什麼是羅素3000指數?羅素3000指數怎麼買?

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投資美股,我們常常會聽到大家談論各種指數,例如標普500指數、羅素指數以及道瓊斯工業指數等等。這些指數或多或少代表著美股市場或市場中的某些細分領域的表現。


今天我們就來了解下,最能夠反映美股整體市場表現的指數 — 羅素3000指數(Russell 3000 Index)以及如何投資羅素3000指數,它的成分股又包含哪些?



1.羅素3000指數是什麼?

羅素3000指數(Russell 3000  Index)是由富時羅素公司編製的一個市值加權股票指數,涵蓋美國市值最大的3000家上市公司,總市值覆蓋率約為96%,可被視為反映美國股市整體表現的重要風向標。


羅素3000指數每年5月啟動重組機制,對所有符合條件的美國公司重新排序與納入考量,6月最後一個星期五收盤時正式生效。由於該指數被廣泛用作投資基準,重組日通常也是全年美股交易量最高的日子之一,許多基金與機構投資者會根據其調整持倉。


1.1 羅素3000基本信息


名稱

羅素3000

成立時間

1984年1月1日

成分股數量

2938

平均成分股市值

$998.9億

殖利率

1.24%

市盈率

26.18

(數據截止時間2025年6月30日,圖源:阿浦美股整理)


1.2 羅素3000指數的入選指標


儘管羅素3000指數涵蓋3000隻股票,但是能夠入選到羅素3000中也是有標準要求。最基本的要求就是必須為美國公司:註冊、總部以及所處的交易所都必須在美國。此外還有以下要求:


  1. 交易所要求:必須在芝加哥期權交易所CBOE、納斯達克、Arca、紐交所和紐交所American其中之一上市交易.

  2. 總市值要求:市值不低於3000萬美金。

  3. 股價要求:5月排名當天收盤價格不低於1美元。

  4. 流通要求:至少有5%的總股份在市場中流通。

  5. 公司類型要求:不允許特殊目的收購公司(SPAC)、BDCs投資公司、封閉式投資公司以及royalty trusts等類型公司入選。


2. 羅素3000成分股有哪些?

如同這個指數的名字一樣,它涵蓋了3000隻美國上市公司的股票,這些股票的具體組成部分富時羅素都有披露,可以點擊這裡找到對應的指數下載進行查看。本篇文章中,我們主要來看市值最靠前的十隻股票和行業佔比劃分。


2.1 排名前十的成分股


以下列出了羅素3000最新市值排名前十的股票信息,由於羅素3000指數追蹤的都是世界上最大的上市公司,因此下列公司可能對你來說都很熟悉:


公司

股票代號

所屬行業

市值

股價

輝達

NVDA

科技

$3.89T

$159.34

微軟

MSFT

科技

$3.71T

$498

蘋果

AAPL

科技

$3.19T

$213.55

亞馬遜

AMZN

非必需消費品

$2.37T

$223.41

MetaMETA

科技

$1.81T$719.01
博通

AVGO

科技

$1.29T

$275.18

Alphabet A類股

GOOGL.L

科技

$2.18T

$176.79

波克夏海瑟威

BRK

金融

$1.05T

$485

特斯拉

TSLA

非必需消費品

$988.14B

$315.35

Alphabet C類股

GOOG.C

科技

$2.18T

$177.56

(羅素3000前10大成分股列表- 截止2025年6月30日,市值&股價數據截止2025年7月7日)


2.2 羅素3000中的行業權重佔比


從行業角度來看,羅素3000主要涵蓋的領域是科技、非必需消費品、工業和。由於近些年科技股穩步上升,許多科技股公司都超過了萬億市值,因此羅素3000中科技行業的佔比也有所增加,目前科技行業約35.6%的佔比穩居成分行業第一名。上圖中的10大成分股中,科技股佔據了7位可見科技行業在指數中的份量。


正是因為各行業所佔的比重有多有少,投資者需要注意,羅素3000所代表的美股市場並非是每個行業的平均表現,並不能有效的反映出整個美股市場。它的表現主要由科技、非必需消費品等佔比較大的行業作為主導所產生的表現。


下方為截止2025年6月30日,羅素3000指數的行業占比圖:


羅素3000指數行業占比圖


(圖源:Ftserussell,Mitrade整理)


3. 羅素3000指數近期走勢及2025年預測

3.1 2020-2024年走勢回顧


羅素3000指數2020-2024年走勢圖

(羅素3000指數2020-2024年走勢圖,圖源:Yahoo Finance)


從2020年到2024年,Russell 3000指數整體呈現「先震盪、後反彈」的走勢。2020年受疫情衝擊雖短期劇烈下挫,但全年仍收漲超過20%;2021年在低利環境與科技股領漲下繼續強勢上漲。2022年則因聯準會激進升息、通膨飆升與市場信心下滑,出現近兩成的回檔。然而,隨著通膨壓力逐步緩解與AI題材帶動市場氛圍,2023與2024年指數強勁反彈,連兩年年漲幅均超過25%。整體來看,雖然期間內波動明顯,但Russell 3000仍展現出美國股市的長期增長潛力與良好的分散效果。


