Gold steigt über 3.400 $ aufgrund des Kriegsrisikos zwischen Israel und Iran, schwache US-Inflation steigert die Nachfrage nach sicheren Häfen

• Goldpreise steigen auf ein Fünf-Wochen-Hoch angesichts geopolitischer Spannungen und einer dovishen Fed-Aussicht
• Israel greift Iran an, was Ängste vor einem umfassenderen Krieg schürt und die Flucht in Gold antreibt.
• XAU/USD erreicht 3.446 USD, bevor er aufgrund von Gewinnmitnahmen nachgibt; Augen auf die Fed-Entscheidung und die US-Daten nächste Woche gerichtet.

Der Goldpreis stieg am dritten aufeinanderfolgenden Tag, nachdem der Konflikt zwischen Israel und Iran am Freitag ausbrach, was eine Risk-Off-Stimmung an den Finanzmärkten auslöste, da die Befürchtungen bestehen, dass sich die Situation verschärfen könnte. Zum Zeitpunkt des Schreibens wird XAU/USD bei 3.422 USD gehandelt, was einem Anstieg von mehr als 1% entspricht.

Mehrere Faktoren stützen das Edelmetall. Am Freitag verstärkte Israels Angriff auf Irans Militärinstallationen, Nuklearanlagen und hochrangige Beamte die Spannungen in der Region. Nach dem Angriff erreichte XAU/USD ein Fünf-Wochen-Hoch von 3.446 USD, bevor er etwas auf die aktuellen Niveaus zurückfiel, da Händler vor dem Wochenende Gewinne mitnahmen.

Weichere US-CPI- und PPI-Daten stärken Wetten auf Zinssenkungen der Fed trotz verbesserter Verbraucherstimmung

Ein weiterer Faktor war, dass die Inflation in den Vereinigten Staaten (US) nach der Veröffentlichung der Verbraucherpreisindex (CPI) und der Erzeugerpreisindex (PPI) für Mai weiter nachließ. Kürzlich zeigte eine Umfrage zur Verbraucherstimmung der University of Michigan (UoM), dass die Haushalte optimistischer in Bezug auf die Wirtschaft werden, sie jedoch weiterhin besorgt über steigende Preise sind.

US-Präsident Donald Trump deutete an, dass Iran den Angriff selbst herbeigeführt habe, während Washington Iran warnte, sein Atomprogramm einzuschränken.

Nächste Woche werden die Händler die Veröffentlichung des geldpolitischen Treffens der Federal Reserve (Fed) beobachten, bei dem die Beamten ihre Wirtschaftsprognosen aktualisieren werden. Darüber hinaus könnten Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion, Wohnungs- und Arbeitsmarktdaten helfen, die Richtung des Goldpreises zu bestimmen.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis steigt aufgrund von Risikoaversion

• Kürzlich sagte US-Präsident Trump gegenüber Axios, dass Israels Angriff ihm helfen könnte, eine Vereinbarung mit Iran zu erreichen. Er forderte Iran auf, einen Deal zu machen, und fügte hinzu: "Es gab bereits großen Tod und Zerstörung, aber es gibt noch Zeit, um dieses Gemetzel, mit den bereits geplanten Angriffen, die noch brutaler sein werden, zu beenden."
• Der Bericht zur Verbraucherstimmung der University of Michigan (UoM) im Juni zeigte, dass die Haushalte optimistischer in Bezug auf die Wirtschaft werden. Der Stimmungsindex stieg von 52,2 auf 60,5, während die Inflationserwartungen sowohl für ein Jahr als auch für fünf Jahre von 6,6% auf 5,1% und von 4,2% auf 4,1% sanken.
• Obwohl die Daten positiv sind und den Weg für die Federal Reserve zur Lockerung der Geldpolitik ebnen, trieb die Eskalation des Konflikts im Nahen Osten die Ölpreise um mehr als 6% nach oben. Dies deutet darauf hin, dass die Benzinpreise steigen könnten und eine erneute Beschleunigung der Inflation bevorsteht.
• Die Renditen von US-Staatsanleihen erholen sich, wobei die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe um über sieben Basispunkte (bps) auf 4,436% steigt. Die realen Renditen der USA folgen diesem Trend und steigen um sieben Basispunkte auf 2,186%, was den Anstieg des Edelmetalls begrenzt.
• Der Greenback steigt, nachdem er ein Drei-Jahres-Tief erreicht hat, laut dem US-Dollar-Index (DXY). Der DXY, der den Wert des Dollars gegenüber einem Korb von Währungen verfolgt, liegt um 0,30% bei 98,15, nachdem er ein Mehrjahrestief von 97,60 erreicht hat.
• Goldman Sachs bekräftigte, dass der Preis für Goldbarren bis Ende 2025 auf 3.700 USD und bis Mitte 2026 auf 4.000 USD steigen wird. Die Bank of America (BofA) sieht Gold in den nächsten 12 Monaten bei 4.000 USD.
• Geldmärkte deuten darauf hin, dass Händler bis zum Ende des Jahres mit 47 Basispunkten an Lockerungen rechnen, laut Daten des Prime Market Terminal.

Quelle: Prime Market Terminal

XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis konsolidiert sich nahe 3.400 USD

Der Goldpreis ist bereit, seine Gewinne über die 3.450 USD-Marke hinaus auszudehnen und den Weg zu einer Herausforderung des Rekordhochs von 3.500 USD in naher Zukunft zu ebnen. Der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass das Momentum bullish ausgerichtet bleibt, und in diesem Sinne ist der Weg des geringsten Widerstands nach oben geneigt.

Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 3.450 USD fällt, wäre die erste Unterstützung die 3.400 USD-Marke. Wenn diese überschritten wird, wäre der nächste Halt der 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 3.281 USD, vor dem Hoch vom 3. April, das zur Unterstützung wurde, bei 3.167 USD.