那斯達克指數是什麼？怎麼買Nasdaq指數? 那斯達克指數期貨VS.CFD VS.ETF

Nasdaq指數是美國規模最大、交易最活躍的指數之一，在那斯達克交易所上市的公司都是相對新的企業，以科技股和生技公司為主，其中科技公司占比高達54%。本文我們就來看看那斯達克指數2025年的表現以及那斯達克怎麽投資，並爲大家解答「最常見的三種投資方式：那斯達克指數期貨、CFD和ETF要怎麽買？」

那斯達克指數（NAS100）是美國那斯達克交易所在1971年創立的，一開始的基數是100點。到現在為止，指數已經漲到23,000點以上，成長了不少。那斯達克100指數包含了在那斯達克上市的100家最大型的非金融公司，行業範圍蠻廣的，包括科技、醫療保健，還有消費品等等。

到2025年9月初為止，指數權重前十大的公司分別是：Nvidia（13.14%）、Microsoft（11.89%）、Apple（11.49%）、Amazon（8.00%）、Meta（6.11%）、Broadcom（5.09%）、Alphabet Class A（4.75%）、Alphabet Class C（4.44%）、Tesla（3.66%）、Netflix（1.71%）。這些公司都是大家比較熟悉的大型企業。

下面這3個特點是投資人在投資Nasdaq指數前需要了解的

• 那斯達克指數包含世界上最具創新力的公司

• 那斯達克指數不包括金融行業公司

• 那斯達克指數也會包含外國公司，例如中國的百度，愛爾蘭的瑞安航空。

來源：Mitrade

買入 賣出

那斯達克指數（Nasdaq）一直被當作全球科技股的晴雨表，不少投資人都會關注它，主要是因為它很能反映創新科技行業的經濟走勢。特別是2023年之後，在AI熱潮和NVIDIA這樣的半導體股帶動下，Nasdaq 100 表現得很不錯，2023年漲了49%，2024年也漲了34%。到了2025年，科技股依舊不弱，Nasdaq 100 又漲了超過12%。

如果拉長時間來看，那斯達克指數的平均回報，其實也比其他主要指數來得好。從2007年7月到2025年7月這18年間，那斯達克100指數的年化報酬率大約是15.6%。其中表現最好的幾年像是2023年、2009年和2020年，分別漲了54.7%、53.5%和48.5%；而相對較差的2008年、2022年和2018年，則分別跌了41.5%、32.6%和0.3%。不過整體來說，大部分年份都是正報酬。

相比之下，同一段時間道瓊工業指數和標普500指數的平均年報酬率，分別是9.54%和11.77%，都比那斯達克更低。

盡管如此，也要留意那斯達克指數表現比較好，一部分也是因為它的風險相對較高。這個指數的波動一直比標普500大，下跌的時候幅度有時也比較明顯。這跟科技股本身本益比通常比較高、市場對未來成長的預期敏感，再加上散戶和機構容易追捧熱門題材、放大波動等因素都有關係。

指數不是實際的資產因此不可以直接買賣，因此市場上出現了許多追蹤指數表現的資產來幫助交易者間接投資Nasdaq指數。下面一張表幫你瞭解常見的幾個Nasdaq指數相關資產。

那斯達克指數ETF - 中長期投資者首選

ETF 是一種追蹤特定指數或行業表現的金融產品，它們可以在交易所像普通股票一樣買賣。股票權重在指數 ETF 中的分配方式與指數本身相同。

NASDAQ指數 最受歡迎的 ETF 有 投資Nasdaq100的 #QQQ（（Invesco 基金管理）和 #TQQQ（Proshares 基金管理）。還有投資於Nasdaq綜合指數的 #ONEQ （Fidelity基金管理）和 #SCHX（Schwab基金管理）。

投資 ETF 比自己選擇公司股票更方便 - 更便宜、更快捷。投資 ETF 的費用主要包括管理費和交易費，通常是每筆交易的一定比例或固定金額。

投資平台：台灣本地券商或銀行、Firstrade、Charles Schwab等國際線上券商

那斯達克指數期貨 - 中短期交易

那斯達克指數期貨作爲一種金融合約，允許投資者當下約定好在未來某個特定日期，以今天確定的價格來買入或賣出。

其中小那斯達克指數期貨是非常多投資人喜歡的投資品種，目前在芝加哥商業交易所(CME)中掛牌交易，對應的標的就是Nasdaq100指數，習慣上稱之為那斯達克期貨。投資那斯達克期貨時要關注的就是『現貨漲跌狀況』、『合約大小』、『到期時間』、『交易時間』、『保證金』、『槓桿倍數』等狀況。