3.2 2025年走勢分析及預測


羅素3000指數2025年上半年走勢圖

(羅素3000指數2025年上半年走勢圖,圖源:Yahoo Finance)


截至2025年上半年,羅素3000指數整體維持上行趨勢,年初至今上漲約7%。此波漲勢雖不如前兩年強勁,但結構上出現明顯變化——表現最突出的不是大型科技股,而是來自指數中大量未盈利的小型股。根據Bespoke投資集團的統計,這些未盈利企業平均漲幅達36%,其中多數由散戶資金與市場投機情緒推動,顯示2021年「Meme股」現象有捲土重來之勢。


這波反彈一方面受惠於美國經濟持穩與聯準會降息預期,另一方面則與市場對2024年美國大選結果所帶來的政策預期有關,例如潛在的減稅或貿易寬鬆政策。指數中的小型與高成長類股因此受到追捧,使得整體指數維持正報酬。


展望下半年,市場機構普遍預期羅素3000指數將持續震盪走高,但漲幅可能較為溫和。利率環境若進一步寬鬆,將有利於小型與成長股延續反彈動能。不過,指數估值目前處於相對高位,且大量資金流入缺乏基本面支撐的低品質股票,亦可能埋下短期回調風險。整體而言,Russell 3000下半年的走勢將受到經濟數據、政策動向與市場投機情緒三者交互影響,建議投資人維持審慎樂觀、動態調整配置。


4. 羅素3000指數值得投資嗎?

4.1 羅素3000過往回報表現

從歷史表現來看,羅素3000指數長期具備不錯的投資回報。過去十年,其平均年化報酬率約為12.96%,反映出美國股市整體的增長潛力。作為涵蓋全市場的大型指數,羅素3000整合了大型、中型與小型公司,具備良好的分散效果。


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(羅素3000指數報酬率,圖源:Ftserussell


不過投資者也需留意,與標普500等指數相比,羅素3000的成分股選擇標準相對寬鬆,對企業的盈利能力、財務健全度並無嚴格要求。此外,由於採用市值加權編制方式,大型公司的影響力相對更高,特別是在科技股權重顯著的情況下,若這類龍頭股出現大幅回調,可能對整體指數帶來顯著影響與波動。


4.2 . 羅素3000與其他指數對比

相較於標普500、道瓊斯與納斯達克指數,羅素3000指數是公司數量最多、市場涵蓋度最高的主要美股指數之一。標普500中前五大科技巨頭(如 Apple、Microsoft、NVIDIA 等)合計權重常超過 25%,一旦這些公司波動劇烈,指數也容易受到牽動。而羅素3000雖同樣採用市值加權編制,但由於納入大量中小型股,市值集中度相對較低,有助分散單一公司對整體指數的影響。


以下是包括羅素指數在內的美股主要指數以及投資報酬率,供投資者參考:


指數名稱

創立年份

涵蓋股票數量

過往3年報酬率

過往5年報酬率

過往10年報酬率

羅素3000指數

1984

3000

19.08%

15.96%

12.96%

羅素2000指數

1984

2000

10%

10.04%

7.12%

羅素1000指數

1984

1000

19.59%

16.30%

13.35%

標準普爾指數

1957

500

17.96%

14.94%

11.70%

道瓊斯指數

1896

50

12.97%

11.66%

9.72%

納斯達克綜合指數

1971

3592

23.76%

15.95%%

16.27%

(各指數報酬率對比,註:每年股票數量都會微調。)


5. 羅素3000指數怎麼買?


羅素3000指數作為一個廣泛反映美國股市整體走勢的指數,投資者無法直接購買該指數本身,但可以透過ETF、指數型基金或差價合約(CFD)等金融工具間接參與。


例如,貝萊德(BlackRock)於2010年推出的 iShares Russell 3000 ETF(代碼:IWV),旨在追蹤羅素3000指數,反映美國整體股市表現。另一檔由Vanguard發行的 Vanguard Russell 3000 ETF(VTHR) 也於2010年面市,同樣採用市值加權,完整複製指數成分。


除了ETF,投資者也可選擇使用CFD(差價合約)進行交易。CFD允許投資者在不實際持有資產的情況下,透過預測價格變化進行交易,並可運用槓桿提高資金效率。然而,槓桿操作也放大了風險,若判斷失誤可能導致重大虧損。此外,多數CFD平台提供延長交易時段(如24小時、週一至週五交易),較傳統ETF更具靈活性,但實際交易時間仍取決於平台規定。


立即交易羅素3000指數


總體而言,投資羅素3000指數有多種方式可選,投資人可根據自身風險承受度、資金規模與交易習慣進行選擇。


快速回顧


  • 羅素3000指數是由富時羅素集團發布的一個加權指數,指數中包含了3000家美股上市公司。

  • 指數中涵蓋了約96%的上市公司,基本可以作為美股市場的晴雨表反映整體市場動態。

  • 羅素3000指數每年6月會調整一次,這幾年由於科技股市值飆升,在指數中的權重占比也越來越高。

  • 羅素3000指數不能直接購買,但可以通過購買對標的ETF或者差價合約來實現購買。


《《系列文章:什麼是羅素指數,羅素2000指數怎麼買?》》


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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