Japanischer Yen stärkt sich aufgrund von sicheren Zuflüssen und Spekulationen über Interventionen

• Der japanische Yen startet die neue Woche positiv, unterstützt von einer Kombination von Faktoren.
• Die wiederbelebte Nachfrage nach sicheren Anlagen kommt dem JPY zugute, angesichts erneuter Befürchtungen über staatliche Interventionen.
• Ein moderater Rückgang des USD belastet weiter USD/JPY, obwohl die Abwärtsbewegung gedämpft zu sein scheint.

Der japanische Yen (JPY) zieht zu Beginn einer neuen Woche einige Käufer an und erholt sich teilweise von dem Rückgang am Freitag nach der Bank of Japan (BoJ) aufgrund einer Kombination unterstützender Faktoren. Sorgen über steigende Spannungen zwischen den USA und Venezuela sowie anhaltende geopolitische Unsicherheiten, die aus den Spannungen zwischen Israel und dem Iran und dem langwierigen Russland-Ukraine-Konflikt resultieren, treiben die Flüsse in sichere Anlagen in Richtung JPY. Darüber hinaus schürten Kommentare von Japans oberstem Devisenbeamten, Atsushi Mimura, Spekulationen über eine mögliche staatliche Intervention, um eine weitere Schwäche des JPY zu stoppen und den USD/JPY unter Druck zu setzen.

In der Zwischenzeit ließ BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda die Tür für weitere Straffungen offen, blieb jedoch vage hinsichtlich des genauen Zeitpunkts und Tempos zukünftiger Zinserhöhungen. Hinzu kommen Bedenken über die sich verschlechternde fiskalische Lage Japans, die durch den jüngsten starken Anstieg der Renditen japanischer Staatsanleihen (JGB) verschärft wird, was die Aufwärtsbewegung des JPY begrenzen könnte. Der US-Dollar (USD) hingegen bewahrt die Erholung der letzten Woche von seinem niedrigsten Stand seit Anfang Oktober, gestützt durch die hawkishen Kommentare von US-Notenbankbeamten (Fed), was den Korrekturrückgang des USD/JPY-Paares aus der Nähe der 156,00-Marke begrenzen könnte.

Japanischer Yen profitiert von globalem Sicherheitsflug und Interventionsängsten

• Atsushi Mimura, Japans Vizefinanzminister für internationale Angelegenheiten und oberster Devisenbeamter, äußerte am Montag seine Besorgnis über einseitige Bewegungen und warnte vor angemessenen Maßnahmen gegen einen übermäßigen Rückgang des japanischen Yen.
• Die USA haben am Wochenende einen venezolanischen Öltanker abgefangen und sind aktiv auf der Jagd nach einem dritten in weniger als zwei Wochen. Dies geschieht, nachdem US-Präsident Donald Trump letzte Woche eine Blockade von sanktionierten Tankern angeordnet hat, die Venezuela betreten und verlassen.
• Israels Premierminister Benjamin Netanyahu sagte, dass die Beamten besorgt sind, dass der Iran die nuklearen Anreicherungsstätten wiederherstellt und sich darauf vorbereitet, Trump über Optionen für einen erneuten Angriff auf das Raketenprogramm zu informieren, berichtete NBC News am Samstag.
• Der oberste außenpolitische Berater von Präsident Wladimir Putin sagte am Sonntag, dass die von den Europäern und der Ukraine vorgenommenen Änderungen an den US-Vorschlägen die Aussichten auf Frieden nicht verbessert haben. Dies trägt dazu bei, die Flüsse in sichere Anlagen in Richtung JPY zu treiben.
• Die Bank of Japan hat, wie weithin erwartet, ihren Leitzins am Ende der Sitzung im Dezember am Freitag auf 0,75% angehoben, was einem 30-Jahres-Hoch entspricht, und bekräftigte, dass sie die Zinsen weiter erhöhen werde, wenn sich die Wirtschaft und die Preise im Einklang mit den Prognosen entwickeln.
• In der Pressekonferenz nach der Sitzung sagte BoJ-Gouverneur Kazuo Ueda, dass die Zentralbank die Auswirkungen der letzten Zinserhöhung genau beobachten werde und das Tempo der geldpolitischen Anpassung von den wirtschaftlichen, preislichen und finanziellen Aussichten abhängen werde.
• Ueda gab jedoch keine Klarheit über zukünftige Zinserhöhungen. Darüber hinaus könnten Bedenken über die sich verschlechternde fiskalische Gesundheit Japans – angeführt von einem starken Anstieg der Renditen japanischer Staatsanleihen und dem Ausgabenplan von Premierministerin Sanae Takaichi – die Gewinne des JPY begrenzen.
• Die jüngsten hawkishen Kommentare von einflussreichen Fed-Beamten trieben den US-Dollar am Freitag auf ein Wochenhoch und sollten dazu beitragen, einen signifikanten Korrekturrückgang des USD/JPY-Paares zu begrenzen, was für Bären Vorsicht gebietet.
• Tatsächlich sagte die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, dass die Geldpolitik in einer guten Position sei, um eine Pause einzulegen und die Auswirkungen von 75 Basispunkten (bps) Zinssenkungen auf die Wirtschaft im ersten Quartal zu bewerten, berichtete Bloomberg am Sonntag.
• Händler hingegen preisen weiterhin eine größere Möglichkeit von zwei weiteren Zinssenkungen durch die US-Notenbank im Jahr 2026 ein. Dies hält die Aufwärtsbewegung des USD vor den verzögerten US-Wachstumszahlen für das dritte Quartal am Donnerstag in Schach.

USD/JPY technische Konfiguration unterstützt die Möglichkeit von Dip-Käufen

Der Ausbruch am Freitag durch die horizontale Barriere bei 156,95-157,00 wurde als neuer Auslöser für die USD/JPY-Bullen angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem Tages-Chart positive Dynamik gewonnen und befinden sich noch nicht im überkauften Bereich. Dies deutet darauf hin, dass ein nachfolgender Rückgang eher frische Käufer in der Nähe des genannten Widerstandspunkts anziehen könnte. Einige Anschlusskäufe könnten jedoch den Weg für tiefere Verluste in Richtung der 155,50-intermediären Unterstützung ebnen, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 155,00. Letztere sollte als wichtiger Wendepunkt fungieren, der, wenn er durchbrochen wird, die Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben könnte.

Auf der anderen Seite könnten Bullen auf eine nachhaltige Bewegung über den Bereich von 157,85-157,90 oder das Mehrmonatshoch warten, bevor sie neue Wetten platzieren. Das USD/JPY-Paar könnte dann die positive Bewegung in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich von 158,45 beschleunigen, bevor es darauf abzielt, die Jahreshochmarke von etwa 159,00, die im Januar erreicht wurde, herauszufordern.