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    鉑金是什麼?影響鉑金價格的因素有哪些?如何投資鉑金?

    5 分鐘
    更新於 2023-11-21 08:15

    這篇文章將告訴您鉑金是什麽?影響鉑金價格的因素有哪些?如何投資?您還將知道和鈀金、黃金相比,鉑金到底有沒有投資優勢。


    鉑金是什麽?


    如果說黃金是貴金屬投資的鼻祖,那麼鉑金就是貴金屬投資裡的新秀。在精明的投資者的投資組合中,鉑金常常佔有一席之地。幾個世紀以來,鉑金一直被認為是價值和質量的更高象徵,主要是因為它更稀有且更難開採。根據美國基金的數據,2018年全球黃金產量為3332噸,而鉑金產量僅為165噸,且鉑金的開採被南非和俄羅斯兩個國家壟斷。


    鉑金的可塑性比黃金更強,在行業中的應用也要更加廣泛,汽車工業嚴重依賴鉑來製造汽車、公共汽車和卡車的催化轉換器,以減少排放。它還被用於渦輪發動機、醫療設備、計算機和石油工業。而被大眾所知道的飾品用途並不是最主要的。


    影響鉑金價格的因素有哪些?


    與鉑金相關的經濟指標眾多。和其他商品一樣,鉑金的價格也反應在它的供需基本面上;從需求面上說,全球宏觀背景會影響所有資產價格,當經濟蓬勃發展時,對鉑金的需求增加,這會推動鉑金價格上漲。當經濟陷入衰退時,鉑金需求萎縮,導致鉑金價格下跌。


    美國實際利率的變化、貿易加權美元指數以及黃金價格也會對鉑金價格產生影響。


    從供應面上來看,全球只有兩個國家——南非和俄羅斯生產鉑金。這兩個國家的情況將對全球鉑金價格產生影響。當南非礦山面臨電力供應問題時,鉑金價格在2008年3月飆升至每盎司2252美元。


    到2008年11月,鉑金價格已跌至774美元。此外汽車行業的動盪也可能影響鉑金價格。過去幾年的新冠大流行就使很多汽車製造商停產對鉑金價格產生了嚴重影響。


    鉑金價格實時走勢:


    【來源:Mitrade】

    鉑金價格歷史走勢


    在歷史上鉑金價格出現過多次重大波動。這裏我們列舉一些鉑金價格出現波動的關鍵時期及事件:


    • 1970年代後期,由於汽車廢氣催化劑的需求增加,鉑金開始受到工業上的青睞,鉑金需求增加,價格上漲。

    • 1980年代,南非政治不穩定導致供應中斷導致鉑金價格出現波動。

    • 1990年代,隨著全球經濟增長,鉑金價格逐漸上升。

    • 2000年至2008年,這一時期鉑金價格經歷了顯著上升,2008年時達到每盎司超過2000美元的高點。

    • 2008年金融危機,金融危機爆發後,鉑金價格暴跌,但之後逐步恢復。

    • 2011年至2015年期間,鉑金價格再次下滑,主要受全球經濟放緩和中國需求減少的影響。

    • 從2019年開,承擔著90%供電任務的南非國家電力公司因自身債務問題無力提供電力,從年初時不時的斷電逐步演變為年底動輒幾天甚至幾個月的連續停電,鉑金挖礦設備陷入癱瘓。

    • 2020年3月26日南非政府正式施行為期3週的封鎖令,所有礦產停產維護,同年中國汽車產量下降,鉑金在原產國還是進口國的雙重打壓下,需求與價格都呈現出同步滑落。


    鉑金投資方式有哪些?


