Tradingkey - 美東時間 8 月 4 日，美股風險偏好回暖，道瓊工業平均指數與標普 500 指數雙雙創下歷史新高。市場焦點正從前期高度集中的 AI 交易，轉向由企業獲利、類股輪動和資金面改善共同支撐的更廣泛上漲。截至發稿，道瓊指數漲 1.67%，報 54067.17 點；那斯達克綜合指數漲 2.08%，報 26454.18 點；標普 500 指數漲 1.46%，報 7711.45 點。來

Tradingkey - 黑石 (BX) 正與投資人進行初步溝通，擬為 Anthropic 使用 Google (GOOGL) 晶片再籌集一筆起碼 360 億美元的鉅額債務融資。知情人士表示，融資金額、結構以及黑石是否最終主導仍在討論中，方案可能會有所調整。若按目前規模敲定，這筆交易將超過約兩個月前阿波羅與黑石為 Anthropic 租賃 Google 客製化晶片所安排的 350 億美元債務融資，

Tradingkey - 美东时间8月4日，Palantir（PLTR）公布第二季度业绩后，股价突破150美元关口。据悉，Palantir在该季度财报中，大幅上调全年营收及利润预期，商业客户需求强劲超出市场预期。Palantir将全年营收指引上调至81.50亿至81.58亿美元，较此前上限76.62亿美元显著提升，远高于分析师此前约77亿美元的平均预期。期内，营收同比增长93%至19.4亿美元，超

TradingKey - SpaceX即將迎來財報和解禁潮，做空規模超過特斯拉，但是要警惕軋空風險。美東時間8月4日，受即將公佈的首份財報影響，SpaceX (SPCX)股價出現劇烈波動，今日繼續上漲超2%，暫報117.12美元。昨天，SpaceX開盤後急速殺跌，盤中再度回落逼近100美元大關，隨後持續拉升，最終收漲超5%。SpaceX股價圖表，來源：TradingView目前，SpaceX公司正

TradingKey - 隨著人工智慧晶片需求持續爆發，先進封裝技術 CoWoS 產能再次成為市場焦點。據市場消息，由於輝達（NVDA）、AMD（AMD）等 AI 晶片客戶訂單持續增加，台積電（TSM）現有 CoWoS 先進封裝產能接近滿載，公司正進一步擴大委外產能，以滿足未來 AI 加速器供應需求。台積電股價盤前走勢圖，來源：FUTUBULL受相關消息提振，台積電美股盤前表現走強，市場認為，AI

TradingKey - 美國計劃禁止進口中國光模組，刺激本土供應商股價集體上漲。美東時間8月4日，光通訊概念股集體飆升，Applied Optoelectronics (AAOI) 暴漲超20%，Coherent (COHR) 大漲約18%，Lumentum (LITE) 大漲近14%，康寧(GLW) 漲近8%。消息上，川普政府正研擬新規，計劃禁止美國數據中心進口新一代中國產光收發模組。 App

TradingKey - 美東時間週二（8 月 4 日），美股三大股指期貨盤前集體上漲，那斯達克 100 期貨領漲。隔夜美股在 AI 交易回暖和中東局勢階段性緩和推動下反彈，道指創紀錄收盤；今日盤前，Palantir（PLTR）財報大漲繼續強化 AI 軟體主線，但美伊談判訊號矛盾、油價反彈以及 JOLTS 職缺數據即將公布，使市場情緒仍保持謹慎。截至發稿，道指期貨漲 0.87%，標普 500 期貨

8月4日，港股高端魚子醬龍頭鱘龍科技（06715.HK）全天強勢上行，收盤漲幅達8.18%，報72.05港元，市值78.45億港元。

在香港近百年的商業發展史上，有這麽一家金融機構深刻定義了這座城市的繁榮脈絡——匯豐控股（00005.HK）。

7月24日，中國證監會公示國合函〔2026〕1667號境外發行備案通知書，標誌著「老頭樂」龍頭企業濤濤車業（301345.SZ）H股發行備案正式落地。與同期其他三家企業不同，本次備案未包含內資股全流通條款，主要因公司已在深交所創業板上市，不存在大量未上市的內資存量股份。

