碾壓對手？高盛Q3交出"王炸"成績單，獲利飆漲37%遠超預期

TradingKey - 华尔街投行巨头高盛集团（GS）周二公布了第三季度业绩报告，受益于投行业务和交易活动的显著回升，其利润与营收双双远超市场预期，正迈向投资银行与市场部门史上最佳年度表现。以投行業務見長的高盛再次展現其「華爾街投行一哥」的實力，年內迄今併購諮詢服務為第二名的五倍左右。

報告顯示，高盛第三季淨利年增37%至41億美元，折合每股收益12.25美元，显著高于分析师预测的11.03美元；同時，營收年增20%至151.8億美元，成為所有季度中第三高的營收紀錄。

投行業務創紀錄

高盛投資銀行業務的費用收入激增42%，達到26.6億美元，成長遠超摩根大通（16%）和花旗集團（17%）等競爭對手。成長主要得益於諮詢費用60%的年成長及債務和股票承銷業務的改善。

這項表現背後，是全球企業重啟併購和IPO計畫的浪潮。

Dealogic數據顯示，今年前九個月全球併購交易總額超3.43兆美元，近48%來自美國，且全球及美國併購交易的平均規模均達到2015年以來的最高水準。

高盛高層透露，該公司今年迄今已為1兆美元的已宣布併購交易提供諮詢服務，領先第二名競爭對手2,200億美元。

其標誌性案例包括為美國藝電公司（EA.O）550億美元出售給私募股權財團及沙特公共投資基金的交易提供諮詢；助力Holcim公司（HOLN.S）分拆北美業務Amrize（估值260億美元）；以及為五三銀行（FITB.O）109億美元收購顧問Comerica（CMA.N美元）提供服務。

同時在本季度，高盛參與承銷多項知名IPO項目，如設計軟體公司Figma、瑞典金融科技公司Klarna和太空科技公司Firefly Aerospace。

資產和財富管理業務穩健成長

高盛的資產和財富管理業務收入年增17%，達到44億美元，實現了該部門今年以來的首次季度增長。其成長主要得益於創紀錄的管理費用收入以及私人銀行和貸款業務的擴張。

報告期間內，該部門受監管資產攀升至3.45兆美元，推動總管理費用再創歷史新高12%。

為了進一步強化這一領域，高盛近期宣布了一系列策略性收購，包括計劃以10億美元獲取普信集團（T. Rowe Price）至多3.5%的股份，並以6.65億美元收購管理70億美元資產的創投平台Industry Ventures。後者交易預計2026年初完成，屆時將大幅提升高盛5,400億美元另類投資平台的實力，並拓寬其在創投及私募市場的版面。

AI提效驅動新一輪裁員

業績飆升也伴隨著成本壓力，尤其是薪資支出的攀升導致營運支出增加14%至94.5億美元。高盛已在內部啟動調整機制，計劃在今年進行新一輪裁員，高層在備忘錄中明確表示“職位減少幅度有限”，預計受影響員工將超過1000人。

該公司執行長Solomon、總裁John Waldron以及財務長Denis Coleman在致員工的備忘錄中強調，人工智慧帶來的效率提升將成為推動公司進一步成長的關鍵路徑。

他們寫道，雖然我們仍處於評估AI解決方案最佳應用場景的早期階段，但顯然，我們的運營效率目標必須反映出這些變革性技術所帶來的潛在收益。為了充分受益於人工智慧的潛力，我們需要在運營的各個方面提高速度和靈活性。現在正是我們將「一個高盛」理念擴展到內部運營模式的關鍵時刻。

儘管業績超預期，高盛股價在周二收跌2.04%，在近六個月，高盛已累計上漲超51%。