    因為鉑金的稀有與基本面的匱乏,研究鉑金趨勢的投資者在金融領域中的基數並不是很大,但是卻是非常專業,甚至可以說是嚴格。與金銀不同,金銀的價格吸引著大量的散戶投資者,有些人因為情感的喜愛來投資金銀,也有一些人因為規避風險而投資金銀。而鉑金投資者明白,技術分析才是推動價格上漲的重要因素,因此,具有高強度風險意識的他們,進場與離場都比普通投資者搶先一步。

        

    我們散戶投資者投資鉑金,首先要明白鉑金如何交易,交易平台,交易保證金等問題。


    投資者可以通過不同的途徑投資鉑金市場,一般的方式包括現貨鉑金,以現貨為基礎的金融資產ETF,掛鉤鉑金價格波動的金融資產。


    1. 現貨鉑金投資

    投資者購買並且實際擁有鉑金投資資產,但是通常要承擔銷售稅、保險費以及儲存費。相對黃金來說,鉑金的鑄造難度高、成本高,投資者要支付超過金屬本身的價格,因而鉑金的溢價常常也比黃金溢價也高一些。


    2. 鉑金ETF指數基金投資

    投資者通過鉑金ETF指數基金投資不再需要現貨鉑金相關的稅費,僅需支付低廉的管理費即可。因而鉑金指數投資者也不擁有現貨鉑金所有權。


    3. 掛鉤鉑金價格的金融資產-鉑金期貨

    期貨是標準化的交易所合約,是關於未來的實物交割。作為以一種金融衍生品,鉑金期貨允許參與者簽訂合約以鎖定鉑金未來價格,在約定好未來的某個時間點以固定的價格買賣一定數量的鉑金。


    4. 铂金CFD差价合约

    CFD差價合約是最熱門最簡單的商品交易方式之一。投資者可以和交易平台(如Mitrade)簽署铂金差價合約,是執行对铂金未來走勢的合約,他們可以通過做多或者做空的行為,賺取未來價格和當前價格的價差。而底層的金融產品可以是同样包括铂金在内的任何投資品種,如各種股票、期貨、債券、外彙和股指等。擁有一個差價合約的賬戶可以參與交易包括铂金和多種其他金融產品。


    差價合約的優點:

    差價合約(CFD)是交易者和經紀商之間的合約,目的是從開盤和收盤的價格差異中獲利。投資商品差價合約讓您免於遭受铂金的實物交割帶來的存儲和額外支出困擾。


    另外,利用差價合約交易以上大宗商品還可以做多和做空市場,提供雙向交易商品的機會。無論您是看漲還是看跌铂金價格,都可以利用價格走勢進行投資獲利。


    此外,通過差價合約進行的商品交易通常是免佣金的。經紀商從差價中賺取小額利潤,交易者則從價格整體變化中獲利。相對現貨鉑金投資來說,差價合約投資鉑金的交易成本更低,方式更靈活。


    差價合約是槓桿產品。只要利用相對少的保證金就可以進行大額交易,有實現以少量資金獲得大額利潤的機會。


    差價合約的缺點:

    差價合約的槓桿性更高,但損失也可能成倍增加,有著更大的潛在風險。對保證金要求更高。投資者必須保證賬戶中有充足的資金,滿足保證金要求。



    交易鉑金


    * 小額貴金屬投資首選Mitrade,入金門檻低至50USD


    鈀金vs鉑金vs黃金


    與黃金作為避險資產不同,鉑金和鈀金在工業中的應用要廣泛得多鉑金和鈀金的價值取決於供求規律,而不是投資者的情緒。比如,在新冠危機期間,鉑金和鈀受到的影響明顯更加嚴重,隨著汽車製造商疲於應對供應鏈斷裂和生產停產,工業需求下滑。其中,鈀金的價格波動性更大,2020年2月底觸及每盎司2754美元的紀錄高位,然後在3月中旬跌至1743美元,跌幅達36%。而黃金得益於其避險屬性,並未受太大影響。


    钯金

    對比十年來鉑金和鈀金價格的走勢,很明顯,鈀金一直呈上升趨勢。鈀金是鉑族的一員,外觀與鉑金相似,這兩種金屬都主要用於汽車的催化轉化器,但是鈀金主要用於汽油車的催化轉化器,也可用於日益流行的混合動力汽車-在汽車尾氣排放標準越來越嚴格的今天更有市場。除了汽車工業外,鈀金也是航天、航空、航海、兵器和核能等高科技領域以及汽車製造業不可缺少的關鍵材料,還可用於製造牙科材料、首飾和外科器具等。


