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Tradingkey - 亞馬遜與微軟公布的財報，讓市場看到了 AI 投入轉化為收入的清晰傳導鏈條，三大指數延續昨日漲勢，大型科技股漲幅居前，記憶體股小幅回檔。截至收盤，道瓊指數漲 0.53%，報 52485.03 點；那斯達克綜合指數漲 1.00%，報 25373.85 點；標普 500 指數漲 0.70%，報 7489.72 點。科技股表現亞馬遜 (AMZN) 財報後上漲 15.32%，報 2
TradingKey - 在經歷近一年的大幅上漲後，美光科技 (MU) 股價近期進入高檔修正階段。截至 7 月 28 日，美光股價收在 820 美元，較 6 月下旬創下的歷史高點回檔約 30%。值得注意的是，美光最新財報並未反 映 AI 需求明顯降溫。相反地，公司 HBM 產品持續放量、資料中心業務保持高速成長，業績與未來指引均優於市場預期。真正讓投資人趨於謹慎的，是先前股價已提前反映 AI 帶來的
Tradingkey - 美東時間 7 月 31 日，美光 (MU) 在昨日暴漲 18% 後，於今日盤中跌超 5%，截至發稿，報 530 美元。據悉，電影《大賣空》的原型人物 Michael Burry 在 Substack 中表示，以約 880 美元的價格增持了美光的空頭部位。Burry 指出，對人工智慧的估值表示擔憂，由於「規模空前的循環支出」，輝達五年期信用違約交換價格正呈「拋物線式」上漲。
Tradingkey - 美東時間 7 月 31 日，諾和諾德（NVO）一度跌逾 10%，創自 2026 年 2 月 23 日以來最大單日跌幅，截至發稿，仍跌 8.84%，報 47.05 美元。據了解，諾和諾德週五宣布，其備受關注的在研心臟新藥 ziltivekimab 在一項大型後期臨床試驗中未能達到主要終點。諾和諾德股價圖，來源：TradingView這項名為「Zeus」的試驗旨在評估每月注射
Tradingkey - 美東時間 7 月 31 日，蘋果（AAPL）在公布第三季財報後跌至 300 美元關卡。總市值回落至 4.4 兆美元，然而僅在幾日前蘋果市值剛剛登頂全球第一，達到 5 兆美元。儘管蘋果的第三季業績表現強勁，總營收和 iPhone 營收略超預期，但服務業務和中國市場的業績遜於預期。更重要的是，零組件短缺拖累了這家科技巨頭的銷售預期。在財報電話會議上，蘋果高階主管預估公司第四季
TradingKey - 亞馬遜亮眼的財報數據刺激股價飆升，摩根大通認為毛利率擴張、AI變現落地等因素將推動其股價進一步上漲。美東時間7月31日，亞馬遜 (AMZN）最新發布的財報表現極為亮眼，帶動股價盤前時段大漲13%，強勢突破260美元，收復最近兩個月失地，同時逼近今年5月5日創下的歷史高點278美元，目前僅相差7%。亞馬遜股價大漲主要是因為其財報數據消除了市場此前的疑慮，分別是AWS雲端營收
TradingKey - 美東時間周五（7 月 31 日），美股三大股指期貨盤前集體上漲，那斯達克 100 期貨領漲。亞馬遜（AMZN）財報強化市場對 AI 雲端需求和科技股獲利韌性的信心，帶動晶片股和 AI 基礎設施概念反彈；不過蘋果（AAPL）財報後大跌、美元和美債殖利率走高，仍限制市場風險偏好的進一步擴張。截至發稿，道瓊期貨漲 0.51%，標普 500 期貨漲 0.41%，那斯達克 100
TradingKey - DeepMind發佈多款新一代具身智能模型，提振股價反彈近3%，但短期恐難突破雙重阻力位360美元。美東時間7月31日，Google母公司Alphabet股價 (GOOG) 盤前大漲近3%，一度突破340美元，暫報338.95美元。消息上，谷歌DeepMind發佈Gemini Robotics 2、Gemini Robotics ER 2、On-Device 2等多款具身
7月31日港股盤後，智匯礦業（02546.HK）發佈2026年上半年的盈利預告。亮眼業績數據，引發市場對這家有色金屬礦企成長價值的新一輪審視。
