Der Dow Jones Industrial Average fällt zum zweiten Mal, da die Tech-Rallye ins Stocken gerät
- Der Dow Jones fiel am Mittwoch um etwa 150 Punkte.
- Die Marktstimmung sieht sich auf mehreren Fronten neuen Herausforderungen gegenüber.
- Die Rallye der KI-Technologie hat wichtige Unternehmen tief in überbewertetes Terrain gedrängt und die Volatilität bei Rücksetzern verstärkt.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) folgte am Mittwoch dem breiteren Markt nach unten und verlor an seinem Tiefpunkt 270 Punkte. Die Anleger nehmen Gewinne mit und reduzieren ihre Exposition gegenüber der von KI angetriebenen Technologie-Rallye vor den neuesten US-Beschäftigungszahlen und Inflationsdaten.
Der Dow Jones hat sich am zweiten Tag in Folge nach unten bewegt, nachdem er in dieser Woche neue Allzeithochs erreicht hatte und kurz die 46.700-Marke durchbrochen hat, bevor er wieder in den jüngsten technischen Bereich um 46.150 zurückfiel. Der Dow handelt weiterhin tief im Bullenmarkt, 6,5 % über seinem 200-Tage-Exponentialgleitenden Durchschnitt (EMA) bei etwa 43.350.
KI-Investitionen: Ein Ouroboros des Geldumschichtens
Der Liebling der KI-Technologie-Rallye Nvidia (NVDA) fiel am Mittwoch um weitere 1 %, was seinen jüngsten Rückgang verlängert, da die Anleger zunehmend besorgt über das insulare Investitionsgerüst sind, das die KI-Branche um sich herum aufgebaut hat. Mega-Partnerschaften zwischen Technologiegiganten, wie Nvidias kürzlicher 100-Milliarden-Dollar-Beteiligung an OpenAI und der jüngsten Investitionsankündigung mit Intel (INTC), zeigen, dass viel Investitionskapital in der KI-Branche zirkuliert, aber echte Einnahmen für die KI-Branche bleiben nach mehreren Jahren ständig steigender Bewertungen schwer fassbar.
Der Mittwoch war ein magerer Tag auf dem Wirtschaftsdatenkalender. Die US-Neubauverkäufe stiegen auf den stärksten Stand seit Ende 2022 und lagen bei 20,5 gegenüber einem vorherigen Rückgang von 1,8, aber die mittlere Zahl bleibt weiterhin innerhalb ihres langfristigen Bereichs. Die letzte Auktion von 5-jährigen Staatsanleihen sah die Renditen auf 3,7 % von 3,724 % zurückfallen, aber die Zahl bleibt weiterhin erhöht im Vergleich zu den jüngsten Tiefstständen von etwa 3,75 %, da die Anleger besorgt sind, dass die US-Regierung in eine weitere Haushaltskrise steuert. Die Trump-Administration hat Schwierigkeiten, eine Schließung der Regierungsfinanzierung abzuwenden, da Präsident Donald Trump wichtige Haushaltsgespräche mit US-Politikern abgesagt hat.
Die USA veröffentlichen am Freitag ihren neuesten Bericht zum Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE). Die Anleger werden genau darauf achten, ob genügend Unternehmen einige der Kosten absorbieren, um zu verhindern, dass zu schnell zu viele der Tarifkosten direkt an die Verbraucher weitergegeben werden.
Dow Jones Tages-Chart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
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