比特幣：一個沒有國王的烏托邦
近幾年，人們越來越重視自己的財產所有權與隱私權，不希望自己的財產被中心化的機構控制，更加反感資產信息洩露與濫用，因此開始走進去中心化網絡世界，慢慢地接受甚至擁抱『比特幣』、『加密貨幣』、『區塊鏈』。
比特幣（BTC）作為一個點對點的新型支付系統，是對傳統中心化金融支付系統的一個挑戰。它希望創造一個不同的經濟體系，不被寡頭或國家壟斷，而是成為全球共有，任何人都能夠獨立持有BTC。這是中本聰創造比特幣的初衷，目前正在實現，逐漸被全世界所接納與持有，而且不受任何中心化力量控制。
比特幣實時報價圖表
信仰比特幣的人都認為，儘管比特幣價格波動大，甚至冲破過12万美元高点，但其长期价值依舊看漲。作爲目前全世界範圍内波動幅度最大的市場，比特幣投資該怎樣操作？普通投資者是是否該購買部分比特幣用來增加資產配置的多樣性？接下來筆者將為大家進一步分析，以期能為大家解答相應的困惑。
比特幣投資已成為趨勢
回顧比特幣從問世至今的發展歷程，投資者可以清楚看到它如何從一個無人問津的邊緣概念，逐步成長為投資界的主流趨勢：
2009年，當中本聰挖出第一個比特幣區塊「創世區塊」（Genesis Block）時，比特幣還只是少數技術極客才瞭解的概念。
2010年，美國軟體工程師Laszlo Hanyecz支付了10,000枚比特幣从Papa John’s購買了兩片披薩，當時這1萬枚比特幣的價值不過約40美元。不過在度過了早期默默無聞的階段後，比特幣的知名度就開始如火箭般躥升。
2013年Silicon Valley著名投資人Peter Thiel開始投資比特幣相關企業。
2014 年Coinbase獲得牌照，成為首個支持比特幣交易的交易所。
次年美國紐約州推出了BitLicense監管框架。
2017年CBOE推出了第一批比特幣期貨合約，此舉也標誌著比特幣正式進入主流金融市場。
接下來，我們看到越來越多企業積極投入。先是微軟、星巴克、特斯拉等公司宣布接受比特幣支付，後來更出現像 MicroStrategy 這樣以比特幣等加密貨幣作為主要資產的企業成功上市。
2024年1月11日，美國證券交易委員會（SEC）批准通過11隻比特幣現貨ETF，允許散戶及機構如同購買股票一樣在各大證券交易所投資比特幣。1月12日，美國比特幣現貨ETF正式開始上市交易，當天吸引大量投資者湧入，使得首日交易量飆升到46億美元，而後更是不斷創新高，2月29日當天交易量超過75億美元。
根據權威資料網站MacroMicro數據顯示，持有0.1枚以上比特幣地址的數量（反映散戶的參與程度）已經發生了指數級別增量，達到了445萬個。此外，根據MacroMicro數據顯示，持有超過1000枚BTC的地址數量（反映機構及大戶投資者的參與程度）也持續攀升，目前達到了2080個。
【持有1000枚BTC以上的地址數量，圖源：MacroMicro】
而企業界以外，包括退休基金和主權投資基金在內的具有半官方性質的投資實體的背書，更是確認了比特幣已經成為主流金融投資產品的趨勢。
首先是美國威斯康辛州退休金計畫在2024年成為美國第一個投資比特幣的州一級退休金項目，然後是英國一家規模達5000萬英鎊的退休基金將3%的資本金用於購買比特幣。而同一時間澳洲AMP養老基金也投資了約2,700萬美元於比特幣，成為首個擁抱數位資產的大型澳洲養老基金。
退休基金擁抱比特幣的背後當然少不了官方的認可，這一點在美國總統川普身上體現地尤為明顯。川普曾經是比特幣的懷疑論者，認為比特幣一文不值。可就在他第二度入主白宮之後，對比特幣的態度卻發生了180度大轉彎。2025年3月川普就宣布美國將成立「戰略加密貨幣儲備」（Crypto Strategic Reserve），並點名將納入包括比特幣在內的五個加密貨幣作為儲備資產。