7月30日，企業級AI服務商滴普科技(01384.HK)披露截至2026年6月30日止中期業績，這也是公司登陸港交所之後發布的首份半年報。
TradingKey - 7 月 31 日亞太時段，韓國 KOSPI 指數收漲 17.91%，報 6595.45 點，創歷史最大單日漲幅。SK 海力士收漲 29.95%，報 171.8 萬韓元（約 1240 美元），鎖住漲停；三星電子上漲 26.81%，收報 26.25 萬韓元。【來源：TradingView】而就在三天前，這個市場還處於連環下跌之中。7 月 28 日到 30 日，KOSPI 指數
7月31日，海緻科技（02706.HK）股價迎來爆發式上漲，以82.65%的漲幅領跑港股全市場。截至當日收盤，公司股價報39.16港元，全天成交額達7.66億港元，盤中振幅高達93%，換手率5.38%，總市值隨之攀升至156.81億港元。
7月31日，「智駕芯片第一股」黑芝麻智能(02533.HK)迎來反彈行情，截至收盤，股價漲幅為5.35%，報11.81港元/股。
港股AI板塊不乏明星，但缺一個真正能打的「業績標竿」。7月31日，迅策科技（3317.HK）這份業績出現：收入同比近四倍增長、成立十年首次實現上半年盈利、大幅扭虧為盈、毛利率維持高位、Token收入ARR季度環比狂飆410%。多個指標疊加在一起，整個港股AI賽道再找不到第二家。同時，迅策科技率先進入業績兌現階段，更是一份AI商業模式徹底跑通的宣言。核心指標全面向好2026上半年，得益於企業級AI實時數據基礎設施及分析需求高速放量，迅策科技的業績超市場預期。7月31日，迅策科技發布業績預告：上半年實現營收9.7億元，同比增長389%，創同期歷史新高。收入的高增長並非是單一因素驅動，而是企業AI落地需求釋放、多元化行業滲透加速、TokenOS產品加速部署、Token業務模式落地、國際化業務拓展及生態構建的五大動能共振。據悉，Token模式營收占比已突破10%，6月Token模式ARR按季度環比勁增410%，商業化進程顯著超預期。隨著TokenONE操作系統加速部署，驅動數據Token調用量指數級攀升，公司預計年底Token付費收入占比將提升至20%—30%。營收達9.7億元，同比大漲389%，創下同期歷史新高；歸母淨利潤7251萬元，去年同期歸母淨虧損是8900萬元，實現首個半年度盈利；經調整淨利潤6700萬元，而去年同期的淨虧損是1.05億元，大幅度的扭虧為盈。如果把去年同期的虧損比作一次深蹲，那今年上半年的盈利，就是一次蓄力後的縱身躍起——幅度之大，超出所有人預期，也意味著公司正式從投入期邁入盈利釋放通道。此次盈利增長主要得益於三大因素：一是高盈利收費模式利潤占比持續擴大，引領收入結構優化與盈利能力提升；二是平台化、模塊化的產品架構釋放規模效應，研發、銷售及行政管理費用率較去年同期進一步優化，經營杠杆加速顯現；三是資金管理效率提升貢獻增量投資收益，進一步增厚期內利潤。五大驅動力解碼業績增長企業AI落地需求集中爆發。當前，企業AI落地正從探索型投入轉向業務剛性需求。但大模型在金融風控、工業質檢、能源調度等專業業務場景中的落地效果，仍受限於數據治理、實時供給、安全合規三道門檻。企業不再僅僅采購模型API，而是開始系統性部署數據基礎設施，以打通從私域數據到模型可用之間的斷層。隨著AI應用從通用場景向專業業務加速滲透，對高質量、場景化數據基礎設施的需求正呈指數級攀升。TokenOS打開Token化商業化增長天花板。5月，迅策發布了全球首款TokenOS操作系統TokenONE——一套能將企業異構數據實時加工為可計量、可定價的場景垂類Token。由於私域數據的獨占性、毫秒級的實時響應能力以及十年積累的行業Know-how，其場景Token定價已達10—100美元/百萬Token，是通用大模型Token價格的十倍以上。中信證券將其定義為"數據流操作系統"，認為其核心價值在於為金融、能源等高頻決策場景提供了毫秒級數據治理與AI-ready輸出的能力。