TradingKey - 邁威爾預告推出新一代AI記憶體與儲存方案，該利好刺激其股價飆升，創新近半個月新高。美東時間8月4日，晶片與資料中心基礎設施巨頭邁威爾科技 (MRVL) 在全球記憶體與儲存年度盛會 FMS 2026開幕之際，預告推出專為下一代 Agentic AI（代理型 AI）與大模型推理設計的全新 AI 記憶體與儲存擴展方案。該消息公佈之後，買盤強勢湧入推升邁威爾股價狂飆突破200美元

TradingKey - 美東時間 8 月 4 日盤前，美股記憶體類股集體走強，美光科技 (MU) 上漲超過 3%，晟碟 (SNDK) 上漲約 3%，SK 海力士 ADR (SKHY) 上漲超 2%。此前，美光股價經歷大幅調整，自歷史高點回落超過 30%，市場一度擔憂 AI 記憶體行情降溫。不過，隨著記憶體類股情緒回暖，資金開始重新關注美光股價的修復機會。美光股價週線圖，來源：TradingVie

TradingKey - 晟碟（SNDK）將於美東時間 8 月 5 日盤後公布 2026 會計年度第四季及全年業績。市場將藉此判斷，由 AI 數據中心投資、NAND 價格上漲和供應緊張共同推動的成長週期能否延續。這份財報發布前，晟碟股價剛經歷了一輪劇烈修正。儘管數據中心儲存需求依然強勁，投資人在 7 月集中調節先前漲幅較大的 AI 和儲存晶片股票，導致晟碟當月累計下跌約 47%。在這種情況下，財報

TradingKey - 閃迪聯合SK海力士發佈HBF首份標準規範，刺激股價大漲近3%。美東時間8月4日，閃迪 (SNDK) 股價繼續反彈，今日大漲近3%，衝破1300美元關口，最高升至1340美元，進一步收窄近期跌幅。自6月底衝高以來，閃迪股價最大回撤超50%。閃迪股價圖表，來源：TradingView閃迪在即將公布最新季度財報前夕，股價獲得強勁催化，原因在於它與SK海力士 (SKHY) 與領軍

8月4日，港股恒生指數震盪走弱，但光通信、CPO產業鏈全線逆勢爆發，劍橋科技（06166.HK）收盤大漲19.81%。與此同時，港股中際旭創（03308.HK）、海光芯正（01191.HK）等個股均大幅上漲。

8月4日，港股三大指數漲跌不一。其中，恆生指數跌0.6%，國企指數跌0.9%，恆生科技指數漲0.21%。

TradingKey - 8 月 4 日，據市場消息，美光科技（MU）、三星電子和 SK 海力士三大 DRAM 記憶體晶片大廠已經提前完成 2027 年部分產能分配，顯示全球高效能記憶體需求持續強勁，特別是人工智慧伺服器帶來的 HBM 和高階 DRAM 需求，正在推動記憶體產業供應格局進一步吃緊。消息指出，隨著雲端運算巨頭持續擴大 AI 資料中心建設，輝達（NVDA）等 AI 晶片大廠推動新一代

TradingKey - 美東時間 8 月 3 日，在美國加州 FMS 2026 快閃記憶體峰會上，鎧俠正式發表了 KIOXIA GP1 系列 PCIe 6.0 NVMe 固態硬碟，這是 GP 系列超高 IOPS SSD 的首款產品。受此消息提振，鎧俠股價當日漲近 6%，報 52090 日圓（折合 330.4 美元）。【來源：TradingView】KIOXIA GP1 系列採用鎧俠第二代 XL-