透過梳理過去10年以來比特幣的發展歷程，想必讀者可以清晰地觀察出比特幣不僅為許多散戶青睞，而且已經得到華爾街投資機構、上市公司所認可與持有，可以看出比特幣已經擺脫被歧視、拋棄乃至打壓的窘境，逐步成爲主流投資趨勢，這就是一個最大的利好！而如果把比特幣作為一家上市公司的話，其超過2兆美元的市值也足以讓它穩穩躋身於全球十大之列。
新手比特幣投資教學
投資比特幣的渠道有哪些？
從線上線下的角度看，比特幣投資渠道可以分為兩大類，一是線上交易，包括台灣本土交易所、海外交易所、差價合約平臺交易；二是線下交易，包括全家便利店、比特幣ATM。
台灣本土交易所
在台灣可以選擇本土交易所（EXchanges）比如BitoPro進行買賣BTC，交易方式門檻低，手續簡便，可以使用新台幣，而且支援中文。
海外交易所
選擇海外聲譽較好的第三方交易所比如Binance、Coinbase，也是一種比較不錯的途徑，因為此類交易所的成交量一般較大，流動性好，有利於快速成交，但是交易所通常需要實名認證和以及外幣帳戶，操作起來比較複雜。
差價合約平台
最近幾年，一些差價合約平台比如Mitrade提供BTC差價合約（CFD），即交易者交易比特幣的價格走勢，不涉及實物交易。實質上，差價合約是買賣雙方針對投資標的物的未來價格做出判斷，繼而建立的一個合約，通常搭配槓桿和保證金。
證券交易所
比特幣現貨ETF不僅已經在巴西、加拿大上市，而且也在美國納斯達克、紐交所上司，因此如果有投資買賣美股的權限，也可以到這些交易所投資買賣比特幣現貨ETF。需要注意的，美國現貨比特幣ETF總共有11隻，每一隻收取的手續費並不一樣。
比特幣ATM
類似銀行設置的法幣ATM，目前也有比特幣ATM。通過比特幣ATM，大家可以買入或賣出BTC，操作類似存取款，比較簡單，不過手續費一般會比較高。根據谷歌地圖顯示，台灣目前有30台比特幣ATM。
便利店買幣
比特幣交易所bitoex與全家便利店合作，為投資者提供了一種購買比特幣的新型方案。類似比特幣ATM操作，用戶通過全家便利店的自助繳費機器生成比特幣訂單，然後再通過手機付費，並將購買的BTC存入錢包（Wallet），這一過程中將收取25台幣的手續費。
管道太多不知道怎麽選？這篇文章虛擬貨幣怎麽買？台灣比特幣買賣流程、方式、交易所新手教學會幫助你理清思路，也可以參考下面這個匯總對比表格：
如何交易比特幣？
我們用Mitrade差價合約平台演示一下交易比特幣的基礎步驟，因爲是新人友好平台，在確保各類技術分析工具齊全的前提下，平台在研發的過程中簡化了複雜的傳統交易界面，操作下單更方便，因此新人也能很快上手。
第一步：點擊Mitrade官網進入交易業，點擊【登錄】或【立即交易】按鈕。如果還沒有Mitrade賬號，請需要先創建賬號進行註冊。也可以下載APP后在應用程式内注冊體驗
第二步：界面右上角將賬戶切換到「真實交易」按照提示完成KYC身份驗證，並注入資金。
第三步：在左上角的搜索框輸入【BTC】，點擊後進入【比特幣】報價頁面。
第四步：根據自己需求填寫參數，包括：買入、類型、數量、槓桿、止損止盈，然後點擊下方的【買入】按鈕即可。
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我需要多少錢開倉投資比特幣？
