比特幣怎麼玩？投資比特幣回報怎麽樣？

比特幣的價格在2024年一舉突破了10萬美元的大關，進入2025年以後，雖然經歷了短暫的回調，但其價格在5月份重拾升勢，再次站上10萬美元的水平，此後就不曾跌落這一關鍵心理價位，更是在10月初創下了12萬6千美元的歷史最高價（ATH）。

但隨著美中之間貿易戰、關稅戰的發展，比特幣的價格波動也在增加。就在過去的10月11日，由於美中之間的貿易摩擦突然升溫，環球金融市場受到了廣泛的波及，包括比特幣在內的加密貨幣板塊超過190億美元的槓桿倉位被強制清算，單日損失遠遠超過了此前FTX交易所崩盤時創下的爆倉金額的紀錄。

那麼面對環球金融和貿易格局的不確定性，比特幣該怎麼投資? 有哪些賺錢方式？比特幣漲跌的大趨勢該怎麼預測? BTC交易的思路是什麼？接下來，我們將逐個回答這些問題。

比特幣實時報價圖表 ▼

比特幣的投資獲利方式很多，下面介紹4種一般投資人最常使用的比特幣交易方式，不同人群可以選擇適合自己的玩法。

1. 通過『加密貨幣交易所』買賣比特幣

此種方式也是大多數加密貨幣投資人的投資管道。主流的加密貨幣交易所包括有幣安（Binance）、Coinbase等。主要是買賣比特幣現貨，投資者在買入1个單位的BTC後賬戶內就會擁有真實的1單位的比特幣。但是交易所也提供金融衍生品，如比特幣期貨合約以及永續合約等。期貨合約一般到期後以現金或者穩定幣（USDT）結算。而永續合約不存在所謂的到期日，如果投資者在Binance這樣的平台上買（賣）了比特幣的永續合約，則Binance會依據其制定的資金費率定期向投資者收取（支付）相應的費率。投資者需要注意的是透過期貨或是永續合約買入的並非是真實的比特幣而是一種比特幣衍生金融合約。

2. 透過買入『比特幣ETF』投資比特幣

除了在交易所買賣比特幣及相關衍生品以外，投資者也可以透過比特幣ETF间接投資比特幣。美國監管機構於2024年1月批准了首批比特幣現貨ETF上市，這些ETF背後的基金公司會買入真實的比特幣并負責保管，然後將這些资产打包成ETF基金份額賣給投資者。在問世後比特幣ETF的規模急劇膨脹，目前貝萊德旗下的比特幣ETF的資產管理規模（AUM）已經超過了1,000億美元。在進行比特幣ETF的遴選的時候，投資者可以優先考慮那些管理費率較低的，規模較大的，以減少額外的成本和可能的風險。

3. 直接挖礦

與免費的薅羊毛不同，比特幣挖礦（Mining）是一項專業性強、高成本的投資活動。所謂的挖比特幣，實際上就是參與比特幣的記帳。由於目前比特幣的持有人眾多，帳目複雜，因此記帳需要的算力非常高。

比特幣網路的順暢運行仰賴擁有礦機的參與者投入到運算、驗證和維護工作中，這些人被稱作礦工，挖礦的行為會獲得比特幣獎勵。在比特幣剛剛問世的時候許多人在家中用自己的個人電腦就可以成功挖礦。然而時至今日，比特幣挖礦的門檻變得越來越高，需要的設備也越來越專業和昂貴，同時耗電量巨大，从投入產出的角度考量已經不適合大多數人。但如果讀者想要體驗比特幣挖礦這種方式仍然可以透過雲端挖礦（Cloud Mining），也就是購買線上礦機的算力的一部分來實現。

4. 通過『價差合約CFD交易平台』交易比特幣

CFD（Contract For Difference）是專為交易而生的交易工具，交易方式屬於場外交易，針對價格漲跌做買賣，並不直接持有商品。優點就是CFD可以方便快捷的交易全球熱門資產，開戶容易，無復雜的過程。支持多空雙向交易，這樣在比特幣價格下跌的市況下投資人仍然可以找到盈利的辦法。且多數CFD平台都會提供槓桿交易（例如Mitrade平台就為個人投資者投資BTC/USD提供10倍槓桿），讓資金量不大的小資族也可以少量資金入場放大收益。

例如，Mitrade平台提供的產品屬於價差合約CFD，比特幣的標的為 BTC/USD，追蹤現貨比特幣價格。開戶門檻低、操作簡單、只要登錄平台，就有免費模擬賬戶，有50000美金可以虛擬交易。App界面簡潔，交易執行速度快！還可以輕鬆設置限價單、停損停利單，讓你交易更加靈活簡便。

