Gold stabilisiert sich vor der Fed-Entscheidung, während sich Händler auf ein dovishes Ergebnis positionieren
- Gold erholt sich auf 3.998 USD, nachdem es am Dienstag ein Dreiwochentief von 3.886 USD erreicht hat, während die Investoren auf die geldpolitische Entscheidung der Fed warten.
- Da der Datenfluss aus den USA durch die Regierungsstilllegung gestört ist, konzentrieren sich die Märkte auf Powells Ton für Hinweise.
- Dovish-Kommentare könnten den Aufwärtstrend von XAU/USD in Richtung des 20-Tage-SMA bei 4.075 USD neu entfachen; eine hawkische Wende birgt das Risiko eines erneuten Tests der wöchentlichen Tiefs.
Der Goldpreis erholt sich am Mittwoch, nachdem er am Vortag ein Dreiwochentief von 3.886 USD erreicht hat, während die Händler auf die Entscheidung der Federal Reserve (Fed) später am Tag warten. XAU/USD handelt bei 3.998 USD und beendet damit drei aufeinanderfolgende Verlusttage.
XAU/USD beendet dreitägige Verlustserie und hält sich um 4.000 USD im Zuge von Fed-Zinssenkungswetten
Die Regierungsstilllegung in den USA hat Händler und die Fed ohne wichtige Daten vor der Entscheidung zurückgelassen. Der letzte Bericht zum Verbraucherpreisindex (CPI) in den USA lag bei etwa vertrauten Werten von 3 % für die Gesamt- und Kernrate, zeigte jedoch, dass sich die Preise stabilisiert hatten und die Fed nicht daran hindern würden, die Kreditkosten zu senken.
Zusätzlich festigte die Schwäche auf dem Arbeitsmarkt die Argumentation für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte, gefolgt von einer weiteren in der Dezember-Sitzung, laut dem Wahrscheinlichkeitswerkzeug für Zinssätze von Prime Market Terminal.
Daher könnte der Aufwärtstrend nach der Entscheidung der Fed wieder aufgenommen werden, obwohl die Händler auf die Worte von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell achten werden. Wenn er hawkisch tendiert, könnten die Goldpreise fallen und das Tief der aktuellen Woche herausfordern. Andernfalls könnte XAU/USD die 4.000 USD-Marke zurückgewinnen und bereit sein, den 20-Tage-SMA bei 4.075 USD zu testen.
In Bezug auf Handelsnachrichten kündigte US-Präsident Donald Trump ein Abkommen mit Südkorea an und bleibt optimistisch, eine Einigung mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping zu erzielen.
Tägliche Marktbewegungen: Fed und Handelsgespräche bestimmen die Richtung von Gold
- Der US-Dollar-Index (DXY), der die Leistung des Dollars gegenüber sechs Währungen verfolgt, bleibt bei etwa 98,72 stabil
- Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe steigt um fast zwei Basispunkte auf 3,997 %. Die realen US-Renditen – die invers zu den Goldpreisen korrelieren – steigen um zwei Basispunkte auf 1,717 %.
- Reuters berichtete, dass Chinas COFCO drei Frachten mit insgesamt 180.000 Tonnen US-Sojabohnen vor dem Treffen zwischen Trump und Xi gekauft hat.
- Im Zuge der anhaltenden Regierungsstilllegung gab Automatic Data Processing (ADP) bekannt, dass es beginnen wird, jeden Dienstag eine vorläufige wöchentliche Beschäftigungsschätzung zu veröffentlichen. In der ersten Veröffentlichung schätzte ADP, dass US-private Arbeitgeber in den vier Wochen bis zum 11. Oktober etwa 14.250 Arbeitsplätze pro Woche hinzugefügt haben.
- Gold könnte auch seinen Aufwärtstrend wieder aufnehmen, sobald die Zentralbanken ihre Käufe wieder aufnehmen. Die südkoreanische Zentralbank erwägt, ihre Goldreserven im mittelfristigen bis langfristigen Bereich zu erhöhen, so der Leiter der Reserveinvestitionen der Bank von Korea, Heung-Soon Jung, auf einer Konferenz für Edelmetalle am Dienstag.
- Die südkoreanische Zentralbank hält seit 2013 104 metrische Tonnen Goldreserven.
Technische Perspektive: Goldpreis steigt und schwebt um 4.000 USD
Das technische Bild von Gold zeigt, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt, aber die Käufer müssen einen täglichen Schlusskurs über 4.000 USD erreichen, um die Hoffnung auf einen Test des 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.075 USD aufrechtzuerhalten.
Das Momentum, gemessen am Relative Strength Index (RSI), zeigt, dass die Käufer an Schwung gewinnen. Daher wird kurzfristig mit weiteren Aufwärtsbewegungen gerechnet.
Sobald XAU/USD über den 20-Tage-SMA klettert, würde der nächste Widerstand bei 4.100 USD liegen, gefolgt vom Höchststand am 22. Oktober bei 4.161 USD. Umgekehrt würde ein täglicher Schlusskurs unter 4.000 USD Gold niedrigeren Preisen aussetzen, wobei die Verkäufer das Tief vom 28. Oktober bei 3.886 USD im Blick haben, gefolgt vom 50-Tage-SMA in der Nähe von 3.779 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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