Goldpreis steigt aufgrund von Hoffnungen auf eine Lockerung der Fed-Politik und geopolitischen Spannungen
Der Goldpreis legte am Freitag den zweiten Tag in Folge zu, gestützt durch die Erwartungen einer geldpolitischen Lockerung der Fed im September.
US-Wirtschaftsdaten zeigen eine Verlangsamung, die jedoch nicht ausreicht, um Rezessionsängste zu schüren.
Die anhaltenden Spannungen im Nahen Osten zwischen Israel, Libanon und Iran halten die Goldnachfrage stabil.
Die Goldpreise stiegen den zweiten Tag in Folge leicht an, da Marktteilnehmer weiterhin überzeugt sind, dass die Federal Reserve (Fed) bei der bevorstehenden Sitzung im September eine Lockerung der Geldpolitik einleiten könnte. Diese Erwartungen sowie die verschärften Spannungen zwischen Israel, Libanon und Iran halten den Goldpreis vor dem Wochenende stabil. Der XAU/USD handelt bei 2.432 US-Dollar, ein Plus von 0,22 %.
Die neuesten Wirtschaftsdaten aus den USA zeigten zwar eine Abschwächung der Wirtschaft, jedoch nicht in einem Ausmaß, das Rezessionsängste erneut entfachen würde. Die nach enttäuschenden ISM Manufacturing PMI- und Juli Nonfarm Payrolls (NFP)-Zahlen aufgekommenen Befürchtungen begannen zu verblassen, was sich in ordentlichen Kursgewinnen an den US-Aktienmärkten am späten New Yorker Handelstag widerspiegelte.
Am Donnerstag lagen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 3. August unter den Erwartungen, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt trotz einer moderaten Abkühlung weiterhin solide ist.
Die Goldpreise bleiben fest, was auf den Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen und den schwächeren US-Dollar zurückzuführen ist. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe sank um fast fünf Basispunkte auf 3,944 %, während der US-Dollar-Index (DXY), der die Performance des Greenback gegenüber anderen Währungen misst, um 0,10 % auf 103,13 fiel.
Analysten bei ING gehen davon aus, dass Gold kurzfristig weiter bullish bleiben wird. Sie schrieben: „Mit Blick nach vorne glauben wir, dass [G]old angesichts der anhaltenden geopolitischen Unsicherheiten und der Erwartungen einer Zinssenkung durch die US-Notenbank wieder an Fahrt gewinnen sollte.“
Die Spannungen im Nahen Osten dürften den XAU/USD weiterhin unterstützen, da Schlagzeilen auf eine Eskalation des Konflikts hindeuten. Berichte deuten darauf hin, dass israelische Verteidigungsbeamte erklärt haben, dass die Armee in Absprache mit dem Pentagon Szenarien für eine Reaktion auf den Iran und die Hisbollah vorbereitet.
In der Zwischenzeit bereiten sich Händler auf die Daten der nächsten Woche vor. Der US-Wirtschaftskalender wird voll sein, wobei die Händler ihren Fokus auf Inflationsdaten auf Produzenten- und Verbraucherseite, Einzelhandelsumsätze, Baugenehmigungen und das Verbrauchervertrauen richten.
Tägliche Marktbewegungen im Überblick: Gold legt zu trotz fehlender Käufe aus China
Der Produzentenpreisindex (PPI) für Juli wird voraussichtlich von 0,2 % auf 0,1 % im Monatsvergleich fallen.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) wird voraussichtlich von 3 % im Jahresvergleich auf 2,9 % sinken; der Kern-CPI wird weiterhin einen Abwärtstrend von 3,3 % auf 3,2 % im Jahresvergleich zeigen.
Ökonomen erwarten einen Anstieg der US-Einzelhandelsumsätze von 0 % auf 0,3 % im Monatsvergleich.
Der Goldpreis gewann trotz Berichten, dass sich die chinesische Zentralbank im dritten Monat in Folge zurückhielt, Gold zu kaufen, an Schwung.
Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 50 Basispunkte durch die Fed bei der September-Sitzung bei 52,5 % liegt, was einem Rückgang von 57,5 % am Vortag entspricht.
Technische Analyse: Goldpreis konsolidiert sich um 2.430 $
Der Aufwärtstrend von Gold setzt sich fort, obwohl er auf Widerstand in der Nähe von 2.430 $ stößt, wobei es den Käufern nicht gelingt, diesen Bereich vor der psychologischen Marke von 2.450 $ zu überwinden. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass die Käufer an Schwung gewinnen, was auf höhere Preise hindeutet.
Sollten die Käufer die Preise über 2.450 $ treiben, wäre das nächste Ziel das Hoch vom 2. August bei 2.477 $, gefolgt vom Test des Allzeithochs bei 2.483 $. Bei weiterer Stärke steht die Marke von 2.500 $ im Fokus.
Andererseits könnte ein Rückgang des XAU/USD unter den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 2.370 $ den Abwärtstrend verstärken, was zu einem Rückgang auf den 100-Tage-SMA bei 2.349 $ führen könnte, gefolgt von einer Unterstützungslinie um 2.320 $. Sollte dieses Niveau unterschritten werden, wäre die nächste Unterstützung bei 2.300 $ zu finden.
Warum investieren Menschen in Gold?
Gold hat in der Geschichte der Menschheit eine zentrale Rolle gespielt, da es weit verbreitet als Wertspeicher und Tauschmittel genutzt wurde. Heutzutage wird das Edelmetall neben seiner Verwendung in Schmuck auch als sicherer Hafen angesehen, was bedeutet, dass es in turbulenten Zeiten als gute Investition betrachtet wird. Gold gilt zudem als Absicherung gegen Inflation und abwertende Währungen, da es von keinem bestimmten Emittenten oder Staat abhängig ist.
Wer kauft das meiste Gold?
Zentralbanken sind die größten Goldhalter. Um ihre Währungen in turbulenten Zeiten zu unterstützen, neigen Zentralbanken dazu, ihre Reserven zu diversifizieren und Gold zu kaufen, um die wahrgenommene Stärke der Wirtschaft und der Währung zu verbessern. Hohe Goldreserven können eine Vertrauensquelle für die Zahlungsfähigkeit eines Landes sein. Laut Daten des World Gold Council haben Zentralbanken im Jahr 2022 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar zu ihren Reserven hinzugefügt. Dies ist der höchste jährliche Kauf seit Beginn der Aufzeichnungen. Zentralbanken aus Schwellenländern wie China, Indien und der Türkei erhöhen ihre Goldreserven schnell.
Wie korreliert Gold mit anderen Vermögenswerten?
Gold weist eine inverse Korrelation zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen auf, die beide wichtige Reserve- und sichere Hafen-Assets sind. Wenn der Dollar abwertet, tendiert Gold dazu, zu steigen, was es Investoren und Zentralbanken ermöglicht, ihre Vermögenswerte in turbulenten Zeiten zu diversifizieren. Gold ist auch invers korreliert mit Risikovermögenswerten. Ein Anstieg des Aktienmarktes schwächt in der Regel den Goldpreis, während Ausverkäufe in risikoreicheren Märkten dem Edelmetall zugutekommen.
Wovon hängt der Goldpreis ab?
Der Preis kann durch eine Vielzahl von Faktoren beeinflusst werden. Geopolitische Instabilität oder die Angst vor einer tiefen Rezession können den Goldpreis aufgrund seines Status als sicherer Hafen schnell in die Höhe treiben. Als renditeloses Asset neigt Gold dazu, bei niedrigen Zinsen zu steigen, während höhere Geldkosten in der Regel auf das gelbe Metall drücken. Dennoch hängen die meisten Bewegungen davon ab, wie sich der US-Dollar (USD) verhält, da das Asset in Dollar (XAU/USD) notiert ist. Ein starker Dollar tendiert dazu, den Goldpreis zu kontrollieren, während ein schwächerer Dollar die Goldpreise nach oben treiben kann.
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