在第四步填寫完訂單之後，界面中可以看到開倉所需金額提示，資金足夠就可以建倉啦！真實交易前還可以使用賬戶贈送的5萬美金模擬幣進行模擬倉交易練習！
【BTC投資教學步驟演示，圖源：Mitrade】
短線投資比特幣的人主要是想基於價格波動來獲利，只要有價格波動就有無限的交易機會，適合積極性投資者。對於初學者來說，波段交易可能是最方便的主動策略，它的關鍵點在於每次交易的具體切入點以及設置的止損止盈線。如果你技術分析非常棒，也懂如何控制倉位和風險，那麼可以嘗試。
在Mitrade，您可以使用1-100倍的槓桿雙向交易比特幣，最小交易數量為0.01手，可以自己調節交易條件，靈活配置。Mitrade由ASIC（一類）金融機構監管，因此您可以放心交易。
如果您打算長期購買和持有比特幣，以使您的投資多樣化或在長期之後獲利，最好的方法是購買比特幣並將其存儲在冷錢包中。 這種交易策略幾乎完全基於基本面分析，更不需要頻繁的關注比特幣價格。您可以使用Binance， Max等交易所購買。線上交易平台的購買流程都大同小異，參考上面的投資教學步驟即可。
比特幣投資的優勢有哪些？
解密比特幣投資的高收益潛力
對於許多摩拳擦掌準備在虛擬貨幣領域大顯身手的投資者特別是年輕一代投資者來說，比特幣的收益特性是他們尤其關注的。
由於新聞中常常爆出幣圈一夜暴富的新聞，年輕世代的投資者往往比傳統投資者更缺乏耐心，對高收益的渴望也更加強烈，那麼比特幣是否具備高收益潛力呢？
Fidelity（富達資產管理公司）曾經根據Bloomberg（彭博社）的資料對比特幣的收益特性進行過研究，結果顯示在長達5年的觀察時間內，比特幣的夏普率（Sharpe Ratio）要顯著的高於S&P 500。
夏普率的計算公式是(報酬率–無風險利率) ÷ 標準差，簡單地理解就是每承受一單位風險所獲得的超過無風險利率的額外報酬。
比特幣的夏普率是0.96，而S&P 500在同一時期只有0.65，證明在承擔同樣波動性的基礎上，比特幣的收益潛力明顯更高。
| Feb 2020 - Feb 2024 | CAGR | S.td Deviation | Sharpe Ratio | Sortino Ratio |
| S&P 500 | 13.6% | 19.56% | 0.65 | 1.01 |
| Bitcoin | 58.0% | 72.9% | 0.96 | 1.86 |
Source: Bloomberg, period stadied 1/31/20 through 2/29/24
【比特幣波動性與S&P 500進行比較，表格源：Fidelity】
這一點从投資資訊網站curvo統計的資料上也可以得到體現。在大多年份，比特幣的收益率都顯著高於S&P 500。當然在市場下跌的大環境中比特幣的跌幅也明顯地高於後者。這凸顯了比特幣為投資者賺取超額收益的潛力，前提是投資者做好風險管理。
我們以2024年兩者的表現為例。假設傑森在2024年初投入1萬元買入比特幣，在2024年結束的時候他的本金加獲利達到了2.35萬元（1 + 1 x 135%）；而如果傑森將1萬元買入S&P 500指數（例如SPY基金），則1年後其本金加獲利只有1.33萬元（1+ 1 x 33%） 。
从curvo的統計結果中可以看到从2012年開始，在大多數的年份比特幣的表現都遠遠好於S&P 500，也就是説多數情況下比特幣都具備優於市場的高收益潛力。
【比特幣及S&P 500歷年回報率統計，圖源：curvo.eu】
短短十餘年的時間，比特幣迅猛發展，在價格、認可度等方面取得令人驚訝的成績，都離不開BTC自身的優點。
比特幣 VS 外匯
