Japanischer Yen verliert an Boden, da US-Dollar aufgrund restriktiver Fed zulegt

• Der Japanische Yen sinkt, während der US-Dollar aufgrund der restriktiven Haltung der Fed am Mittwoch an Wert gewinnt.

• Der Abwärtstrend des Japanischen Yen könnte begrenzt sein, da vor der geldpolitischen Entscheidung der BoJ am Freitag Vorsicht geboten ist.

• Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im September auf 61,5% gesunken ist, verglichen mit 69,4% eine Woche zuvor.

Der Japanische Yen (JPY) gibt am Donnerstag seine jüngsten Gewinne wieder ab, da der US-Dollar (USD) nach einer restriktiven Haltung der US-Notenbank (Fed) zulegt und das USD/JPY-Paar stärkt. Das Federal Open Market Committee (FOMC) ließ seinen Leitzins in der Sitzung am Mittwoch, wie weithin erwartet, zum siebten Mal in Folge im Bereich von 5,25%–5,50%.

Der Abwärtstrend des Japanischen Yen könnte begrenzt sein, da vor der geldpolitischen Entscheidung der Bank of Japan (BoJ) am Freitag Vorsicht geboten ist. Während erwartet wird, dass die BoJ die Zinssätze unverändert lässt, werden Händler aufmerksam jede Ankündigung bezüglich einer möglichen Reduzierung der monatlichen Anleihekäufe der Zentralbank verfolgen.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollar (USD) gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, erholt sich von seinen jüngsten Verlusten. Diese Erholung kann der restriktiven Haltung der Federal Reserve zugeschrieben werden. Die FOMC-Politiker rechnen nun mit nur einer Zinssenkung in diesem Jahr, im Vergleich zu den drei, die im März prognostiziert wurden.

Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed im September um mindestens 25 Basispunkte auf 61,5% gesunken ist, verglichen mit 69,4% eine Woche zuvor.

Investoren warten auf die US-Wochendaten zu Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und den Produzentenpreisindex (PPI) am Donnerstag, um weitere Impulse zu den wirtschaftlichen Bedingungen in den Vereinigten Staaten (USA) zu erhalten.

Täglicher Digest Marktbeweger: Japanischer Yen sinkt, da die Fed eine restriktive Haltung einnimmt

Auf einer Pressekonferenz nach der Entscheidung der Fed bemerkte Fed-Vorsitzender Jerome Powell, dass die restriktive Geldpolitik die erwarteten Auswirkungen auf die Inflation zeigt.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) in den USA stieg im Mai im Jahresvergleich um 3,3%, leicht unter dem vorherigen Wert und den Erwartungen von 3,4%. Der Kern-CPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Mai im Jahresvergleich um 3,4%, verglichen mit einem Anstieg von 3,6% im April und den geschätzten 3,5%.

Die Daten des japanischen Produzentenpreisindex (PPI) zeigten, dass die Erzeugerpreise im Mai im Jahresvergleich um 2,4% stiegen und damit die Markterwartungen von 2,0% übertrafen, was Bedenken aufkommen lässt, dass dies zu einer höheren Verbraucherpreisinflation führen könnte.

Japans Finanzminister Shunichi Suzuki sagte am Dienstag, dass es wichtig sei, weiterhin Anstrengungen zu unternehmen, um Wirtschaftswachstum zu erzielen und die fiskalische Gesundheit zu erreichen, um das Vertrauen in die Fiskalpolitik des Landes zu bewahren, berichtete Reuters.

Fast zwei Drittel der Ökonomen, die in einer Reuters-Umfrage am Dienstag befragt wurden, erwarten, dass die Bank of Japan bei ihrer geldpolitischen Sitzung am Freitag mit der Reduzierung ihrer monatlichen Anleihekäufe beginnen wird. Diese Entscheidung markiert einen bedeutenden ersten Schritt zur schrittweisen Reduzierung der zunehmenden Bilanz der Zentralbank.

Takeshi Minami, Chefökonom am Norinchukin Research Institute, sagte laut Reuters: „Es gibt keinen Grund mehr, groß angelegte Käufe von Staatsanleihen fortzusetzen, da angenommen wird, dass ein Preisanstieg von 2% in Reichweite ist.“

Laut Reuters erklärte der Gouverneur der Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, letzte Woche vor dem Parlament, dass die Inflationserwartungen allmählich steigen, aber noch nicht 2% erreicht haben. „Wir haben die Marktentwicklungen seit der Entscheidung im März genau beobachtet. Da wir unser massives monetäres Stimulusprogramm beenden, ist es angemessen, die Anleihekäufe zu reduzieren,“ sagte Ueda.

Technische Analyse: USD/JPY könnte das Schlüsselniveau von 157,00 testen

USD/JPY handelt am Donnerstag um 156,90. Die Analyse des Tagescharts zeigt eine bullische Neigung, da das Paar innerhalb eines aufsteigenden Kanalmusters konsolidiert. Zudem liegt der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der Marke von 50, was auf eine Tendenz zu Aufwärtsmomentum hindeutet.

Ein unmittelbares Hindernis ist auf dem psychologischen Niveau von 157,00 erkennbar. Ein Durchbruch über dieses Niveau könnte Unterstützung bieten und das USD/JPY-Paar möglicherweise in die Nähe des signifikanten Niveaus von 158,00 führen, gefolgt von der oberen Grenze bei etwa 158,80. Weiterer Widerstand wird bei 160,32 beobachtet, was den höchsten Stand seit über dreißig Jahren markiert.

Auf der Unterseite befindet sich die untere Grenze des aufsteigenden Kanals in der Nähe des 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) bei 155,09. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte den Abwärtsdruck auf das USD/JPY-Paar verstärken und es möglicherweise in Richtung des Unterstützungsbereichs bei etwa 152,80 treiben.

USD/JPY: Tages-Chart