鈀（Palladium）是貴金屬裡性質穩定、硬度高、價格昂貴、波動最大的貴金屬之一。主要用於汽車工業、電子、牙科和金屬合金。市場上所謂的白K金有的就是鉑 金和鈀的合金製成的。
鈀金是一個好的投資選擇嗎？這篇文章裡我們將向大家介紹鈀金近10年走勢及2025年價格走勢預測及鈀金投資方式，供讀者參考。
什麼是鈀金?
1803年，英國化學家武拉斯頓在鉑礦中發現了一個新元素，他將天然鉑礦溶解在王水中，除去酸后，滴加氰化汞溶液，獲得黃色溶液。將硫磺、硼砂和這個沉澱物加熱，得到光亮的金屬顆粒，成為鈀。
鈀的名字來源於當時發現的一個小行星，為了紀念古希臘智慧女神雅典娜，取名為Pallas-Athena。因此，鈀擁有了姓名Palladium。
一項調查顯示，鈀金主要被用於汽車工業、電子、牙科及金屬合金中。其中汽車領域應用達80%-85%。
鈀金是一種優秀的催化劑，有助於減少內燃機的排放物，在汽車的催化轉換器中應用很廣泛，因此，可以說“在汽車應用領域的預期未來用途決定了鈀金未來的需求概況。”
近些年鈀金的供給較為緊張，目前，全球最大的鈀金生產國是俄羅斯，其次是南非，而俄羅斯的鈀金儲存量下降，南非由於罷工等原因導致鈀金產量下降，供給量減少。
從投資角度來看，鈀金雖不像黃金那樣具有避險屬性，但因其工業用途集中且供應彈性低，價格容易受到地緣政治、產量波動與產業需求變化影響。對於願意承擔波動風險的投資者而言，鈀金具備短中期的交易機會。
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鈀金歷史價格走勢分析
鈀金到底值不值得投資？下面我們先看一下近幾年來的鈀金價格走勢。
【圖片來源：鈀金近10年價格走勢圖 TradingView 】
回顧鈀金歷史價格走勢，2017年至2019年是一段明顯的牛市階段。期間，全球汽車業對降低車輛排放的需求日益嚴格（（如中國「國六」、歐盟「Euro 6」規範）），帶動催化轉換器對鈀的需求大增。然而，供應端受到南非電力危機（導致礦場間歇性停工）及俄羅斯產能增長停滯的影響，供不應求的狀況愈加嚴重。鈀金價格由2017年初的約730美元/盎司大幅攀升至2019年底的1,900美元/盎司，三年間累計上漲逾160%，表現優於多數貴金屬品種。
然而，2020年新冠疫情爆發，全球經濟活動大幅放緩，汽車產業受衝擊，鈀金需求急劇下滑，價格在當年3月一度回落至1,460美元/盎司。但隨著各國實施大規模財政與貨幣刺激政策，汽車業快速復甦，加上南非礦場復工進度緩慢、物流中斷等供應瓶頸持續，鈀金價格於2021年強勁反彈，並在2021年5月創下歷史高點3,017美元/盎司。
2022年初，俄烏戰爭爆發，市場對俄羅斯供應中斷的憂慮推動鈀金短期急漲，鈀金價格飆升至4,440美元/盎司。但隨後，受電動車興起減少對汽車催化劑需求的預期、以及全球經濟放緩的拖累，鈀金價格自高點大幅回落。供需兩端的不確定性，使鈀金價格在2023年至2025年間在1500~2200美元/盎司區間內震蕩。
鈀金2025價格走勢分析及預測
【圖片來源：TradingView 鈀金日線圖】
截止2025年6月，鈀金價格整體呈現震蕩走弱格局。鈀金價格從年初1,140美元震盪下行，3月短暫衝高至1,260美元後，因電動車滲透率提升（全球占比22–25%）與汽車銷量疲軟，5月跌至1,030–1,080美元。6月受空頭回補與美元走弱推動，反彈至1,110美元，但全年跌幅仍逾10%。
2025年上半年影響鈀金價格走勢的關鍵因素主要有以下幾點：
結構性需求轉弱：根據IEA（國際能源署）資料，2025年全球電動車占比預估達22～25%，使得對傳統汽車催化轉換器的需求進一步下降。歐洲與中國等主要汽車銷售成長放緩，對鈀金實際需求產生壓力。
供應面穩定：雖然受到制裁，但俄羅斯透過中立市場維持出口，南非電力改善使產能回升。
市場情緒偏空：貴金屬投資資金集中於黃金與白銀，作為避險資產受惠於中東局勢與全球央行購金潮。鈀金則因工業需求趨弱，ETF 持倉與期貨淨多頭部位持續下降。