期貨交易門檻相對較高，交易成本通常為每合約50美元，槓桿倍數可達10倍。大部分的投資者會在合約到期前關閉倉位或者轉倉。

投資平台：元大期貨、群益期貨等台灣本地期貨商或證券公司、Interactive Brokers (IBKR)等國際線上期貨經紀商

下面是CME交易所的2種納斯達克期貨合約及其細則

• 期貨對應現貨標的: Nasdaq100

• 合約大小: 指數1點相對20美元，目前指數約在12000左右，相對合約價值為24萬美元。

• 到期時間: 合約的交易月份分成3,6,9,12月，投資人建議購買『近月期貨』，相對『遠月期貨』交易量較大，也與現貨的價格較貼近，能更貼近現貨漲跌。

• 交易時間: 從凌晨6點到隔天凌晨5點。

• 跳動點： 指數每跳動1元合約價值漲跌20美元，最小跳動單位為0.25點，所以投資1口小那期貨漲跌最少就是5美元。

• 保證金: 原始保證金:33654，維持保證金為30594，也就是震盪約150點的話就可能碰到維持保證金。

股市波動比較大，因此建議投資時不要只放最低保證金，要多放一點，免得被震盪掃出來。

那斯達克指數價差合約 - 短期交易

當然，小資投資人也可以使用CFD(價差合約)交易指數。相比期貨，差價合約交易成本更低，沒有到期日，初始保證金比期貨低很多，交易條件更靈活，槓桿倍數可高達200倍。

而且同樣多空都可以操作，除此之外，合約規格彈性，交易數量低至0.01，槓桿多達百倍，無論是小資還是投資人想要更靈活分配資金，都是非常棒的選擇。

投資平台：Mitrade、IG等提供指數市場交易的差價合約券商

以Mitrade交易平台提供的CFD(價差合約)為例:

• CFD對應的現貨標的: Nasdaq100

• 合約大小: 標準合約1-300手

• 交易時間: 幾乎24小時可交易

• 保證金: 不同經紀商保證金要求不同，一般為幾十美元。

優點是操作簡單，沒有合約到期日，多空皆可交易。合約大小最小可對應到漲跌1點1美元，槓桿倍數可以自由配置1~200倍。另外交易成本低、資金要求也很低。

但是使用 CFD 的風險在於設置槓桿倍數較大時，投資人容易承擔過大風險，因此對於新手而言，建議不要使用太高槓桿。另外，CFD 雖然沒有到期時間，但使用槓桿融資的情況下持倉過夜可能需要支付利息，所以投資時建議採用短期交易策略。

那斯達克100指數是在1985年1月31日推出的，過去30年來，它的價值成長了大約52倍。從近幾年的走勢來看，2021年Nasdaq100指數最高曾到過16212，不過2022年因為聯準會連續升息7次，導致指數全年下跌了33%。還好2023年因為AI技術有了重大突破，帶動科技股強勢反彈，讓那斯達克在全年上漲了49%，2024年也繼續保持強勁，同樣上漲了49%。進入2025年到現在，漲幅也已經超過12%了。

[Nasdaq100指數歷史走勢]

投資那斯達克指數和投資其他工具一樣，切忌盲目, 基本面分析和技術分析需同步進行。在交易時，以下事項一定要牢記：

● 由於那斯達克指數成分股是變化的，所以要特別關注成分股的增減，以及成分股公司的經營狀況。

● 那斯達克指數有多種投資方式，不同的投資方式，如 ETF、期貨、CFD，其風險和收益特徵都有所不同。

● 若持有的時間較短可能會承擔震盪風險，因此投資人要謹慎判斷進出場時間點。短線上想要獲得較高利潤，可通過期貨或差價合約（CFD）的槓桿屬性來實現，同時若短期漲多，也可以通過反向交易做空來獲利。

● 從長期投資的角度，只要美國依然是世界最強的國家，在下一次美國降息循環出現後，相對道瓊與標普500指數，那斯達克指數的漲幅也會更可期待。但短期波動風險仍需謹慎對待。

   

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