上述方式是散戶常用的比特幣投資方式，不過BTC交易的成功率主要取決於個人專業能力，具有很大的不確定性。

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相對於其他的金融產品，比特幣還涉及到保存的問題。因為比特幣實質上是一串密碼學上的數字，不與投資人的身份信息掛鉤，因此一旦丟失了這個地址就永久損失了相關的比特幣。

當下最安全的存儲比特幣的方式就是所謂的「冷錢包」（Cold Wallet），這裡的冷指的是不聯網，也就是純粹的硬體錢包，常見的如Ledger以及Trezor旗下的產品。安全性方面比起冷錢包略遜一籌的是「熱錢包」（Hot Wallet），也就是連接網路的錢包，其支持方便交易，但存在理論上被駭的風險。此外主流的加密貨幣交易所都為客戶提供賬戶存幣服務，投資者無需管理自己的私鑰，優點是方便，缺點是投資者並不真正擁有私鑰，而交易所也存在被駭客攻擊的風險，例如2014年當時最大的交易所Gt. Gox被攻擊導致約80萬BTC被盜。

雖然比特幣16年上漲了上百萬倍，目前價格也在歷史新高附近。但很遺憾地說，多數的比特幣投資人其實是賠錢的。

之所以會這樣，主要的原因在於比特幣的波動過大，投資人多數交易的太頻繁，且有的沒有能力使用槓桿卻抱著僥幸心理。這使得多數投資人很容易被震盪甩出去，從而主動或被動的停損。

小賺就急著離場，錯失後續的漲幅。下跌時失去信心不敢加碼，高檔時又很容易因為市場熱潮一股腦加碼進場。這就是多數比特幣交易者虧損的原因。

挖礦是一條比較穩定獲得BTC的途徑，但其回報也並不高，因為BTC區塊獎勵在遞減、而且還要除去電費、運維費用、礦機損耗等。2025年10月13日，根據全球最大BTC礦池f2pool顯示，雖然Bitmain旗下的熱門礦機螞蟻系列每台的日淨收益最高可以達到超過30美元，但大多數的礦機在考慮到電耗的情形下每日淨收益不足10美元，且上述計算是在假設日電費極低的情況下（日電費0.06$/kwh）得到 的。此外雖然Bitmain最新推出的Antminer U3S23 Hyd.礦機日淨收益可以達到30美元以上，但其售價亦超過3萬美元，且長期供不應求，因此投資者需要很長時間才能回本。

【不同型號的BTC礦機日收益 圖源：f2pool】

然而投資人必須承認，比特幣从問世初期的幾百個比特幣衹能買兩張匹薩到如今價格超過10萬美元其回報率不可謂不驚人。因此如果投資人能夠秉持長線投資的原則一定可以从比特幣身上實現豐厚的回報率。

大家『玩』比特幣，目的就是為了賺錢。無論做多還是做空，都希望剛好投資在轉折點。也就是做多的最好時間點就是在波段的最低點，價格準備上漲，而做空的最好時間點就是在相對高點。

而想要掌控好時機，要先知道影響BTC漲跌的因素。先從大方向來說。比特幣每4年新發行的數量會減半，因此，比特幣每4年會有一次多頭，而過去幾次減半比特幣也都有創新高的走勢。投資者可以關注下一個比特幣減半的時間點（2028年）。

（比特幣減半的價格漲幅，整理 by Mitrade，數據截至2025年10月15日）

此外投資者應該抓住每次比特幣大跌的機會買入或者加倉。最近的一次比特幣大跌發生在2025年10月10日，適逢美中因為稀土出口問題大打口水戰的時刻。比特幣在當天錄得超過7%的跌幅。像這樣的機會往往就是短期內買入比特幣的好時機。

另外隨著比特幣的交易額越來越大，波段分析等技術手段也可以被運用來判斷最佳買賣時機。比如投資者可以觀察短期移動平均線何時穿越長期線，價格何時觸碰到布林通道的上下軌道等判斷買賣時機。

而空頭，一般來說過去都是因為兩個原因：一是集中度風險，二是信任危機。

1. 集中度風險

比特幣早期是由一群工程師創造，他們也是最早挖礦的一群人，而早期比特幣很好挖取，因此少數人有上有大量貨幣，當他們要出貨的時候價格就會下跌，而區塊鏈的特性又很清楚是『哪個帳戶』打算賣出，因此相對來說很好追查。當特定人士大量出脫時會引發恐慌。

