如何投資黃金？2025最新黃金投資入門教學

黃金價格一直持續上漲，不斷創下歷史新高，截至2025年10月，國際金價已突破每盎司4,300美元。

在全球經濟普遍衰退、未來不確定性增加時，黃金總是大家熱衷的投資渠道。身為年輕族們，也開始熱衷於買黃金。對於第一次開始黃金投資的新手，我們一定要先了解黃金的特性，充分認識投資黃金的方法、風險及報酬率。

1. 保值抗通膨

你應該有感覺，物價一直在漲，薪水漲得沒那麼快。這時候，如果你手上的現金一直放銀行，購買力可能慢慢下降。黃金的特性就是長期來看可以保值。

回顧2020年疫情爆發後，各國爲刺激經濟大量印發貨幣，通脹預期大增。2020年初黃金價格約爲1500美元，到2025年11月一度漲至4000美元，漲幅巨大 。

2. 分散風險

買黃金不是只為了賺價差，它更像保險。如果你的投資組合全是股票或加密貨幣，一旦市場波動大，資產可能大幅縮水。

歷史上如果一個國家或地區出現政治或經濟的動盪，民眾往往會購買黃金避險。

例如，在2022年俄烏戰爭爆發後，黃金價格在短時間內大幅上漲。近期因川普上台推出的一系列關稅政策，不確定性增加，黃金價格再次創新高。 

很多投資建議把5%–15%資產放在黃金，既能抗風險，也不會影響整體成長。

3.多元投資工具：實體、ETF、數位

你不用只買金條，也可以透過黃金存摺、ETF、CFD 或數位黃金平台投資。這對小資族很友善。特別是黃金ETF的出現，使得投資者可以像買賣股票一樣交易黃金。2024年，黃金的日均成交金額達到2270億美元，僅次於標普500指數。

4. 心理安全感：手上有點實體

這點很少人說，但心理感受很重要。就算你不急著賣出，看到手上握有黃金或黃金 ETF，心裡就踏實多了。尤其在金融不確定性高、股市起伏大時，黃金能讓你少點焦慮、睡得好一點。

國際黃金價格受情緒，需求，供給，經濟環境等因素推動，為投資者提供了很好的交易機會。

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說到黃金保值，很多人第一個聯想到「通膨高就買黃金，錢不會貶」。理論上沒錯，黃金是實物資產、全球公認的貴金屬，不像紙鈔會隨政策或銀行風險貶值。但現實中，它的保值能力並不是線性，也不是短期保證收益。

例如股神巴菲特認為沒有投資黃金的必要，因為黃金的價值是根據供需關係所定，黃金本身並沒有價值，也不會創造任何財富，更不會發股息或是股利。

儘管2024年至今黃金漲幅超過104%，但拉長時間綫，近五十年來，黃金價格雖然經歷了大漲，不過歷史只有兩次明顯的漲幅（大牛市），其他時間大多為持平的狀態，而同時期的股市經歷了幾次崩盤，而黃金的價格仍然很平穩。

【圖源：TradingView  黃金月線圖兩輪明顯牛市行情】

如果你只看「買了就一定保值」這種說法，可能會被短期波動嚇到。對新手而言，理解黃金的特性、用對策略，才是真正交易之道。

1. 實物黃金

實體黃金投資是最傳統的方式，也就是直接購入實體的黃金（例如金條、金幣等），路上常見的銀樓、銀行或當鋪都有販售黃金，適合風險意識強烈的投資人，事實上，投資金條等實物黃金主要是為了抵抗通膨及保值。除此之外，對於小資族來說，實體黃金的價格較高，比較難入手，還必須擔心存放安全性。

從銀行、金店購買實物金（金條、金塊、黃金飾品及紀念幣）是最簡單的方式，從長期看金條具有保值的功能，但在保存上具有一定風險。另外要注意的是，如果到時要賣掉黃金，銀行只會收取金條及金幣，如果是其他類型的黃金製品（例如：金項鍊），就要到銀樓或當鋪交易，且價格會相對比較差。

注意：首選金條、金幣。即便在購買金條時，也需要注意查看商品的品牌、重量（99.99%純度）、成色、證書，以及零售商的信譽。投資黃金慎重入手黃金飾品和紀念幣！！

2. 黃金存摺

黃金存摺，又稱為紙黃金，是以紙本記載的方式取代黃金現貨，價格與場內現貨金價掛鉤。投資人可以在銀行購買紙黃金，購買後可以將存摺換成黃金現貨，不過一旦換成現貨後不可以再存為黃金存摺。台灣許多銀行都有提供黃金存摺的服務，支付開戶手續費後，就可以透過銀行來買賣黃金、存放在銀行，也不用擔心黃金保存問題。

注意：黃金存摺並不能產生利息，獲利方式也只有低買高賣賺取價差，且交易成本比較高，不太適合短期投資。

3. 黃金ETF

黃金ETF是在證券交易所上市的開放式基金，這類基金的絕大部分資金都投資在黃金類的資產上，一般在券商軟件上都可以買，比如美股擁有全球最大的黃金ETF，SPDR-黃金ETF（GLD.US），還有台股的期元大S&P黃金反1    ETF（00674R.TW）。交易者可以實時交易，自由進行申購贖回，交易費用也低，但是具體的操作是由基金公司進行的，交易者需要交納基金管理費和交易費。

