Goldpreis bleibt nahe Allzeithoch aufgrund von Trump-bedingten Ängsten und schwächerem USD

• Der Goldpreis zieht den zweiten Tag in Folge Käufer an, unterstützt durch eine Kombination von Faktoren.

• Sorgen über Trumps Handelszölle und eine leichte Schwäche des USD stützen das Paar XAU/USD.

• Geringere Wetten auf eine Zinssenkung der Fed rechtfertigen Vorsicht, bevor man sich für eine weitere positive Bewegung positioniert.

Der Goldpreis (XAU/USD) handelt während der asiatischen Sitzung am Donnerstag mit einer leichten positiven Tendenz und versucht, an den guten Anstieg des Vortages von der $2.864-Region anzuknüpfen, der durch höhere US-Verbraucherinflationszahlen ausgelöst wurde. Die neuen Zölle von US-Präsident Donald Trump auf Rohstoffimporte schürten Ängste vor einem globalen Handelskrieg, was weiterhin als Rückenwind für den sicheren Hafen Goldbarren wirkt. Darüber hinaus erweist sich ein leichter Rückgang des US-Dollars (USD) als weiterer Faktor, der die Nachfrage nach dem Rohstoff stützt.

Unterdessen deuten Anzeichen einer weiterhin hartnäckigen Inflation in den USA darauf hin, dass die Federal Reserve (Fed) an ihrer hawkishen Haltung festhalten und die Zinssätze für einen längeren Zeitraum stabil halten wird. Dies führte zu einem nächtlichen Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen, was bedeutende Verluste des USD begrenzen sollte. Abgesehen davon könnte ein allgemein positiver Risikoton dazu beitragen, weitere Gewinne für den renditelosen Goldpreis zu begrenzen. Händler blicken nun auf die Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (PPI) für einige Impulse später während der nordamerikanischen Sitzung. 

Der Goldpreis zieht weiterhin Zuflüsse in sichere Häfen an, angesichts der globalen Handelskriegssorgen

Die anfängliche Marktreaktion auf die neuesten US-Verbraucherinflationszahlen erwies sich als kurzlebig, angesichts der Sorgen über die Handelszölle von US-Präsident Donald Trump, die weiterhin den sicheren Hafen Goldpreis begünstigen.

Trump unterzeichnete am Montag Exekutivverordnungen zur Verhängung von 25% Zöllen auf Stahl- und Aluminiumimporte in die USA und versprach auch breitere Reziprozitätszölle, um die Abgaben anderer Regierungen auf US-Produkte auszugleichen.

Das US Bureau of Labor Statistics meldete am Mittwoch, dass der US-Verbraucherpreisindex im Januar um 0,5% gestiegen ist – der höchste Anstieg seit August 2023 – und die Jahresrate von 2,9% im Dezember auf 3% gestiegen ist.

Unterdessen stieg der Kern-VPI, der Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, auf monatlicher Basis um 0,4% und sprang im Jahresvergleich um 3,3% gegenüber den erwarteten 3,1%, was auf zugrunde liegende Inflationsdrucke hinweist.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte den US-Gesetzgebern, dass der Kampf gegen steigende Preise noch nicht beendet sei, was bedeutet, dass weitere Zinssenkungen warten müssen, bis klar ist, dass die Inflation auf das Ziel von 2% zurückkehren wird.

Der Präsident der Atlanta Fed stellte fest, dass der Arbeitsmarkt unglaublich gut abschneidet und das BIP widerstandsfähiger ist als erwartet, obwohl die neuesten Inflationszahlen zeigen, dass eine sorgfältige Überwachung weiterhin erforderlich ist.

Die Marktteilnehmer reagierten schnell und sehen nun nur noch eine Zinssenkung der Fed bis Ende dieses Jahres, was der Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe den größten Tagesanstieg seit Dezember bescherte.

Der US-Dollar (USD) hat jedoch Mühe, bedeutende Käufer anzuziehen und verharrt nahe dem unteren Ende seiner wöchentlichen Handelsspanne, die am Mittwoch erreicht wurde, was die USD-denominierte Ware weiter unterstützt.

Der US-Wirtschaftskalender am Donnerstag umfasst die Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex und die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die den USD beeinflussen und dem Paar XAU/USD einige Impulse geben könnten. 

Der Goldpreis könnte auf höheren Niveaus auf starken Widerstand stoßen, angesichts des weiterhin überkauften täglichen RSI

Aus technischer Sicht bleibt der tägliche Relative Strength Index (RSI) im überkauften Bereich und rechtfertigt Vorsicht, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Die Bullen werden wahrscheinlich eine kurze Pause in der Nähe der $2.942-2.943-Region einlegen, oder dem am Dienstag erreichten Allzeithoch, das nun als unmittelbare starke Barriere für den Goldpreis fungieren sollte. 

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb der runden Zahl von $2.900 das nächtliche Zwischentief um die $2.864-Region freilegen. Einige Anschlussverkäufe könnten den Goldpreis anfällig machen, den korrigierenden Rückgang in Richtung der Zwischenunterstützung nahe der $2.834-2.832-Region auf dem Weg zur $2.800-Marke zu beschleunigen.