TradingKey - 美東時間 8 月 3 日，截至收盤，輝達（NVDA）股價報 206.64 美元，上漲 2.93%，但距離 236.54 美元歷史高點仍差 13% 左右。輝達年內累計漲幅約 10.75%，同期亞馬遜（AMZN）漲超 20%，Google（GOOGL）漲了約 19.41%，蘋果（AAPL）漲 11.52%。作為 AI 行情的核心標的，輝達在「七巨頭」中的相對表現已不再領先。公

8月3日，軍信股份(301109.SZ)發布公告，取得中國證監會出具的境外發行備案通知書，境內上市核心審批環節落地，距離通過港交所聆訊、招股發行更進一步。

7月31日，證監會官網公示備案信息，贛州和美藥業股份有限公司（以下簡稱「和美藥業」）已取得赴港上市備案通知書，境內未上市全流通事項亦同步完成備案，公司港股上市所需境內核心監管流程已全部完成，為推進港交所聆訊奠定基礎。

8月4日，港股市場的復銳醫療科技(01696.HK) 表現低迷，截至發稿，其股價跌幅為6.88%，報2.3港元/股，且成交量出現顯著放大。

TradingKey - 截至美東時間 8 月 3 日，SpaceX（SPCX）股價迎來反彈，收盤上漲 5.68%，結束先前連續修正走勢。先前，SPCX 從上市後高點 225.64 美元一路回落，最低跌至 104.83 美元附近，累計跌幅超過 50%，市值較高點大幅縮水。隨著公司即將於週二盤後公布上市後的首份季度財報，市場開始重新關注 SpaceX 的獲利能力、星鏈成長速度以及星艦商業化進展，推動

8月4日，三大指數反彈，截至收盤，上證指數漲0.33%，深證成指漲3.25%，創業板指漲5.64%，科創50漲4.09%。兩市超過3400隻股票飄紅，兩市成交額約2.23萬億元。

TradingKey - 8 月 4 日，日韓股市集體收漲，韓國綜合股價指數 (KOSPI) 收漲 1.62%，報 6,358.95 點；日經 225 指數上漲 0.32%，收於 63,957.53 點。來源：TradingView個股方面，韓國晶片股走勢趨於平穩。SK 海力士上漲 0.64%，收報 1,577,000 韓元 (約 1,100 美元)；三星電子微漲 0.21%，收報 240,000

8月3日晚間，港股零售SaaS龍頭有讚（06051.HK）發布2026年上半年正面盈利預告，收入端實現穩健擴張，AI產品商業化取得階段性成果；不過銷售團隊擴充、技術研發投入增加，對淨利潤形成小幅壓製。

TradingKey - 貝佐斯減持引發亞馬遜股價下跌，恐繼續承壓下行，短期看跌至260美元附近。美東時間8月3日，亞馬遜 (AMZN) 在 AWS 雲端營收強勁增長與 AI 投資迎來收割期 的利多加持下， 股價大漲4.58%突破280美元，再次衝上歷史新高，總市值更是順利突破3兆美元大關。 然而，創辦人傑夫·貝佐斯隨即在盤後時段向美國SEC申報擬透過 10b5-1 預先交易計畫減持1,500 萬

過去幾周，美光股價隨著整個記憶體類股明顯回檔。市場擔心的問題並不複雜：HBM 廠商加速擴產、傳統 DRAM 價格終將放緩，以及中國記憶體廠商未來可能帶來的供給壓力。這些因素共同壓低了市場對記憶體產業未來獲利能力的預期，也成為美光估值回落的主要原因。這些擔憂更多指向的是未來一至兩年的產業供需格局，而不是企業當前的經營狀況。市場開始交易未來，而現實基本面依然強勁。從最新財報來看，無論是美光還是 SK

8月4日，在港股生物醫藥板塊大漲市況下，康寧傑瑞製藥-B（09966.HK）漲勢喜人，截至發稿前，該股漲幅為5.07%，報7.775港元/股。

7月31日，立景創新更新招股書二次衝擊港交所主板，中信證券、中金公司擔任聯席保薦人。公司此前曾於2025年11月首次遞交上市材料，六個月法定申報周期到期後招股文件自動失效，本次是更新數據後的再度闖關。