Marktausblick für diese Woche: US-CPI-Daten, EZB-Zinsentscheidung und Apple-Produktvorstellung

Insights – Diese Woche liegt der Fokus der Investoren auf den US-Verbraucherpreisdaten (CPI) für August. Nach dem enttäuschenden Bericht zu den US-Arbeitsmarktdaten in der vergangenen Woche könnte ein weiterer Rückgang des CPI den Weg für eine Zinssenkung der Fed im September ebnen. Die Europäische Zentralbank (EZB) wird voraussichtlich am Donnerstag eine Zinssenkung um 25 Basispunkte bekannt geben. Außerdem findet am Mittwoch die erste Fernsehdebatte zwischen den Präsidentschaftskandidaten Kamala Harris und Donald Trump statt, in der es hauptsächlich um die Wirtschaftspolitik geht. Apple (AAPL-US) veranstaltet am 9. September 2024 um 19 Uhr MEZ sein Herbst-Event, auf dem die iPhone 16-Serie vorgestellt werden soll. Oracle, Adobe und GameStop legen diese Woche ebenfalls ihre Quartalszahlen vor.

Letzte Woche meldeten die USA für August einen Anstieg der nichtlandwirtschaftlichen Beschäftigung um 142.000, was unter den erwarteten 165.000 lag. Die Daten der Vormonate wurden nach unten korrigiert, was auf eine Abschwächung des Arbeitsmarktes hindeutet. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) im verarbeitenden Gewerbe stieg leicht auf 47,2, blieb jedoch den fünften Monat in Folge unter 50, was Besorgnis über die wirtschaftliche Schwäche aufwirft. Die Bank of Canada senkte ihren Leitzins um 25 Basispunkte auf 4,25 % – die dritte Zinssenkung in diesem Jahr. Broadcom (AVGO) meldete für die ersten drei Quartale des Geschäftsjahres 2024 einen Nettogewinn von 1,571 Milliarden USD, ein Rückgang von 85 % gegenüber 10,558 Milliarden USD im Vorjahr.

Wichtige wirtschaftliche Ereignisse dieser Woche

• US-CPI-Daten für August

Die USA werden am Donnerstag (12.) ihren CPI-Bericht veröffentlichen. Es wird erwartet, dass die jährliche CPI-Rate leicht auf 2,6 % sinkt, während die Kern-CPI voraussichtlich stabil bei 3,2 % bleibt. Trotz eines Rückgangs der Arbeitslosenquote bleibt der Arbeitsmarkt schwach.

Ein Analyst geht davon aus, dass die Fed im September eher eine Zinssenkung um 25 Basispunkte statt um 50 Basispunkte vornehmen wird.

• EZB-Zinsentscheidung: Markt erwartet zwei weitere Zinssenkungen in diesem Jahr

Die EZB wird am Donnerstag ihre Zinsentscheidung bekannt geben, und der Markt rechnet mit einer Senkung um 25 Basispunkte. Kürzlich veröffentlichte Daten zeigten, dass das BIP der Eurozone um 0,2 % gewachsen ist, weniger als die ursprünglich geschätzten 0,3 %, da schwache Investitionen das Wachstum weiterhin behindern.

Der Markt erwartet mindestens zwei weitere Zinssenkungen der EZB in diesem Jahr, wodurch der Einlagenzins von 3,75 % auf 3,25 % gesenkt würde.

• Apples Herbst-Event: iPhone 16 erwartet

Apple wird sein „It's Glowtimet“-Event am 10. September um 1 Uhr (MEZ) veranstalten, und es wird erwartet, dass das iPhone 16, AirPods 4 und aktualisierte Apple Watch-Modelle vorgestellt werden. Analysten konzentrieren sich darauf, ob das iPhone 16 eine „Superzyklus“-Aufrüstung auslösen wird. Goldman vermutet, dass dieses Jahr vier Überraschungen auf dem Event kommen könnten: eine Preiserhöhung für das neue iPhone, eine frühere Einführung von „Apple Smart“-Funktionen und Apps, ein neues iPad und bessere Mobilfunkanbieter-Angebote als erwartet.

Wichtige Ereignisse:

Dienstag: Apple-Produktvorstellung

Donnerstag: Pressekonferenz zur Geldpolitik der EZB-Präsidentin Lagarde

Freitag: Zinsentscheidung der russischen Zentralbank

Wichtige Wirtschaftsdaten:

Montag: US-Inflationserwartungen des New York Fed für ein Jahr im August

Mittwoch: US-CPI (nicht saisonbereinigt, Jahr für Jahr) für August

Donnerstag: Einlagenzins der EZB bis zum 12. September

Wichtige Unternehmensergebnisse:

Montag: Oracle (ORCL.N)

Dienstag: GameStop (GME.N)

Donnerstag: Adobe (ADBE.O)