比特幣現金(BCH幣)是什麼?未來趨勢如何?2025年還有上漲空間?

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Mitrade 分析師
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來源: DepositPhotos

比特幣現金是什麼?

Bitcoin Cash,簡稱『BCH』,中文可翻譯為『比特幣現金』,它是一條公共區塊鍊網絡(Blockchain),同時也是一種加密貨幣(Cryptocurrency)。

 

根據官方的說法,“比特幣現金是一種可靠的貨幣,滿足原先比特幣身為「點對點數位現金」的承諾,並提供商家與使用者低手續費且可靠的交易確認。”

 

雖然官方把BCH看做一種貨幣,但它並不是我們在現實生活中所聽或所使用的法定貨幣(簡稱“法幣”)。BCH只是一種加密貨幣,並沒有什麼背書,而法幣是有政府背書的,因此不要把兩者混淆。

BCH幣誕生背景


從字面上看,就能感受到比特幣現金與比特幣存在一定的關係。通俗地講,BCH就是BTC的下分支,是2017年通過硬分叉而形成。那麼,什麼是硬分叉?為什麼要進行硬分叉?

 

分叉分為硬分叉、軟分叉。簡單地說,硬分叉指的是一條區塊鏈變成兩條區塊鏈,它們各自獨立運行,互不影響。而軟分叉只是一種升級改進,不產生新的網絡。

 

比特幣發生硬分叉,是因為比特幣區塊只有1MB的容量,根本無法滿足人們的需求,出現交易時間長、費用高的問題,嚴重影響了用戶體驗。為了解決這些問題,工程師AmaurySéchet帶來開發團隊、礦工等於2017年8月1日啟動硬分叉,把區塊大小擴大到8MB。2018年,再次把區塊容量增加到32MB。

BCH與BTC有何異同?


BCH作為BTC的第一代分叉物,在總量、共識機制等方面仍然沿襲BTC,但是誕生時間、區塊容量並不一樣。

 


比特幣現金(BCH)

比特幣(BTC)

誕生時間

2017年

2009年

區塊大小

32MB

1MB

創始人

以AmaurySéchet為首的團隊

中本聰

總量

2100萬

挖礦機制

POW

核心算法

SHA-256

減半週期

四年一輪

【BCH、BTC的相同與不同之處 來源:Mitrade整理】


比特幣現金(BCH)未來展望

比特幣現金最大的用途在於支付。對此,官方認為BCH具有許多優勢,包括快速、可靠、手續費低、簡單、穩定、安全。早期,這些特征相比BTC確實比較容易吸引用戶。然而,隨著加密貨幣的發展,已經誕生出許多項目都具備這些特點,比如ADADOTATOM等等,因此說BCH已經不具備護城河。


這一點從加密貨幣的市值排名上也可以得以一窺。根據權威加密貨幣訊息網站CoinMarketCap的資料,截止2025年7月,BCH的市值規模雖然恢復到了100億美元以上,但已落後於新興的Solana以及TRON等加密貨幣,在一眾加密貨幣的市值規模排名中已經滑落到了第14位。要知道像是Solana晚於2020年才上市,但憑藉其「平台型」區塊鏈的定位和繁榮的生態發展,開發者社區非常活躍,當下的市值規模已經衝進前十名。


加密貨幣市值排名

【加密貨幣市值排名 來源:CoinMarketCap】


意識到此問題之後,BCH團隊2023年提出發力生態建設的規劃,於2024年5月15日完成硬分叉升級,已經成功推出Token 發行功能 CashTokens以及支援智能合約,允許開發者在 BCH 上開發 DApp。此外,BCH生態系統基金宣佈對Cashtokens生態投資2,000萬美元。


BCH的生態建設確實也吸引了資金流入。這一點從2024年開始BCH的TVL(總鎖倉價值)的快速膨脹可以看得出來。總鎖倉價值指的是DeFi協議中鎖定的加密資產價值,反映的是資金在借貸、流動性挖礦、DEX交易、穩定幣質押等活動中的活躍程度。根據數據顯示,BCH的TVL從2023年低點的100萬美元最高上漲到了2024年4月的超過2,500萬美元,目前回落到了800萬美元的水平穩步上升中。


