Ethereum Kursprognose: ETH-Produkte verzeichnen erhöhte Zuflüsse, aber steigende Short-Positionen bremsen das Momentum

Ethereum-Kurs heute: 2.520 USD

• Ethereum-Produkte verzeichneten Nettozuflüsse von 205 Millionen USD, und Wale erhöhten ihre Bestände in der vergangenen Woche um 670.000 ETH.

• Hedgefonds neutralisierten jedoch den Kaufdruck, indem sie ihre Short-Positionen erhöhten, um eine weitere Runde von Delta-Neutral-Strategien zu antizipieren.

• ETH könnte ein bullisches Flaggenmuster bestätigen, wenn die Unterstützung bei 2.260 USD gehalten und die obere Trendlinienbegrenzung überschritten wird.

Ethereum (ETH) handelt am Montag bei etwa 2.500 USD nach gemischten Signalen aus den On-Chain-Metriken. Während bei ETH-Produkten und den Guthaben von Walen starker Kaufdruck sichtbar ist, erhöhen Hedgefonds und Trader ihre Short-Positionen.

Ethereum: Bullisches Momentum trifft auf Hedgefonds-Short-Hürde

Ethereum-Produkte erholten sich letzte Woche und verzeichneten nach erneuter Investorenoptimismus Zuflüsse von 205 Millionen USD. Dies folgte auf das erfolgreiche Pectra-Upgrade und eine Führungsumstrukturierung bei der Ethereum Foundation, wie aus dem wöchentlichen Bericht von CoinShares hervorgeht.

Im Gegensatz zu den Vorwochen, in denen US-Spot-ETFs oft die Zuflüsse anführten, verteilten sich die Käufe dieses Mal relativ gleichmäßig auf ETH-Produktanbieter weltweit.

Der Optimismus rund um Ethereum wirkte sich auch auf die Stimmung der Wale aus, die zwischen 10.000 und 100.000 ETH halten. Diese Investoren erhöhten ihren Bestand in den letzten fünf Tagen um 670.000 ETH, was auf einen starken Kaufdruck seitens der Wale hinweist.

ETH Supply Distribution. Source: Santiment

Trotz der anhaltenden Zuflüsse in Ethereum-Produkte und Wal-Wallets sank der ETH-Kurs letzte Woche leicht um etwa 1 %, wodurch das bullische Momentum der Vorwoche abgeschwächt wurde.

Ein möglicher Grund für die Preisabkühlung könnte der Anstieg der Short-Positionen in Ethereum-Futures sein. Das Binance ETH Net Taker Volume, das das durchschnittliche Volumen von Shorts im Vergleich zu Longs verfolgt, zeigt eine steigende Short-Positionierung.

ETH Net Taker Volume. Source: CryptoQuant

Ein ähnlicher Trend ist an der Chicago Mercantile Exchange (CME) zu beobachten, wo Hedgefonds letzte Woche ihre Short-Positionen um 880 Millionen USD erhöhten und ihre Nettoposition auf -1,25 Milliarden USD drückten.

ETH Futures Short Positions (CME). Source: The Block

Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass Hedgefonds möglicherweise ihre Delta-Neutral-Strategie wiederholen wollen, die während der ETH-Rallye zwischen November und Dezember 2024 angewendet wurde. Diese Strategie umfasst oft den Kauf von ETH über Spotkanäle, einschließlich ETH-ETFs, und den gleichzeitigen Verkauf oder das Halten einer entsprechenden Short-Position am Terminmarkt.

Zusätzlich zu Trumps Zöllen wurden die großen negativen Renditen von ETH im ersten Quartal und die Underperformance durch den starken Short-Druck verursacht. Sollte sich dieser Trend in Verbindung mit den Zuflüssen in Ethereum-Produkte fortsetzen, könnte dies auf eine weitere Seitwärtsbewegung des Top-Altcoins hindeuten.

Ethereum-Kursprognose: ETH peilt ein bullisches Flaggenmuster trotz steigendem bärischen Druck an

Laut Coinglass-Daten wurden in den letzten 24 Stunden Futures im Wert von 235,41 Millionen USD liquidiert. Die Gesamtsumme der liquidierten Long- und Short-Positionen beläuft sich auf 170,30 Millionen USD bzw. 65,10 Millionen USD.

ETH fiel am Wochenende unter die Marke von 2.530 USD und versucht nun eine Erholung. Der Rückgang folgte einer Zurückweisung am 200-Tage-SMA am Mittwoch, wobei die absteigende obere Begrenzung eines bullischen Flaggenmusters in den letzten fünf Tagen als Widerstand diente.

ETH/USDT daily chart

ETH könnte ein bullisches Fortsetzungsmuster bestätigen, wenn es sich von der Unterstützung bei 2.260 USD abprallt und den Widerstand der Flagge durchbricht. Ein solcher Schritt könnte ETH über die psychologische Marke von 3.000 USD bringen und den Widerstand bei 3.250 USD testen.

Auf der Unterseite besteht das Risiko eines Rückgangs von ETH in Richtung 1.688 USD, falls ein deutlicher Fall unter 2.110 USD erfolgt.

Der Relative-Stärke-Index (RSI) und der Stochastik-Oszillator (Stoch) sind leicht aus ihren überkauften Bereichen zurückgegangen, was auf ein nachlassendes bullisches Momentum hinweist. Der Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Indikator testet derzeit seinen gleitenden Durchschnitt, während die Histogrammbalken kurz davor stehen, ins Negative zu drehen. Ein Unterschreiten würde einen bärischen Ausbruch bestätigen.

Ein täglicher Kerzenschluss unter 1.688 USD würde die bullische These entkräften und ETH möglicherweise in Richtung 1.500 USD treiben.