Token付費模式驗證，ARR增速強勁。Token付費模式下，收入由單價、調用頻次、模塊數量與客戶規模四維乘數驅動，打破線性增長瓶頸。Token調用驅動ARR大漲，4月環比增長約300%、5月勁增320%、6月按季度環比增長410%，增速持續攀升。多元化行業滲透加速，跨行業複製能力持續驗證。上半年公司成功拓展智能汽車與低空經濟兩大新行業。製造業端，與格創東智共建國內首座Token工廠；智能網聯汽車領域，與博泰車聯、賽目科技深度合作；算力端，與沐曦、天數智芯、壁仞三大國產GPU廠商戰略合作。國際化邁出實質步伐。7月，迅策與歐洲數字與人工智能服務商簽署戰略合作備忘錄，聯合開發面向歐洲市場的Token工廠。歐洲市場以數據主權與合規性要求嚴苛著稱，TokenOS進入該市場本身即是對產品成熟度與合規體系的最高級別驗證，為後續向更多海外市場的規模化複製提供了可參照的範本。指數級增長的新周期已經開啟上半年的業績證明了路徑的正確性，而接下來的三個增長階梯，指向更長的增長周期。短期來看，TokenOS加速部署正在打開規模放量通道。TokenOS的商用化進程尚處於起步階段，但隨著更多行業Token工廠從試點走向投產，疊加更多客戶從訂閱製/項目製向Token付費模式切換，Token付費收入占比有望從當前的10%提升至全年20%—30%的目標區間，ARR增長具備持續性和加速度。中期來看，TokenRouters將重塑增長模型。隨著TokenRouters在下半年正式發布，跨企業、跨行業、跨場景的Token流通壁壘將被系統性地打通，形成從內部治理、Token化、合規封裝到跨域流通、價值交換的完整閉環。長期來看，企業小模型與數據賽道共同打開萬億級空間。AI落地的終局形態是讓每一家企業都擁有屬於自己的、可私有化部署、可持續進化的領域小模型。迅策已率先完成"算力—數據—Token—模型—應用"全鏈路布局，形成了顯著的先發壁壘。AI三大支柱中，算力與模型已被巨頭佔據，唯獨數據賽道尚無人系統性布局，而這一空白正是迅策的戰略卡位，為AI打通「最後一公里」，讓大模型從技術轉化為企業生產力。回望過去十年，迅策以項目製與訂閱製深耕金融及跨行業數據治理，驗證了技術與商業模式的可行性。展望新十年，戰略路徑已然清晰，以TokenONE操作系統為底座，以TokenRouters打通跨企業價值交換，以企業小模型完成AI落地的最後一公里。一場從線性增長向指數級增長躍遷的新周期，已經開啟。2026-07-31 此財經新聞稿由EQS Group轉載。本公告內容由發行人全權負責。瀏覽原文: http://www.todayir.com/tc/index.php
TradingKey - 美東時間 7 月 31 日盤前，美股半導體類股迎來大幅反彈，美光科技 (MU)、晟碟 (SNDK)、SK 海力士 ADR (SKHY)、輝達 (NVDA)、超微半導體 (AMD) 及英特爾 (INTC) 全線走高。然而，儘管月底資金回流推動晶片股展開技術性修復，整個半導體類股 7 月仍將創下 2002 年以來最差單月表現，顯示市場對 AI 產業鏈的情緒尚未完全恢復。美光股
清科控股(01945.HK)公布，預計集團截至2026年6月30日止六個月將錄得總收入約6800萬元至7400萬元，同比增加約21.86%至32.62%；淨利潤約為1300萬元至1800萬元，相比2025年同期的淨虧損1480萬元扭虧為盈。收入及淨利潤同比增長，主要是由於主營業務收入增加，以及投資項目的收益增加。
稻草熊娛樂(02125.HK)公布，預期截至2026年6月30日止六個月，股東應佔綜合虧損淨額約5000萬元至6000萬元，而2025年同期的股東應佔綜合虧損淨額約550萬元；及經調整虧損淨額約4740萬元至5740萬元，而2025年同期的經調整虧損淨額約40萬元。
