US-Dollar bleibt widerstandsfähig, während Trump weitere Länder mit Zöllen ins Visier nimmt

• Der US-Dollar eröffnet die Woche mit einem festen Ton, gibt jedoch am Tag leicht nach.
• US-Präsident Trump droht der Europäischen Union und Mexiko mit 30% Zöllen und erweitert damit seine Druckkampagne im Handel.
• Der DXY US-Dollar-Index
• hält sich nahe einem Zwei-Wochen-Hoch, hat jedoch Schwierigkeiten, den wichtigen Widerstand bei 97,80-98,00 zu überwinden.

Der US-Dollar (USD) startete die Woche mit einer positiven Tendenz und hielt die Gewinne der letzten Woche, während die Händler auf die erneuten Handels Spannungen reagierten. Dennoch handelt der Greenback am Tag leicht niedriger, da die Anleger einen vorsichtigen Ton annehmen, nachdem US-Präsident Donald Trump am Wochenende erneut die Aufmerksamkeit auf sich zog, indem er die Europäische Union (EU) und Mexiko auf seine wachsende Liste von Zollzielen setzte.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, hält sich nahe den Zwei-Wochen-Hochs. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts konsolidiert der Index knapp unter der Marke von 98,00 und handelt während der europäischen Handelszeit um 97,80.

Während das Aufwärtsmomentum der letzten Woche weitgehend intakt bleibt, hat der DXY Schwierigkeiten, durch eine Konfluenz wichtiger Widerstandsniveaus zu brechen. Die Anleger richten nun ihre Aufmerksamkeit auf die Verbraucherpreisindex-Daten (CPI) für Juni, die für Dienstag angekündigt sind und frische Impulse für den US-Dollar liefern und die Erwartungen an die nächsten geldpolitischen Schritte der Federal Reserve (Fed) neu gestalten könnten.

Am Wochenende hat Präsident Trump in seinem typischen Stil die Handels Spannungen neu entfacht, indem er Warnschreiben an die EU und Mexiko verschickte und Pläne ankündigte, ab dem 1. August umfassende neue Zölle zu erheben.

In dem Schreiben an die Präsidentin der EU-Kommission, Ursula von der Leyen, erklärte Trump, dass die USA einen Zoll von 30% auf alle EU-Waren erheben würden, es sei denn, die EU gewährt den USA „vollständigen, offenen Marktzugang“. Er kritisierte die EU für „langfristige, große und anhaltende Handelsdefizite“ und nannte die Beziehung „weit entfernt von reziprok“. Er warnte, dass, wenn die EU mit Gegenmaßnahmen reagiere, „die Zahl, um die Sie die Zölle erhöhen, zu den 30% hinzugerechnet wird, die wir erheben.“

In einem separaten Schreiben an die mexikanische Präsidentin Claudia Sheinbaum verknüpfte Trump die Zollbedrohung mit dem Fentanyl-Schmuggel und beschuldigte Mexiko, nicht genug zu tun, um die Kartelle zu stoppen. „Mexiko hat die Kartelle, die versuchen, ganz Nordamerika in einen Drogenhandels-Spielplatz zu verwandeln, immer noch nicht gestoppt“, schrieb er. Ein ähnlicher Zoll von 30% auf mexikanische Importe soll ebenfalls nächsten Monat in Kraft treten, es sei denn, Mexiko ergreift stärkere Maßnahmen.

Während beide Schreiben einen kämpferischen Ton anschlugen, ließ Trump die Tür für zukünftige Anpassungen offen und sagte, die Zölle „könnten nach oben oder unten modifiziert werden, abhängig von unserer Beziehung zu Ihrem Land“.