注意：近些年投資ETF產品數量和規模不斷攀升，ETF是比較適合投資新手的產品。

4. 黃金礦業股

黃金投資的常見方法還有交易黃金礦業股，比如美股市場中就特別多黃金礦業股，巴里克黃金（ABX.US）、紐蒙特礦業（NEM.US）、Goldcorp（GG.US），通常在股票券商處開戶交易。

注意：投資礦業股受到公司經營狀況、股東結構等多種因素影響，跟蹤偏離度比較高。

5. 黃金期貨

黃金期貨（Gold Futures）是黃金期貨合約的買賣，緣起於美國交易所。交易者通常通過交易所或期貨交易商開戶交易。黃金期貨有不同種合約，交易細則不同，通常門檻較高，現在也有微型黃金期貨，最低也需要幾百美金，對許多個人投資者來說仍然是一筆不小的金額。

還要註意的是期貨合約是有期限的，你必須在期限內將合約平倉賣出，或是換新的期貨合約，這其中涉及平倉、轉倉等概念。

注意：黃金期貨比較適合短線交易，槓桿讓你操作更大筆的投資，但其合約模型比較複雜，交易門檻高，不太適合新手。

6. 黃金CFD

差價合約，英文名Contract for Difference，簡稱為CFD，是一種釘住標的現貨資產價格的買賣合約，黃金CFD就是追蹤現貨黃金價格的合約。通常在外匯交易商那裡開戶交易，標的為XAUUSD。

黃金CFD的特性像是專為交易而生，好處是不持有實物，可以T+0雙向交易，比起期貨交易來說，合約細則簡單、交易門檻低，最低0.01手，適合短期交易。同時合約通常沒有到期日規定，不需要轉倉等操作。只要你交易過股票，就懂得如何操作黃金CFD。此外，差價合約賬戶一般可以交易黃金、外匯、股票、指數等在內的多種市場，交易靈活性高。

注意：黃金CFD相比期貨合約合約規格彈性大，交易靈活度高，操作更簡便。但是要注意謹慎使用槓桿，注意槓桿風險。

這裏我也給大家作一個對比展示：黃金期貨 VS. 黃金差價合約

【資料來源：Mitrade整理】

選擇黃金交易平台

其實黃金交易平台的交易價格都差不多，主要區別在於手續費，交易規則和平台安全性。Mitrade是專注於線上CFD交易的券商，獲得ASIC，CIMA和FSC的多國牌照監管，最大的特色就是0佣金，低價差，交易平台好用易上手、交易條件有競爭力、產品規格彈性大。Mitrade平台提供400多種熱門交易產品，黃金、原油、外匯、股票、加密貨幣統統都有，只需一個賬戶，就可以開啓一站式交易。

開設賬戶交易黃金

• 第一步：開設交易賬戶

開通Mitrade帳戶，可以先用50,000USD虛擬貨幣體驗0風險交易，在模擬賬戶熟悉操作後，再轉換為真實賬戶。

• 第二步：分析黃金市場

分析黃金市場是您獲利最重要的一步，我們很難預測黃金價格的短期走勢，但你可以透過多種指標分析，深入了解市場。例如，通膨率、央行政策、市場情緒、經濟趨勢等，還可以參考一些技術分析方法，例如黃金類股指標、金銀比、金油比等，來判斷黃金價格走勢。

• 第三步：下訂單交易

在Mitrade上交易黃金，可以下多種訂單，如市價單，限價單。下圖展示了在Mitrade平台下單交易XAUUSD的介面，兩種方向，靈活操作。槓桿可以多種選擇1X，10X, 20X，50X和100X。

( *初始保證金隨價格波動而變化，具體數據請參考Mitrade交易平台）

（圖：在Mitrade買入0.01手黃金）

在這裡也要提醒一下投資者，槓杆會放大收益，也會放大你的損失，新手應謹慎選擇，從小額資金低槓杆開始練習交易，增加交易經驗。

說真的，如果你只是每天盯著金價起伏，很容易心情跟著漲跌坐雲霄飛車。黃金的長期走勢其實有它的「節奏感」。歷史觀察下來，黃金大概會有10 年左右的牛市，再搭配幾年回調期。

為什麼會這樣？主要跟經濟情況、美元強弱、利率走勢，還有全球避險情緒有關。

舉例來說，當股市震盪、通膨升高，或大家擔心經濟前景時，黃金就容易被追捧，價格上漲；反過來，如果經濟很穩定、股市很旺，黃金就可能暫時沒那麼熱。

有人還提到更長的「超級週期」，意思是全球經濟結構變動，比如新興市場快速成長、資源需求大增，黃金可能連續牛市長達十幾年。這告訴我們，即便黃金短期價格會亂晃，長期趨勢還是有脈絡的。

對新手來說，不需要天天緊盯金價。只要懂得觀察美元、利率跟避險情緒，你就能大概判斷黃金是不是進入下一個上漲周期。

小資族也別擔心，你可以用黃金存摺、ETF 或線上交易平台，先用模擬帳練習操作，降低風險，避免盲目跟風。

適合短線交易策略的黃金CFD交易是不錯的波段交易選擇，極低的交易成本，可以雙向交易，使用槓桿，僅需10美元即可開啟一筆黃金交易，但要注意使用止盈、停損、追蹤停損等工具，控制風險。

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