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    外匯是什麼? 爲什麽交易外匯?

    7 分鐘
    更新於 2024-1-4 08:43

    外匯是什麽意思?

    外匯英文名為Foreign Exchange, 也可以簡稱為Forex或是FX,是指企業或個人用一種貨幣兌換另一種貨幣的行為。而外匯交易是將一種貨幣買賣另一種貨幣的投資方式。如果您認為一種貨幣價格會比另一種貨幣更強,且你的預期最終是正確的,那麼你就可以獲利。


    例如:

    Bill要從台灣去美國旅行,Bill可能會在機場找到一個貨幣兌換處,然後將他錢包裡的新台幣兌換成美金。當Bill走到櫃檯前,注意到一個屏幕顯示了很多不同貨幣的不同匯率。


    匯率是兩種不同貨幣的相對價格。比如說,Bill找到了台幣兌換美金的匯率是0.034,然後他將10,000塊新台幣換成3400美金用於美國旅行時的花費,這表示Bill賣出手中的10,000新台幣,買入3400美金。這個過程,Bill就參與到了外匯市場!


    外匯市場如何交易?

    外匯市場是世界上最大的金融市場,也是全球性的去中心化市場,世界貨幣都在這個市場裡交易。匯率每秒鐘都在波動,因此整個外匯市場是不斷變化。


    除了少數國際貿易與旅遊業等實體經濟涉及到的外匯交易以外,大多數外匯市場上的貨幣交易都是出於投機交易的目的,也就是交易者購買貨幣,希望在將來能夠以更高的價格出售。


    外匯市場交易量非常龐大,每天的交易量達6.6 萬億美元。以紐約證券交易所為例,知名的紐約證券交易所每天的交易量約為 224 億美元,那麼外匯市場與紐約證券交易所對比起來是這樣的:


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    圖片來源:babypips


    儘管 6.6 萬億美元的龐大數字涵蓋了整個外匯市場的交易量,但外匯現貨市場的交易規模僅為每天2萬億美金。如果我們只計算散戶的每日交易量,那就更小了。此外,我們很難確切知道外匯市場散戶的交易規模,但估計約佔每日外匯總交易量的 3-5%,大概200-3000 億美元左右,甚至可能更少。


    除了外匯交易規模是全球之最以外,這個市場的交易時間也很特別。因為外匯市場幾乎全天候開放。外匯市場每週 5 天、每天 24 小時開放,僅在周末關閉。與股票或債券市場不同,外匯市場不會在每個工作日結束時關閉,而是轉移到世界的其他金融中心。例如,外匯交易時間可以從新西蘭奧克蘭/惠靈頓開始,然後轉移到悉尼、新加坡、香港、東京、法蘭克福、倫敦,最後是紐約,然後在新西蘭重新開始交易。


    外匯市場交易什麼?

    答案其實很簡單- 錢,更專業的說法就是貨幣。由於我們不購買任何實物貨幣,因此外匯交易可能聽起來比較抽象。下面我們來舉個簡單的例子:


    我們可以將貨幣購買想象成購買某個特定國家的股票,貨幣價格通常直接反映出市場對該國經濟當前和未來健康狀況的看法。如果你預期美國經濟表現會向好的方向發展,那麼你可能會買入美元,假設真的如你所料,美國經濟發逐步向好,那你可能會將“股票”(美金),賣回市場,最終通過低買高賣獲利。總之,一種貨幣對其他貨幣的匯率反映了該國與其他經濟體相比的經濟狀況


    什麼是外匯主要貨幣?

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    圖片來源:babypips


    雖然外匯市場中可以的交易的貨幣對很多,但外匯交易新手可能偏愛交易主要貨幣對主要貨幣是指交易量最大的貨幣,代表了世界上一些最大的經濟體。如,美元、歐元、加元、英鎊、瑞士法郎、澳元、日元、新西蘭元。我們將貨幣代碼、使用國家、貨幣名稱以及別稱列入下表:

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    貨幣代碼是什麼?

    貨幣代碼由三個字母,其中前兩個字母代表國家名稱,第三個字母表示該國家/地區的貨幣名稱的第一個字母。以美元為例,US是美國的英文名字,D表示Dollar,因此美元的貨幣代碼就是USD。如下圖:


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    貨幣代碼由誰發明?