2. 信任危機

而信任危機則是因為加密貨幣本身的價值由參與者的數量決定，新加入者之所以信任比特幣有價值是因為相信可以用更高的價格賣出去。但很多加密貨幣投資者、參與機構、甚至交易所卻罔顧投資人信任，任意發行沒有擔保品的加密貨幣當成交易工具，吸取民眾資金，最後可能崩盤，例如FTX事件。已經做到全球第二大加密貨幣交易所卻仍然出事情，這些會讓民眾恐慌，畢竟對於多數人來說加密貨幣還是很陌生的全新東西，要讓大家相信這個東西的價值需要信任。

不過好在隨著越來越多人持有比特幣，目前的比特幣已經屬於流通性很廣泛，單一投資人或機構比較難左右風向了。因此，未來的利空因素可能不再有集中度風險，但信任危機還是會在！尤其是AI高速發展後詐騙橫行，這很可能會引發新一輪風暴。投資人需要非常謹慎。

要知道，黃金之所以有價值是人類通過幾千年的累積才讓多數人都認可。比特幣至今短短16年，還需要很多努力。

對於一個金融產品來說，當它處於較為邊緣化的地位時，其價格波動幅度會較大，而隨著該產品越來越被主流投資界接受，其短期價格走勢會趨於穩定。在比特幣身上我們就的確觀察到了這種現象。

比特幣剛剛面世的時候，由於社會上充斥了對加密貨幣概念的不信任，其短期價格波動劇烈，往往一天之內可以達到兩位數的百分比。然而隨著人們對於比特幣以及加密貨幣的接受度越來越高，再加上各個基金公司甚至主權基金都在買入比特幣，其短期價格波動幅度也在降低。

【比特幣日均價格變動 圖源：Yahoo Finance】

基本上在如今的市場我們已經很難看到比特幣在一天之內價格變動超過5个百分點。既然其短線價格波動水平已經明顯降低，那麼投資者就應該把重點放在中長期走勢上面。具體來看影響比特幣價格中長期走勢的因素主要有兩點。

消息面分析

先說消息面。例如，美國總統候選人川普表示加密貨幣未來將會和黃金一樣成為美國的戰略儲備。而美國是世界最大經濟體，美國的動作很可能引發跟風效應。而且此種國家購買行為帶來的影響是長遠的，投資者可以將此類消息作為中長期趨勢確立（或者反轉）的訊號。

【美國宣佈建立加密貨幣儲備時間點 圖源：Yahoo Finance】

市場對法定貨幣（Fiat Money）的信心

由於其去中心化的特點和發行量有限（2100萬個）的設計，比特幣从誕生伊始就被寄予了替代法定貨幣（例如美元、歐元等）的期待，特別是在通膨日益失控的當下，這種情緒變得更加普遍。而市場越是對法幣失去信心，則比特幣就越受到追捧。而美元指數（Dollar Index, DXY）即是反映市場對美元以及一籃子法幣的信任度的代表性指標。从下圖中可以看到當DXY處於下降軌道的時候，比特幣的價格往往會顯著上漲，這一方面當然是因為比特幣以美元計價，另一方面則代表了市場對現有法幣制度的失望以及對以比特幣為代表的加密貨幣體系的樂觀情緒。

【DXY與比特幣價格變動關係 圖源：MacroMicro.com】

延伸閱讀：加密貨幣技術分析：虛擬貨幣怎麽看盤？如何通過技術分析尋找投資機會？

在台灣本土玩比特幣，雖然不用擔心法律風險，但是仍然存在其他風險，比如市場風險、詐騙風險、操作風險。

台灣本土股票市場推行10%的漲跌板保護機制，而比特幣市場是沒有該機制，漲跌多少完全由市場決定，因此一天的波動可能會超過10%，因此交易（尤其短線）要做好止盈止損、倉位控制等應對措施。

此外，一定要注意詐騙風險。隨著BTC價格高漲，而且犯罪成本比較低，導致比特幣詐騙活動隨處可見，經常偽裝成空投鏈接盜竊加密資產。你一旦點擊這些釣魚鏈接，詐騙分子就會獲得賬戶訪問權與轉移資產的授權。所以，不管是把比特幣存放在交易所賬戶還是錢包（Wallet）地址，在授權之前一定要再三確認，更加不要洩露密碼或助記詞。

隨著比特幣的發展，無論對於機構還是個人，比特幣都已經是資產組合中不可或缺的一部份。

投資的方法雖然五花八門，但很多萬變不離其宗，只要掌控好比特幣價格規律，你就能成為投資市場的常勝軍。