展望2025年下半年，鈀金市場預計持續受結構性需求疲軟主導。隨著全球電動車滲透率突破25%（彭博NEF預測）及傳統汽車銷售增速放緩，工業用鈀金需求難見顯著回升。根據WPIC及花旗大宗商品研究，基準情境下（供應穩定+全球GDP成長2.5%-3%），鈀金均價將落在1,050-1,150美元區間。技術面而言，若價格觸及900美元長期支撐位，可能觸發技術性反彈。
若發生如俄羅斯出口受阻、南非礦難或氫能源應用突破等事件，可能帶動價格短線上行，挑戰每盎司1,300至1,400美元的區間；反之，若中國與歐洲汽車市場低迷加劇，或美元維持強勢壓制商品價格，鈀金則可能跌破千元關口，回測每盎司900至950美元的支撐區間。
投資鈀金的優勢有哪些？
鈀金的投資價值被越來越多的投資客認可，我們在此也為您總結了鈀金投資的優勢。
鈀金可以用於通脹對沖。鈀金和黃金相同，都以美元定價，當美元貶值時，鈀金作為通脹對沖工具對美元疲軟做出積極反應，價格上漲是投資者收益。
供需基本面有優勢。隨著美國、中國等國家汽車行業的快速發展，鈀金的需求量不斷增加，但由於罷工或者缺乏投資導致很多礦山開採中斷，鈀金的供應量不足，因此鈀金的供給減少、需求增加都導致鈀金價格上升，為投資者帶來收益。
鈀金價格波動大，交易機會多。相較於黃金、白銀，鈀金價格對供需變化反應更劇烈，價格波動大，技術面靈敏，適合中短期操作與波段交易策略。
工業需求大且難以替代。超過80%鈀金用於汽車催化轉換器，用以降低尾氣排放，在汽油車中，鈀金幾乎難以被其他金屬完全取代，這種剛性需求提供一定的基本面支撐。
投資鈀金最簡便的方式：差價合約
如何在線交易鈀金？
我們以Mitrade平臺爲例，爲大家展示如何交易鈀金CFD：
第一步：註冊賬戶
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第二步：分析鈀金走勢，確定交易時機
分析價格走勢除了基本面分析之外，我們可以選擇最簡單的移動平均線(MACD)、相對强弱指標（RSI）來判斷。
MACD：短周期缐（藍色）由上往下穿過長周期缐（紅色），顯示死亡交叉，提示賣出信號。相反，短周期缐（藍色）由下往上穿過長周期缐（紅色），顯示黃金交叉，提示買入信號。
RSI：當RSI值大於70時，表明鈀金處於超買狀態，預示價格將會下跌，是賣出時機，當RSI值小於30時，表明它處於超賣狀態，預示價格將會上漲，是買入時機。
第三步：下單交易
選擇交易方向之後，在彈出的頁面下單。我們以買入鈀金為例，可以選擇交易數量（手）、杠桿大小、止損止盈等設置。
現在你就買入0.1手鈀金差價合約了（XPDUSD）。你可以在Mitrade平台上查看持倉實時損益變化，在適當時機選擇盈利平倉或者停損。
1、鈀金VS鉑金哪個更適合投資？
對於供求基本面來說，鈀金需求量大、供給少，更加健康，更適合投資。
流動性方面；作為貨幣商品，鉑金的市場流動性比鈀金強，鈀金這一點還需要改善。
價格漲幅方面；與鉑金相比鈀金具有更大的價格波動幅度，對於投資者來說，能獲得更多收益。
2、新手如何開始投資鈀金？
新手在投資鈀金之前，最好明確下投資鈀金的目的，降低入手後後悔的機率。為了投資，追求更高的投資投報率？為了避險，避險比例會不會太高？為了持有，能接受額外的保管成本？選擇最合適的方式，同時要實時關注海外交易市場，由於台灣臺市與海外市場在手續費等方面相關規定不一定相同，所以在進行鈀金投資時要關注海外市場，便於投資者做出正確及時的操作。
3、鈀金差價合約交易成本有哪些？
鈀金差價合約交易平台收取的費用主要有以下：價差，即鈀金差價合約的買價和賣價之間的差額。持倉過夜費用：每日隔夜費= 交易手數 * 每手合約單位數量 * 開倉價 * 每日隔夜費百分比 (%)
* 本文內容僅代表作者個人觀點，讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前，您應該尋求獨立財務顧問的建議，以確保您了解風險。差價合約（CFD）是槓桿性產品，有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人，請謹慎投資。查閱詳情