    1973年,國際標準化組織(International Organization for Standardization)建立了以三個字母的形式作為貨幣代碼的方法,這種形式被稱為ISO 4271貨幣代碼。


    美元是世界上交易最頻繁的貨幣,因此它有各種各樣的暱稱,例如Buck 或是 Greenback。這個暱稱起源於1861年美國內戰時期,美元的背面印著特別顯眼的綠色,因此被稱為Greenback。


    外匯交易的優勢有哪些?

    • 無佣金,交易成本較低。外匯交易無需向經紀商支付佣金。大多數外匯交易無需清算費用、交易費用以及支付給經紀商的佣金。零售外匯經紀商往往通過價差獲得服務報酬。在正常情況下,外匯零售交易成本,也就是買賣價差通常低於0.1%。而對於較大規模的交易,價差可能低至 0.07%。


    • 無特定交易規模要求。在期貨市場中,手數或合約大小由交易所決定。例如,標準手數的白銀期貨合約為 5,000 盎司。但在外匯交易中,交易者可以交易較小規模的部位。比如說,不少外匯經紀商允許交易者開立最小 1,000 個貨幣單位的交易。


    • 支持全天24小時交易。外匯市場具有每週5天,每天24小時不間斷交易的特點。從澳大利亞週一早上開盤到紐約週五下午收盤,交易者可以隨時隨地進行外匯交易。


    • 提供槓桿。在外匯交易中,交易者可以利用少量本金控制大規模的交易。在槓桿的作用下,交易者能夠擴大自己受益。例如,外匯經紀商可能提供 50:1 的槓桿,這意味著交易投入50美元的保證金存款可以控制2,500美元的部位。而用500美元則可以控制25,000美元的部位,以此類推。


    • 外匯市場具有很強的流動性。外匯市場交易量龐大,極具流動性,這意味著在正常情況下,交易者就可以瞬間完成買賣交易。


    與股票對比,外匯有哪些優勢?

    就全球前兩大證券交易所來說,紐約證券交易大約有2800隻股票,納斯達克交易所有3300家上市公司。外匯市場中交易最為頻繁的七個主要貨幣對難道不比數千隻股票更容易得到關注嗎?

    • 股票交易時間僅限於交易所的開放時間。例如,在美國,大多數證券交易所在東部標準時間上午 9:30 開放,在東部標準時間下午 4:00 關閉。而外匯市場是一個無縫的 24 小時市場,交易者可以自由選擇交易時間。

    • 相比於股票市場,外匯交易具有更多的交易量以及更強的流動性。

    • 與股票市場不同,外匯市場對放空沒有特殊限制。無論交易者是多頭還是空頭,或市場走向如何,外匯市場都存在交易機會。

    • 相比於股票市場,外匯市場受專業分析師觀點或經紀商的影響較小。例如說,某一上市公司財報數據不及或是好於分析師預期都可能引起股價的劇烈波動。而外匯為全球銀行創造了數十億美元的收入,是全球市場的必需品,因此外匯分析師的觀點對匯率的影響很小。

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    與期貨對比,外匯有哪些優勢?

    • 外匯市場比期貨市場的流動性更強。外匯市場每天交易 6.6 萬億美元,這使其成為世界上最大、流動性最強的市場。而期貨市場每天的交易量只有 300 億美元,大大少於外匯市場。

    • 外匯市場是每天24小時營業。但期貨市場並非如此,雖然期貨合約的隔夜市場確實存在,且其流動性正在改善,但相對於外匯現貨市場而言,期貨交易仍然顯得較為清淡。

    • 在進行外匯交易時,交易者可以在正常市場條件下獲得快速執行且價格具有確定性。相比之下,期貨和股票市場不提供確定的價格以及即時執行交易。

    • 相比與期貨市場,外匯現貨市場的風險相對較小。在外匯交易時,如果交易者的虧損超過特定保證金要求,交易平台將自動生成追加保證金通知,或是所有未平倉頭寸將立即平倉。而在期貨市場上,交易者的部位可能會以大於其賬戶內的虧損進而被平倉,而交易者則將對由此產生的賬戶虧損承擔責任。

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    現在,您知道什麼是外匯以及如何交易外匯。 外匯市場是全球最大的金融投資市場。憑藉其透明度和較低的進入成本,外匯成為全球投資者的有效投資渠道之一。



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