Marktbewegungen: Zoll Spannungen eskalieren, Powell im politischen Kreuzfeuer

• Die neuesten Zollwarnungen, die sich an die EU und Mexiko richteten, kamen kurz nachdem die USA in der vergangenen Woche ähnliche Schreiben an über 20 andere Länder gesendet hatten. Länder wie Kanada, Japan, Südkorea, Brasilien und Thailand wurden darüber informiert, dass sie mit neuen Einfuhrsteuern von 25% bis 50% rechnen müssen, es sei denn, es werden bis zum 1. August neue bilaterale Handelsabkommen gesichert. Während die unmittelbaren Reaktionen gemessen waren, schürt der Umfang der Drohungen grundlegende Bedenken über Unterbrechungen der Lieferketten und Vergeltungsmaßnahmen, die die globalen Märkte belasten könnten.
• Die EU wehrte sich nach der Zollbedrohung der USA und nannte die vorgeschlagenen 30% Zölle übertrieben und schädlich für den transatlantischen Handel. Die Präsidentin der EU-Kommission, Ursula von der Leyen, äußerte Enttäuschung, betonte jedoch das Engagement des Blocks für „Dialog, Stabilität und eine konstruktive transatlantische Partnerschaft“. In einer Erklärung am Sonntag bestätigte sie, dass die EU ihre geplanten Vergeltungszölle, die ursprünglich diese Woche in Kraft treten sollten, in der Hoffnung auf eine verhandelte Lösung bis zur Frist am 1. August verschieben würde. Dennoch warnte sie, dass die vorgeschlagenen Zölle „essentielle transatlantische Lieferketten stören“ würden und betonte, dass die EU angemessene Gegenmaßnahmen ergreifen würde, wenn die Gespräche scheitern.
• Während die Handels Spannungen eskalieren, intensiviert die EU ihre Bemühungen, eine vereinte Front mit anderen großen Volkswirtschaften zu bilden. Der EU-Handelskommissar Maroš Šefčovič sagte am Montag, dass die Europäische Kommission aktiv daran arbeite, G7-Partner wie Kanada und Japan einzubeziehen, um ihre Reaktion auf die Zollbedrohungen der USA zu koordinieren. "„Wir haben immer mit unseren wichtigsten Handelspartnern gesprochen, insbesondere mit denen aus der G7. Was passiert, ist, dass es ein neues Gefühl der Dringlichkeit gibt“, sagte er gegenüber Reportern vor einem Treffen mit den EU-Handelsministern, wie von Politico.eu berichtet.
• Mexiko reagierte entschieden auf die jüngste Zollbedrohung, wobei Präsidentin Claudia Sheinbaum die vorgeschlagenen 30% Zölle als unfair und kontraproduktiv bezeichnete. Sie verteidigte Mexikos laufende Bemühungen zur Bekämpfung des Fentanyl-Schmuggels und der organisierten Kriminalität und verwies auf kürzliche Razzien und verstärkte Sicherheitskooperation mit den USA. Während die Antwort kritisch war, machte Mexiko deutlich, dass es einen diplomatischen Weg bevorzugt und nicht beabsichtigt, die Spannungen mit Gegen-Zöllen zu eskalieren, zumindest vorerst. Beamte klärten auch, dass der vorgeschlagene Zoll nur für mexikanische Waren gelten würde, die nicht unter das US-Mexiko-Kanada-Abkommen (USMCA) fallen.
• Die Spannungen zwischen dem Weißen Haus und der Fed haben zugenommen, da die Beamten ihre Kritik an Fed-Vorsitzendem Jerome Powell verstärkt haben, diesmal über die steigenden Kosten des Renovierungsprojekts der Zentralbank. Die Gesamtkosten sind Berichten zufolge von 1,9 Milliarden auf fast 2,5 Milliarden Dollar gestiegen, was eine starke Reaktion von Beratern des Weißen Hauses auslöste. Der oberste wirtschaftliche Berater Kevin Hassett bestätigte, dass die Regierung prüft, ob der Präsident die rechtliche Befugnis hat, Powell abzusetzen, und verwies auf Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Misswirtschaft. Der zunehmende politischen Druck auf die Fed wirft Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Zentralbank auf, was den US-Dollar belasten könnte.

Technische Analyse: DXY zielt auf Ausbruch über den entscheidenden Widerstand

Der US-Dollar-Index (DXY) handelt knapp unter der 98,00-Marke, nachdem er sich von einem Mehrjahrestief leicht erholt hat.

Am 1. Juni fiel der Index auf 96,38, den niedrigsten Stand seit über drei Jahren, nach einem falschen Ausbruch unter ein absteigendes Keilmuster. Dieser Rückgang führte jedoch nicht zu einem nachfolgenden Verkaufsdruck, und der DXY ist seitdem allmählich gestiegen.

Der Index schwebt nun knapp über dem 21-Tage-Exponential Moving Average (EMA) und testet einen Zusammenfluss von entscheidendem Widerstand im Bereich von 97,80-98,00 – einer ehemaligen Unterstützungszone, die sich nun in Widerstand verwandelt hat und mit der oberen Grenze des absteigenden Keils übereinstimmt.

Die Momentum-Indikatoren zeigen erste Anzeichen einer Erholung, obwohl die Überzeugung moderat bleibt. Der Relative Strength Index (RSI) ist in Richtung der neutralen 50-Marke gestiegen, was auf einen sich verbessernden, aber unentschlossenen Ton hinweist.

Der Moving Average Convergence Divergence (MACD) auf dem Tages-Chart zeigt eine fortgesetzte Verbesserung des bullischen Momentums. Die MACD-Linie (blau) hat die Signallinie (orange) überschritten, was oft als frühes Zeichen für einen Aufbau von Aufwärtsmomentum angesehen wird. Darüber hinaus haben sich die Histogrammbalken ins Positive gedreht, was bestätigt, dass sich der kurzfristige Trend zugunsten der Bullen verschoben hat. Dennoch liegt der MACD weiterhin unter der Nulllinie, was darauf hinweist, dass der breitere Trend schwach bleibt und die jüngsten Gewinne möglicherweise noch Teil eines Korrekturrückgangs innerhalb eines größeren Abwärtstrends sind.

Ein täglicher Schlusskurs über der oberen Grenze des Keils und der psychologischen Marke von 98,00 würde einen potenziellen Ausbruch aus dem jüngsten Abwärtstrend signalisieren und die bullische Argumentation für weitere Aufwärtsbewegungen stärken. Ein solcher Schritt könnte den Weg für eine Rallye in Richtung der Zone von 98,50-99,00 ebnen.

Andererseits dient 97,50 nun als unmittelbare Unterstützung, und ein Bruch unter dieses Niveau könnte Verkaufsdruck anziehen und die untere Keilgrenze sowie das Mehrjahrestief nahe 96,38 als nächste wichtige Abwärtsziele exponieren.