
你知道嗎? 澳元是全球第五大交易量的貨幣(美元,歐元,日元,英鎊,澳元)。「澳元/美元」也是全球範圍內交易活躍度排第五的貨幣對,不只流動性強、點差低,也讓投資者能更有效率地進行短線操作或中長期佈局。
📌值得注意的是,
澳幣屬於「商品貨幣」,因為澳洲經濟高度仰賴鐵礦、煤炭、銅等大宗商品出口,所以只要全球原物料價格一有波動,澳幣匯率往往會出現劇烈變化
澳元是高息貨幣,使得澳幣成為熱錢與利差交易常見的標的。不過,近十年來,澳幣一直低迷不止,已經逐漸脫離高息貨幣行列,不再是全球追求利差套利資金的首選。
從高息變雞肋?澳幣為什麼越走越弱?
作為主要商品貨幣,澳幣投資一直深受台灣投資者喜愛,但澳幣最近十年來走勢一直偏弱,利差不再吸引人,商品需求也在走下坡。
如果從2013年初的1.05水平計算,(2013-2023)這十年間AUDUSD貶超35%,而同期美元指數(DXY)漲28.35%,而其他主要貨幣如歐元、日圓與加幣,同樣呈現對美元走貶的趨勢,顯示出這是一場全面性的強美元周期。不論是技術走勢或基本面消息,澳幣都處於相對不利的局面,也說明為什麼即使有反彈行情,也很難站穩在高位。
【數據來源:TradingView AUDUSD-DXY-EURUSD-CADUSD-JPYUSD十年走勢對比】
澳幣兌美元(AUDUSD)一直以來都受到多種因素影響,以下是我整理的澳幣近年不同時期走勢:
【數據來源:TradingView 2013-2023年 AUDUSD歷史走勢】
🔻澳元美元-AUDUSD實時價格圖表
2024年四季度,澳元兌美元匯率急劇下跌,全年跌幅約9.2%。進入2025年,受全球貿易戰升溫與市場對經濟衰退的擔憂影響,澳幣兌美元一度下跌至0.5933,創下五年來新低。
分析認爲,主要原因包括美國關稅政策影響全球貿易,原物料出口(金屬、能源)下滑,連帶打擊了澳幣的商品貨幣地位。美國與澳大利亞之間的利差難以逆轉,澳大利亞國內經濟不振,導致澳大利亞資產吸引力相對較低,進而讓資金流出澳大利亞。
截至2025年4月,澳幣兌美元的走勢呈現出「先跌後穩」的態勢,近期有所反彈主要是由於投資者對美元的信心減弱,美元指數(DXY)從年初高點下滑近10%。這一趨勢使得包括澳幣在內的多種貨幣對美元升值。
雖然澳幣仍有商品貨幣的底蘊,但現階段缺乏利率優勢與出口支撐,走勢偏弱是合理的反映。若美元未來真的走弱,加上商品價格反彈,澳幣才可能逐步回穩。不過短期內,0.70仍是壓力重重。
澳幣會漲回來嗎?澳幣未來走勢預測
澳元是否能“漲回來”取決於多重因素,尤其是澳洲與美國之間的利率差異,以及兩國通脹率的比較。
關鍵影響因素:
澳洲央行貨幣政策:2025年2月,澳洲央行四年來首次降息25個基點至4.1%,但預計未來將維持鷹派立場,進一步降息將取決於通脹和經濟數據。若澳洲央行維持相對較高的利率,而美國開始降息,澳元可能會從中受益,迎來一定的反彈。
美元走勢:美元指數的波動對澳元影響顯著,美元走弱時,澳元作爲商品貨幣可能會受益。截至目前,美聯儲的基準利率維持在5.25%到5.50%之間。儘管美聯儲的降息預期相對保守,但根據芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch利率期貨工具,市場認為在未來可能會有降息的動作。
全球貿易環境:美國關稅政策和全球貿易摩擦可能影響澳大利亞的出口,進而影響澳元匯率。若全球貿易環境惡化,尤其是中美貿易不確定性加劇,可能會拖累澳元的表現。
綜合預計澳幣有機會走強,但幅度會低。走強趨勢是否能持續,還取決於很多政治和經濟因素。短期澳幣價格在0.7附近存在著較大的壓力,投資者可以考慮順勢而為。
投资澳幣的簡單方式-外匯保證金交易
澳元/美元是世界上交易最頻繁的前五種外匯貨幣對之一,澳元/美元匯率走勢影響因素很多,儘管貨幣匯率難以預測,大多數模型很少能在很短的時間內發揮作用,但鑒於澳洲貨幣的特點非常明顯,流動性很高,因此分析澳元匯率走勢相對容易。
投資者可以通過外匯保證金交易來獲取投資收益。簡單來說,投資者可以多空雙向交易,還可以使用1-200倍槓桿,不只可以在牛市中尋求獲利機會,也可以在熊市中找到潛在的賺錢契機,交易門檻低,適合中小資金的投資者。
值得注意的是,任何投資都涉及風險,外匯交易是一種高風險投資,投資人可能損失全部的資金。
Mitrade提供澳幣投資機會: 所有的交易都在Mitrade webtrader進行。無需下載,現在註冊,立即領取免費模擬賬戶!