比特幣作為一種虛擬貨幣，與外匯交易中的各國貨幣有所區別：
| 1 | 比特幣去中心化，抗干預能力（政府）比外匯強。 |
| 2 | 外匯市場價格波動小，需要投資者大量持倉；比特幣的波動大，營利機會更多。 |
| 3 | 外匯市場成熟，沒什麼機會，而比特幣作為一種新型貨幣，未來前景很好，更有機會。 |
比特幣 VS 黃金
比特幣被稱作數字黃金相對於黃金投資有以下優勢：
| 1 | 比特幣可以滿足異地交易，而實物黃金交易很難異地進行。 |
| 2 | 比特幣幾乎可以無期限的細分，適用於小額交易，而最小的0.01手黃金仍需要十多美元。 |
| 3 | 黃金作為貴重金屬在日常交易和使用中有不可避免的磨損，比特幣可以完全避免。 |
比特幣 VS股票
相對於股票交易，比特幣具有以下優勢：
| 1 | 台灣股票市場T+2交易制度，而比特幣實行T+0交易，能快速止損止盈。 |
| 2 | 股票市場一個自然日內漲跌幅相對較小，而數字貨幣市場漲跌幅較大，潛在的利潤更高。 |
| 3 | 台灣股票市場交易時間週一至週五，早上9點至下午3點，而比特幣交易沒有限制，24*7開放。 |
現在是投資比特幣的好時機嗎？
這個問題其實我們可以从投資界大佬對比特幣的看法以及企業、政府的比特幣持倉情形窺得答案。
Bridgewater的傳奇投資經理Ray Dalio曾經把比特幣叫做泡沫（Bubble），但如今他則稱讚比特幣是「天才的發明」。Larry Fink是黑石集團的CEO，他也曾經戲稱比特幣代表的是洗錢指數，但和Ray Dalio一樣，Fink先生現在對比特幣的定義是「合法有效的金融工具」。
比特幣前十大公共持有人（企業法人及國家）中，美國、中國等大國赫然在列，這表明連主要國家的政府也將比特幣視作了公共儲備的重要組成部分。
因此作為散戶，只要跟隨這一波潮流便不難抓住機會，在我看來，只要機構還在買入比特幣那麼長期來看現在就仍是入市良機。
【政府及機構的比特幣持倉情況，圖源：coingecko】
而从短期交易擇時的角度來看，許多比特幣交易者都會採取趨勢、動能以及成交量的指標來綜合判斷買入點。其中200日均線（趨勢）、RSI強弱指標（動能）和OBV（成交量）更是常常被用來對比特幣的短期價格走勢進行分析。各位不妨積極追蹤上面三個指標來輔助判斷短期買入比特幣的合適價位。
但如果你並不看好比特幣的未來，或者短期看跌，也可以對其進行做空交易，同樣能賺到錢。
怎麽賺比特币？
可以透過礦機挖礦，DeFi挖礦，參與IEO，存幣收息，低買高賣，搬磚套利，期貨合約等方法賺取比特幣。除此之外領取空投，推薦用戶，SocialFi，創建NFT也有機會獲得。
比特幣怎麽提現？
比特幣可以透過加密貨幣交易所出售后換成法幣提現到銀行賬戶或透過場外交易（OTC）平台換取，另一種最直接的方式是通過比特幣ATM，可以最快拿到現金，但手續費通常非常高，匯率也不划算，僅建議在提領小額或應急時使用。
比特幣怎麽挖？
由於全網的運算能力已經非常強大，現在想用個人電腦的CPU或顯示卡（GPU）來挖比特幣，其實在十多年前就已經不再可行了。所以現在如果想要挖比特幣，主要可以透過以下幾種方式：
第一是「加入礦池」，也就是和大家一起組隊挖礦，共享收益；第二是「購買雲算力合約」，向大型礦場租用算力來幫你挖，不過這種方式風險高、收益也不一定穩定，對新手來說不太友善；最後一種是「獨立挖礦」，但這通常只適合擁有大量資金、能夠自己建立大型礦場的企業或機構。
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
