損設於突破起點或通道中軌另一側，以捕捉潛在的趨勢行情。

如圖所示，黃色箭頭先是標示了市場從趨勢反轉進入布林通道收縮的盤整階段。隨後，價格強勢突破盤整區間，伴隨通道擴張，開啟了一段持續的上漲行情。

1）建議運用其他技術指標結合布林通道使用

任何一個工具都有優缺點，找到最適合的運用場景才是王道。在上文中我們指出，布林通道是基於價格衍生出來的指標，所以它欠缺兩方面信息：基本面對未來的判斷，以及成交量信息。

因此綜合運用基本面判斷和技術面判斷才能把投資做得更好。而布林通道代表的是技術面中的價格方面信息，還需要結合數量方面的信息（比如成交量）來綜合判斷。

2）合理風險管理和止損策略的運用

布林通道不光能提高盈利的績效，還能幫助風險管理。

比如以文中美元指數走勢圖爲例，均缐告訴投資者趨勢方向是什麽，對投資者來説不逆勢做交易是最大的風控。

其次，不過度貪婪，比如當價格突破下軌的時候不追空，因爲隨後潛在的反彈會導致頭寸出現較大浮虧。

本文介紹了布林通道的用法和實戰案例。利用中軌，它可以給投資者顯示當前的趨勢。利用上下軌可以給投資者顯示價格偏離的水平及其風險。我們還介紹了不同情景下相應的操作方法。

布林通道是一種非常有用的技術信號，但做好交易還需要基本面的研判和成交量方面的信息。綜合運用才能最大程度發揮布林通道這個指標的價值。