    2017年9月底,鈀金價格16年來首度超越鉑金價格,在此之前十餘年,鉑金價格長期貴於鈀金價格。從需求面上看,隨著消費者的喜好從柴油車轉向汽油車,各國提高排放標準,使得買家一窩蜂搶購用於汽車觸媒轉化器的鈀金,使鈀金需求大漲。從供應面上看,鈀金每年總產量不到黃金的5‰,地面庫存持續下降。鈀金供不應求,價格屢創新高。


    一些分析師也認為,鈀金的漲勢已經過頭,其價格的暴漲也將令車企積極研發鈀金的替代品,未來當替代品研發取得重大進展時,將是鈀金漲勢的終點。化工產品製造商BASF已聲稱,它與其他兩家公司開發並測試了一種在汽油車中使用鉑金來代替鈀金的新型催化劑,如果這種新型催化劑在不久的未來可以廣泛使用,將意味著鉑金需求的上升,鈀金的下降。但是這個可預見的利空因素,尚不足以撼動鈀金短期的上漲動力。


    鉑金

    关于鉑金,上文已经提到很多。目前来说,同样是用于汽车的催化转化器,用来净化尾气,鉑金还是更多的用于柴油车。如果在汽油车中使用鉑金来代替钯金的新型催化剂不能广泛投入使用,鉑金未來的前景还是比较不容乐观。 


    黃金

    黃金是目前最受歡迎的投資貴重金屬之一,特別是在經濟形勢不確定的時候。可以防止通貨膨脹。當經濟危機或經濟增長放緩時,投資者會轉向相對安全的貴金屬,這時金價就會上漲。雖然它可以對沖通脹,但增長潛力有限。


    由於黃金是一種價值儲存手段,它的價格較少地取決於供求規律,更多地則取決於囤積黃金的個人和機構的投資偏好。當經濟繁榮時,投資者出售黃金來投資股票和其他資產,這就壓低了黃金的價格。在經濟不穩定的情況下,他們會爭相購買黃金,從而推高金價。當通貨膨脹率高時,黃金會成為投資的首選。戰爭和地緣政治緊張局勢也會促使投資者在黃金中尋求庇護。


    鉑金與黃金的反趨勢性

    鉑金作為一種工業品,受市場需求影響較大,同時因為它的產量稀少及產地壟斷性,也容易受政策的影響,因此鉑金與股票的走勢成正比。當經濟發展程度較高時,鉑金需求量也隨之增多,價格也因此上漲;當經濟下行,需求不振時,鉑金價格也會一路走低。


    黃金作為美元的對沖產品,其走勢與股市成負相關性。當經濟過熱通貨膨脹時,鈔票貶值,股市虛高,此時投資者會賣掉股市買入黃金避險,避免自己的財產受到損失;當經濟良好,政策降準降息時,投資者會賣掉手中黃金投資股票,增加自己的財富收入。


    鉑金交易注意事項


    永遠不要逆流而上

    鉑金交易相比其他大宗產品要復雜的多,其自身特性與交易群體的專業性讓我們交易者更應該小心翼翼如履薄冰,在上升波浪中做多,在下跌波浪中做空,如果不是出現大的反轉,切勿逆勢而為。


    學會設置止盈/損點

    鉑金交易一定要讓自己的資金在可控範圍內,設置止損/盈點就非常必要,在設定好的點位買入,一旦情況不利,就要在可控的損失下及時離場,一定不要有僥倖和賭的心理,在資本市場胜敗乃常事,善於總結善於思考,就會獲得盈利。


    不要將雞蛋放在一個籃子裡

    由於金屬市場的活潑性,投資的時候輕倉買入可以試探趨勢的走向以及力度,切勿重倉買入而承擔巨額損失的後果,市場行情風雲驟起難以預測,一定要分倉買入,分散風險。

    總結

    相對其他更廣泛流行的投資方式來說,鉑金投資比較新穎。鉑金投資者需要了解影響鉑金價格的相關因素,同時對比其他貴金屬的市場行情,從各個方面去理解鉑金,選擇適合自己的鉑金投資方式。


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    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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