US-Dollar schwächt sich zum dritten Mal in Folge, da fiskalische Bedenken in den USA anhalten
- Der US-Dollar-Index fällt zum dritten Mal in Folge, trotz des Anstiegs der geopolitischen Unsicherheit.
- Die Berichte über Israels Pläne, iranische Nuklearanlagen anzugreifen, wecken bei den Händlern Zweifel an Trumps Fähigkeit, die Spannungen im Nahen Osten zu bewältigen.
- Der US-Dollar-Index fällt unter 100,00, während er weitere Verluste hinnehmen muss.
Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des US-Dollars (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fällt am Mittwoch zum dritten Mal in Folge, während sich die Märkte auf ein weiteres Spielfeld geopolitischer Spannungen vorbereiten. Im Laufe der Woche hat der USD bereits den Preis für die volatilen politischen Wendungen der Trump-Administration gezahlt, die mit Schwierigkeiten an mehreren Fronten konfrontiert ist.
US-Präsident Trump hat anscheinend die feste Kontrolle über Israels Premierminister Benjamin Netanyahu verloren. Während seiner Tour im Nahen Osten kündigte Trump an, dass es Zeit für ein neues Nuklearabkommen mit dem Iran und eine zweite Chance sei. Allerdings berichtete CNN in den späten Handelsstunden am Dienstag, dass Israel erwägt, Nuklearanlagen im Iran anzugreifen – etwas, das Ex-Präsident Joe Biden vermeiden konnte – und damit die diplomatischen Bemühungen von Präsident Trump in den vergangenen Tagen in der Region zunichte macht.
Die zweite Front ist die innere, mit einem weiteren Misserfolg für das, was Trump als "Big Beautiful Bill" bezeichnet. Trump war frustriert über die Forderungen, die Obergrenze für den Abzug von Staats- und lokalen Steuern (SALT) erheblich zu erhöhen, was auf eine Blockade bei der Verabschiedung eines riesigen Steuerkürzungsgesetzes hindeutet. Trump sagte den Gesetzgebern, sie sollten den SALT-Abzug oder Differenzen über Kürzungen im sozialen Sicherheitsnetz nicht zulassen, um das Gesetz zu behindern, aber Gesetzgeber aus Bundesstaaten mit hohen Steuern und konservative Hardliner sind weiterhin gegen das Gesetz, es sei denn, ihre Änderungen werden vorgenommen, berichtet Bloomberg.
Tägliche Marktbewegungen: Mehr vom Gleichen
- Die wöchentlichen Hypothekenanträge fielen um -5,1% im Vergleich zur vorherigen Zahl, die in der Vorwoche um 1,1% gestiegen war.
- Um 16:15 GMT wird der Präsident der Federal Reserve Bank (Fed) von Richmond, Thomas Barkin, eine Rede halten, die mögliche Marktkommentare enthalten könnte. Fed’s Barkin sprach bereits zu Beginn dieser Woche und sagte, dass es mehrere Monate dauern werde, sogar bis in den Sommer, bis sich die wirtschaftliche Situation und die US-Daten stabilisieren.. Fed-Gouverneurin Michelle Bowman wird ebenfalls an der Veranstaltung teilnehmen.
- Die Aktienmärkte stehen unter Druck, da die US-Futures um mehr als 0,50% im Minus sind.
- Das CME FedWatch-Tool zeigt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Federal Reserve in der Sitzung im Juni bei nur 5,4%. Weiter voraus sieht die Entscheidung am 30. Juli die Chancen für niedrigere Zinsen als die aktuellen Niveaus bei 26,9%. Jüngste hawkische Kommentare von Fed-Beamten haben die Chancen auf eine Zinssenkung in naher Zukunft verringert.
- Die Renditen der 10-jährigen US-Anleihen handeln um 4,53% und kühlen sich von der steilen Rallye am Montag ab.
Technische Analyse des US-Dollar-Index: Könnte schlimmer werden
Der US-Dollar-Index gerät unter Druck und sieht zunehmend düster aus. Im frühen Handel am Mittwoch erweiterte der DXY die Verluste unter die 100,00-Marke, nachdem er am Vortag unter dem wesentlichen Boden bei 100,22 geschlossen hatte, was zu einem dramatischen Rückgang des Index führen könnte. Angesichts der aktuellen geopolitischen Schlagzeilen kommen die Händler immer mehr zu dem Schluss, dass Präsident Trump während seiner Amtszeit und bei der Umsetzung seiner Politik mit mehreren erheblichen Rückschlägen konfrontiert sein könnte.
Auf der Oberseite sind die gebrochene aufsteigende Trendlinie und das Niveau von 100,22, das den DXY im September-Oktober zurückgehalten hat, die erste Widerstandszone. Weiter oben ist 101,90 der nächste große Widerstand, da es bereits im Dezember 2023 als entscheidendes Niveau fungierte und als Basis für die umgekehrte Kopf-und-Schultern (H&S)-Formation im Sommer 2024 diente. Der 55-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 101,94 verstärkt diesen Bereich als starken Widerstand. Falls die Dollar-Bullen den DXY noch höher treiben, kommt das entscheidende Niveau von 103,18 ins Spiel.
Wenn der Abwärtsdruck anhält, könnte ein dramatischer Rückgang in Richtung des Jahrestiefststandes von 97,91 und des entscheidenden Niveaus von 97,73 eintreten. Weiter unten kommt eine relativ dünne technische Unterstützung bei 96,94, bevor die niedrigeren Niveaus dieser neuen Preisspanne betrachtet werden. Diese würden bei 95,25 und 94,56 liegen, was frische Tiefststände bedeutet, die seit 2022 nicht mehr gesehen wurden.
US-Dollar-Index: Tages-Chart
US-Dollar FAQs
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
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