比特幣現金、以太坊的TVL

【比特幣現金、以太坊的TVL  來源:DeFiLlama】

 

對於比特幣現金來說,未來要想更上一層樓,還需要繼續加大力度建設自己的生態,吸引更多開發者和用戶。實際上,BCH作為一條舊公鏈,更應該像比特幣一樣積極擁抱新賽道,此前的銘文就是一個比較不錯的機會。

比特幣現金價格走勢分析


比特幣現金實時報價圖表 ▼


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比特幣現金推出的時間是2017年的8月,剛好趕上虛擬貨幣市場的大牛市。彼時比特幣的價格約為2,700美元,總市值僅有不到450億美元。而BCH上市當日價格就炒高到了380美元的水平,總市值達到了約63億美元。


BCH以及BTC的早期歷史價格走勢圖

【BCH以及BTC的早期歷史價格走勢圖 來源:TradingView】


BCH上市之後,加密貨幣市場整體的繁榮開始加速。到了年底,比特幣價格摸高到了一萬四千美元,相比8月初翻了五倍。市值更是一躍達到了約2,400億美元。在整體市場昂揚情緒的帶動下,比特幣現金的價格也超過了$2,500美元,總市值接近430億美元,這也讓其市場規模僅僅落後於比特幣、XRP以及以太幣,是第四大的虛擬貨幣。


BCH的歷史價格走勢圖

【BCH的歷史價格走勢圖 來源:TradingView】


然而隨著這一波虛擬貨幣繁榮期的終結(約2017年底),BCH的價格在達到了歷史最高的逾4,300美元後快速回落,到了2018年12月31日,隨著比特幣的價格跌回四千美元以下,BCH的價格也跌到了150美元的水平。雖然市值仍然緊隨前三大加密貨幣之後,但也縮水到了26億美元。


BCH的近期價格走勢圖

【BCH的近期價格走勢圖 來源:TradingView】


最近的這一波BCH的牛市開啟於2023年年中。第一波上漲短暫突破了300美元的水平(2023年6月),其後經過一段時間的盤整後發動了第二波的攻勢。从K線圖上可以看到BCH的日線圖已經走出了典型的波浪結構,上方形成了明顯的阻力線(藍色),而當下BCH的價格又觸碰到了阻力線,大約是530美元的水平。建議投資者持續觀察BCH的後市價格走勢,如能有效突破這一阻力水平則此後仍將有廣闊的上升空間。


BCH價格(技術分析):


  • BCH如果能於此次上漲過程中有效突破530美元的阻力位,則下一個阻力價格水平將在600美元左右。而如果上漲突破失敗,則下方的第一道支撐價位在400美元上下,一旦跌破則可能下探350美元。

  • 从MACD的角度觀察,目前DIF線位於DEA線的上方,柱狀圖為正且高度正在增加中,代表快慢線之間的差距正在擴大,進一步確認了目前偏向多頭的趨勢 。而RSI的水平當下接近但還未超過60,也就是尚未進入超買區間,可視作漲勢繼續的信號,短線可以做多。


BCH的近期價格走勢以及技術分析圖

【BCH的近期價格走勢以及技術分析圖 來源:TradingView】

比特幣現金值得投資嗎?