TradingKey - 日本 NAND 快閃記憶體製造商鎧俠週五公布 2026 會計年度第一季財報，在 AI 資料中心需求推動下，公司獲利大幅成長，但略低於市場預期的 1.37 兆日圓，且第二季獲利指引預估營業利益為 1.89 兆日圓，低於彭博共識預期的 1.95 兆日圓。不過，公司預估 NAND 快閃記憶體價格將在第二季持續上漲，顯示記憶體產業景氣循環仍有望延續至第三季。財報顯示，截至 6 月
TradingKey - 曾被矽谷視為最具代表性的 AI 投資人之一，如今卻成為本輪 AI 類股暴跌中最受關注的受害者。據報導，由前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創立的 AI 主題避險基金 Situational Awareness（情境感知）近期因 AI 概念股大幅拉回而遭受重創。在槓桿壓力下不得不出售大量公開市場部位，並尋求新的融資支持。知情人士透露，這家
7月31日，港股長飛光纖光纜(06869.HK)盤中維持強勢震盪，截至收盤，公司股價漲5.16%，報96.75港元，市值801億港元。
通過前兩篇文章，我們梳理了全球光刻壟斷格局與產業鏈核心壁壘，本篇文章則聚焦於國內自主替代產業現狀，探尋光刻機行業的變量與機遇，梳理A股、港股對應上市公司，清晰區分核心賽道企業與題材概念股。
TradingKey - 蘋果財報指引不及預期，導致股價暴跌超6%，恐繼續下探300美元大關。美東時間7月30日，蘋果 (AAPL) 盤後公佈的2026財年 Q3 財報表現堪稱歷史級強勁，營業收入與利潤均打破歷史紀錄並雙雙超越華爾街預期，但是股價卻劇烈重挫6.24%，盤中險些失守300美元關口。蘋果股價圖表，來源：TradingView蘋果公司公佈的最新財報顯示，多個核心財務數據均優於市場預期，比
TradingKey - 美東時間 7 月 30 日，亞馬遜（AMZN）公布 2026 財年第二季財報。受 AWS 雲端運算業務加速成長、廣告業務持續高成長，以及整體業績全面超出市場預期提振，亞馬遜盤後股價一度大漲逾 9%。此次財報不僅緩解了市場此前對 AWS 成長放緩的擔憂，也再次驗證了 AI 基礎設施需求仍處於快速擴張階段。亞馬遜股價為什麼上漲？亞馬遜此次股價大漲，主要原因在於第二季財報全面超
TradingKey - 美東時間 7 月 30 日，據《The Information》報導，台積電（TSM）正在研發一項對標英特爾（INTC）EMIB 的先進封裝技術，內部將其稱為「類 EMIB」。消息傳出後，台積電美股 ADR 周四大漲 7.64%，收報 403.31 美元。7 月 31 日亞盤時段，受隔夜台積電 ADR 大漲及微軟財報優於預期點燃 AI 投資信心的雙重提振，台積電台股開盤跳
7月31日，三大指數衝高回落，截至收盤，上證指數漲0.72%，深證成指漲2.21%，創業板指漲3.06%，科創50漲2.99%。兩市近4400隻股票飄紅，兩市成交額約2.54萬億元。
TradingKey - 7 月 31 日，日韓股市迎來歷史性反攻，韓國綜合股價指數 (KOSPI) 收盤大漲 17.91%，報 6,595.45 點，創下指數設立以來最大單日漲幅；日本日經 225 指數收漲 4.03%，報 64,362.02 點，收復先前連續修正後的部分失地。來源：TradingViewSK 海力士收漲 29.95%，報 1,718,000 韓元 (約 1,200 美元)，盤中
7月31日，美圖公司（01357.HK）迎來強勢拉升行情，截至發稿，股價上漲9.35%，報4.68港元。
嘉利國際(01050.HK)公布，董事會注意到股份於近期的成交價有所下跌。董事會確認，截至本公佈日期，其並不知悉導致上述股價波動的任何具體原因，亦不知悉任何尚未公佈而根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則或香港法例第571章《證券及期貨條例》第XIVA部須予披露的資料。
7月31日，日經225指數收盤上漲4.03%，報64362.02點；韓國KOSPI指數收報6595.44點，漲17.91%，創下歷史最大單日漲幅。
