什麼是鈀金?鈀金價格走勢分析及投資鈀金方式

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Mitrade 分析師
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來源: DepositPhotos

(Palladium)是貴金屬裡性質穩定、硬度高、價格昂貴、波動最大的貴金屬之一。主要用於汽車工業、電子、牙科和金屬合金。市場上所謂的白K金有的就是鉑金和鈀的合金製成的。


鈀金是一個好的投資選擇嗎?這篇文章裡我們將向大家介紹鈀金近10年走勢及2025年價格走勢預測及鈀金投資方式,供讀者參考。


什麼是鈀金?


1803年,英國化學家武拉斯頓在鉑礦中發現了一個新元素,他將天然鉑礦溶解在王水中,除去酸后,滴加氰化汞溶液,獲得黃色溶液。將硫磺、硼砂和這個沉澱物加熱,得到光亮的金屬顆粒,成為鈀。


鈀的名字來源於當時發現的一個小行星,為了紀念古希臘智慧女神雅典娜,取名為Pallas-Athena。因此,鈀擁有了姓名Palladium。


一項調查顯示,鈀金主要被用於汽車工業、電子、牙科及金屬合金中。其中汽車領域應用達80%-85%


鈀金用途


鈀金是一種優秀的催化劑,有助於減少內燃機的排放物,在汽車的催化轉換器中應用很廣泛,因此,可以說“在汽車應用領域的預期未來用途決定了鈀金未來的需求概況。


近些年鈀金的供給較為緊張,目前,全球最大的鈀金生產國是俄羅斯,其次是南非,而俄羅斯的鈀金儲存量下降,南非由於罷工等原因導致鈀金產量下降,供給量減少。


從投資角度來看,鈀金雖不像黃金那樣具有避險屬性,但因其工業用途集中且供應彈性低,價格容易受到地緣政治、產量波動與產業需求變化影響。對於願意承擔波動風險的投資者而言,鈀金具備短中期的交易機會。

今日鈀金XPDUSD價格走勢圖


查看鈀金XPDUSD價格,在線交易鈀▼




鈀金歷史價格走勢分析


鈀金到底值不值得投資?下面我們先看一下近幾年來的鈀金價格走勢。


鈀金近10年價格走勢圖

【圖片來源:鈀金近10年價格走勢圖 TradingView


回顧鈀金歷史價格走勢,2017年至2019年是一段明顯的牛市階段。期間,全球汽車業對降低車輛排放的需求日益嚴格((如中國「國六」、歐盟「Euro 6」規範)),帶動催化轉換器對鈀的需求大增。然而,供應端受到南非電力危機(導致礦場間歇性停工)及俄羅斯產能增長停滯的影響,供不應求的狀況愈加嚴重。鈀金價格由2017年初的約730美元/盎司大幅攀升至2019年底的1,900美元/盎司,三年間累計上漲逾160%,表現優於多數貴金屬品種。


然而,2020年新冠疫情爆發,全球經濟活動大幅放緩,汽車產業受衝擊,鈀金需求急劇下滑,價格在當年3月一度回落至1,460美元/盎司。但隨著各國實施大規模財政與貨幣刺激政策,汽車業快速復甦,加上南非礦場復工進度緩慢、物流中斷等供應瓶頸持續,鈀金價格於2021年強勁反彈,並在2021年5月創下歷史高點3,017美元/盎司。


2022年初,俄烏戰爭爆發,市場對俄羅斯供應中斷的憂慮推動鈀金短期急漲,鈀金價格飆升至4,440美元/盎司。但隨後,受電動車興起減少對汽車催化劑需求的預期、以及全球經濟放緩的拖累,鈀金價格自高點大幅回落。供需兩端的不確定性,使鈀金價格在2023年至2025年間在1500~2200美元/盎司區間內震蕩。


鈀金2025價格走勢分析及預測

2025鈀金價格日線圖

【圖片來源:TradingView  鈀金日線圖】


截止2025年6月,鈀金價格整體呈現震蕩走弱格局。鈀金價格從年初1,140美元震盪下行,3月短暫衝高至1,260美元後,因電動車滲透率提升(全球占比22–25%)與汽車銷量疲軟,5月跌至1,030–1,080美元。6月受空頭回補與美元走弱推動,反彈至1,110美元,但全年跌幅仍逾10%。


2025年上半年影響鈀金價格走勢的關鍵因素主要有以下幾點:


結構性需求轉弱:根據IEA(國際能源署)資料,2025年全球電動車占比預估達22~25%,使得對傳統汽車催化轉換器的需求進一步下降。歐洲與中國等主要汽車銷售成長放緩,對鈀金實際需求產生壓力。


供應面穩定:雖然受到制裁,但俄羅斯透過中立市場維持出口,南非電力改善使產能回升。


市場情緒偏空:貴金屬投資資金集中於黃金與白銀,作為避險資產受惠於中東局勢與全球央行購金潮。鈀金則因工業需求趨弱,ETF 持倉與期貨淨多頭部位持續下降。


展望2025年下半年,鈀金市場預計持續受結構性需求疲軟主導。隨著全球電動車滲透率突破25%(彭博NEF預測)及傳統汽車銷售增速放緩,工業用鈀金需求難見顯著回升。根據WPIC及花旗大宗商品研究,基準情境下(供應穩定+全球GDP成長2.5%-3%),鈀金均價將落在1,050-1,150美元區間。技術面而言,若價格觸及900美元長期支撐位,可能觸發技術性反彈。


若發生如俄羅斯出口受阻、南非礦難或氫能源應用突破等事件,可能帶動價格短線上行,挑戰每盎司1,300至1,400美元的區間;反之,若中國與歐洲汽車市場低迷加劇,或美元維持強勢壓制商品價格,鈀金則可能跌破千元關口,回測每盎司900至950美元的支撐區間。


投資鈀金的優勢有哪些?