BCH主打「點對點電子現金」的支付功能,它最大的優勢是交易速度快、手續費低。BCH的走紅主要來自投資者對於「加強支付功能、改善比特幣擁塞問題」的期待,加上其本質由比特幣分叉而來,因此從誕生那天起就繼承了比特幣的部分理念與品牌光環,吸引不少希望參與比特幣革命但又認為BTC價格過高的投資者。


但是從支付採用的角度看,BCH比不上BTC;從生態應用的角度看,BCH當前的發展情況不如ETH、DOT、AVAX等。BCH目前面臨的最大的挑戰還是在於缺乏創新與應用的拓展,儘管其TVL穩步增長中,但其鏈上活動仍然不夠活躍。儘管在部分新興市場仍有支付應用潛力,但這不足以支撐其價值的長期成長。可以考慮透過SmartBCH平台或Layer 2解決方案來吸引DApp開發者。此外也可以繼續探索與DeFi以及NFT的結合,開拓市場。區塊鏈的競爭環境非常激烈,導致市場偏好具高成長性的項目。這也是像Solana以及Tron等新興虛擬貨幣得以後來居上的原因。


不過,BCH在許多方面與BTC相似甚至更有優勢,尤其在基礎設施方面包括手續費、安全性等,憑藉這些方面也獲得許多投資者的認可,佐證便是當前BCH持幣地址數接近2600萬。24以內的活躍地址數量也已經超過10萬個。


比特幣現金持幣地址數量

【比特幣現金持幣地址數量  來源:BlockChair】


更加重要的是,比特幣近期漲至接近12萬美元,市值再创歷史新高,讓許多小型投資者望而卻步。與此不同,BCH單價遠遠低於比特幣,而且價格相對處於底部,距離歷史高點還有很大空間,因此更加適合小型投資者。


總而言之,BCH具備比特幣分岔幣的基本安全性與去中心化特性,也繼承了比特幣帶來的特殊的光環和歷史定位,其價格波動性可能帶來更多短期交易的機會。如果投資人看重其「類比特幣」的定位,則可以持續關注其在支付領域的發展和採用率,觀察其生態建設的發展,將BCH作為虛擬貨幣投資組合分散配置的一部分。

如何投資比特幣現金?


對於台灣投資者來說,考慮投資比特幣現金時,以下方式可能是值得關注的:



加密貨幣交易所

礦池挖礦衍生品投資
投資優勢易於操作,流動性強有機會參與挖礦操作,分享挖礦獎勵投機或對沖操作,靈活多樣
投資風險安全風險、價格波動、監管風險、技術風險等挖礦風險較大,不適合所有投資者市場波動風險較大,需要投資經驗和風險管理能力


1)加密貨幣交易所

首先最常見的就是在加密貨幣交易所買賣BCH,像是幣安這些大交易所都有不錯的流動性,買賣價差小,而且比特幣現金的交易確認速度即使在網路繁忙時也很快。


不過要特別注意的是,選交易所一定要找合規的大平台,避免小交易所流動性不足或可能跑路的風險。另外轉賬時千萬要確認地址類型,因為BCH和BTC雖然都是從比特幣分出來的,但現在已經是兩條不同的鏈,如果轉錯地址你的BCH可能會永久遺失,這點要特別留意。


2)礦池挖礦

BCH的挖礦難度會比BTC低一些,比較適合中小型礦工。但是,一般散戶投資者尤其是新手,真的不太建議走挖礦這條路。除了BCH價格波動大,可能賺的錢還不夠付電費外,現在能挖BCH的礦池選擇也不多,整個操作過程比直接交易複雜很多,還要考慮礦機設備這些成本,門檻比較高。


3)衍生品投資

對大多數台灣投資人來說,交易還是比特幣現金BCH投資最簡單的方式,專業要求低,操作也比較簡單,其中衍生品投資就是不錯的選擇——差價合約交易


差價合約交易的好處是不用真實持有資產,就可以靈活的快速進出市場,並且對新手投資者和短線投資者十分友好,平台同時支持【做空】和【做多】雙向交易,無限T+0等交易方式,更適合小資族低成本交易BCH。


Mitrade平台是受澳洲ASIC正規監管的CFD交易經紀商。平台提供0佣金、低價差和最高1:200槓桿,只需50美金即可開始交易,支持台幣入金,即可做多也可做空。


下單類型分為掛單、市價單兩種。市價單就是按照市場價格立馬成交;掛單是按照自己心中的目標價進行設置,一般不會實時成交。只有與市場價格達成一致,才會成交。


簡單3步,開啟你的交易之旅
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