怎麼觀察澳幣走勢?
投資人若想掌握澳幣的多空轉折,可從以下幾個指標著手:
◎ 澳洲儲備銀行(RBA)的貨幣政策
◎ 美元走勢
◎ 大宗商品價格
◎ 澳大利亞國內經濟數據
◎ 全球經濟環境
◎ 市場風險情緒
澳洲儲備銀行(RBA)的貨幣政策
澳洲儲備銀行的利率決策、量化寬鬆政策等都會對澳幣產生直接影響。當RBA降低利率或實施寬鬆政策時,澳幣通常會貶值;相反,當利率上升或貨幣政策收緊時,澳幣通常會升值。
美元走勢
由於外匯市場主要以美元計價,美元走勢對澳幣具有重要影響。當美元走弱時,澳幣相對升值;反之,美元走強時,澳幣相對貶值。而貨幣的走勢也與兩國之間的利率差有關,就近几年的利率走勢而言,隨著聯準會的加息,明顯美國的基準利率要高於澳洲,這也是澳幣近年整體偏弱的原因之一。
【數據來源:MacroMicro 美國基準利率 VS 澳洲基準利率】
大宗商品價格
澳大利亞是大宗商品出口國,尤其是銅、鐵礦石、煤炭和黃金等。當這些商品價格上漲時,澳大利亞出口收入增加,對澳幣有利;反之,商品價格下跌對澳幣不利。
【數據來源:MacroMicro 澳元兌美元 VS 銅期貨價格】
澳大利亞國內經濟數據
澳洲是一個面積小且嚴重依賴農業和礦業商品出口的國家, 因此國內經濟狀況確實會影響長期澳元匯率趨勢。
澳大利亞國內經濟數據,如GDP、失業率、通膨等,對澳幣走勢具有一定影響,當澳大利亞經濟表現良好時,澳幣可能受到支持;相反,經濟數據疲軟時,澳幣可能受壓。
全球經濟環境
澳元屬於强勢貨幣,全球經濟風險情緒將會是今年澳幣價格走向的主要驅動力。當全球經濟增長放緩或國際貿易緊張時,澳大利亞出口和經濟增長可能受到影響,對澳幣不利。
許多分析師認爲雖然市場情緒有所改善,但能源發展形勢仍然不樂觀,投資者在此種情況下將會被迫選擇順周期的貨幣進行投資。
國際市場風險情緒
在市場風險情緒增強時,投資者可能轉向避險貨幣如美元和日圓,對澳幣不利;而在風險情緒減弱時,澳幣可能受到資金流入的支援。
澳元走勢結論
澳幣作為大宗商品出口國的「商品貨幣」屬性依然明顯,特別是與精銅、鐵礦石、煤炭等原物料價格有高度連動性。
由於澳洲經濟動能和出口成長力道不如過去,澳幣匯率的表現也不如以往強勢,近年價格多呈現大型區間震盪的走勢,短期內漲跌空間有限。
雖然外匯市場波動快速,匯率走勢本就難以準確預測,且多數模型在短期內效果有限,但澳幣因流動性高、波動規律性強,加上其經濟結構特性,使得中長期趨勢判斷相對容易上手。
想要交易澳幣美元?現在就可以在Mitrade註冊模擬賬號,體驗簡潔直覺的平台和便捷交易體驗!
直接市場准入 | 交易上漲和下跌的市場 | 24小時交易 | 每筆交易限價和停損

你也許喜歡
* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情