鈀金的投資價值被越來越多的投資客認可,我們在此也為您總結了鈀金投資的優勢。


  • 鈀金可以用於通脹對沖鈀金和黃金相同,都以美元定價,當美元貶值時,鈀金作為通脹對沖工具對美元疲軟做出積極反應,價格上漲是投資者收益。


  • 供需基本面有優勢隨著美國、中國等國家汽車行業的快速發展,鈀金的需求量不斷增加,但由於罷工或者缺乏投資導致很多礦山開採中斷,鈀金的供應量不足,因此鈀金的供給減少、需求增加都導致鈀金價格上升,為投資者帶來收益。


  • 鈀金價格波動大,交易機會多。相較於黃金、白銀,鈀金價格對供需變化反應更劇烈,價格波動大,技術面靈敏,適合中短期操作與波段交易策略。


  • 工業需求大且難以替代。超過80%鈀金用於汽車催化轉換器,用以降低尾氣排放,在汽油車中,鈀金幾乎難以被其他金屬完全取代,這種剛性需求提供一定的基本面支撐。

投資鈀金最簡便的方式:差價合約


差價合約(CFD)本質上和期貨一樣,就是一種投資工具。鈀期貨需要較多資金門檻,而且有交割日期限制,到期必須平倉或轉倉,而差價合約沒有這些問題。鈀金差價合約的價格波動跟隨標的資產現貨的價格波動,投資者並不擁有鈀金的所有權(鈀金現貨合約、鈀金期貨合約或實物鈀金)。


差價合約靈活度更高、投資門檻很低,最低交易僅為0.1手。


  • 交易途徑:CFD經紀商

  • 交易時間:24小時

  • 交割期限:無固定交割日期期限

  • 交易方式:保證金交易,多空雙向

  • 風險管理工具:止損止盈、負數餘額保護


交易鈀金的平台-Mitrade


立即交易鈀金


鈀金差價合約和其他方式相比有哪些優勢呢?


  • 無需投資實物

  • 做多或做空雙向交易

  • 槓桿擴大投資結果

  • 更低的交易門檻


如何在線交易鈀金?


我們以Mitrade平臺爲例,爲大家展示如何交易鈀金CFD:

第一步:註冊賬戶

打開Mitrade,填寫資訊並提交您的申請,並注資。立即註冊>>


第二步:分析鈀金走勢,確定交易時機

分析價格走勢除了基本面分析之外,我們可以選擇最簡單的移動平均線(MACD)、相對强弱指標(RSI)來判斷。


MACD:短周期缐(藍色)由上往下穿過長周期缐(紅色),顯示死亡交叉,提示賣出信號。相反,短周期缐(藍色)由下往上穿過長周期缐(紅色),顯示黃金交叉,提示買入信號。


MACD買入賣出線


RSI:當RSI值大於70時,表明鈀金處於超買狀態,預示價格將會下跌,是賣出時機,當RSI值小於30時,表明它處於超賣狀態,預示價格將會上漲,是買入時機。


RSI超買超賣


第三步:下單交易


選擇交易方向之後,在彈出的頁面下單。我們以買入鈀金為例,可以選擇交易數量(手)、杠桿大小、止損止盈等設置。


在Mitrade 應用程序交易鈀金


現在你就買入0.1手鈀金差價合約了(XPDUSD)。你可以在Mitrade平台上查看持倉實時損益變化,在適當時機選擇盈利平倉或者停損。

常見問題

1、鈀金VS鉑金哪個更適合投資?

  1. 對於供求基本面來說,鈀金需求量大、供給少,更加健康,更適合投資。

  2. 流動性方面;作為貨幣商品,鉑金的市場流動性比鈀金強,鈀金這一點還需要改善。

  3. 價格漲幅方面;與鉑金相比鈀金具有更大的價格波動幅度,對於投資者來說,能獲得更多收益。


2、新手如何開始投資鈀金?

新手在投資鈀金之前,最好明確下投資鈀金的目的,降低入手後後悔的機率。為了投資,追求更高的投資投報率?為了避險,避險比例會不會太高?為了持有,能接受額外的保管成本?選擇最合適的方式,同時要實時關注海外交易市場,由於台灣臺市與海外市場在手續費等方面相關規定不一定相同,所以在進行鈀金投資時要關注海外市場,便於投資者做出正確及時的操作。

3、鈀金差價合約交易成本有哪些?

鈀金差價合約交易平台收取的費用主要有以下:價差,即鈀金差價合約的買價和賣價之間的差額。持倉過夜費用:每日隔夜費= 交易手數 * 每手合約單位數量 * 開倉價 * 每日隔夜費百分比 (%)

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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