AI(Artificial Intelligence),又稱人工智能。自從20世紀50年代誕生開始,AI逐步改變著世界,包括但不限於醫療保健、製造、教育、金融投資等各個行業。
AI概念股,是指與AI技術關聯企業所發行的股票。那麼,AI概念股有哪些值得關注? 台股、 美股市場中哪些是和AI技術最關聯的企業呢?今天我們就一起來看看。
AI概念股最新资讯
自去年ChatGPT熱潮席捲全球,AI概念變開始受市場追捧,就了美股股王輝達(NVDA),市值直逼全球第二大的蘋果(AAPL)。在2024年2月22日的法說會上,CEO黃仁勳指出儘管公司產能有所提升,但短期內仍然無法滿足市場需求,由於生成式AI和產業普遍由CPU轉移GPU,GPU需求還是非常高,對2025年的增長表示樂觀。
作為全球AI概念龍頭企業,黃仁勳發出如此強烈的看好言論,除了刺激市場資金流入並,也讓投資者更相信AI概念是未來兩年的投資主題。而作為全球高端晶片生產商台積電(TSM)自然也水漲船高,並在3月8日創新了185.4美元的歷史新高。
其實台股AI概念股主要由半導體及相關企業組成,除了台積電(美股:TSM 台股:2330),智原(3035)、聯發科(2454)和鴻海(2317)等都先天與AI概念高度相關,股價受惠於AI概念而節節上升,台灣加權指數也屢創新高。
【台灣加權指數走勢 來源:Investing.com】
台股AI概念股推荐及股價分析
台股由於晶片屬性強,龍頭AI概念股集中在中上游,比如晶圓代工有台積電(2330)、封測有日月光(3711)、伺服器代工有鴻海(2317)等,但缺乏如微軟(MSFT)、谷歌(GOOGL)的下游的雲端服務和AI技術企業。
台積電(2330)
台積電實時報價圖表
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台積電(2330)幾乎是高端晶片代工的唯一選擇,輝達(NVDA)、超微(AMD)都是公司的大客戶,市場估計超過90%的AI晶片生產都是有台積電(2330)負責,其壟斷地位足以讓市場給予溢價。
對比輝達(NVDA)的高估值,公司同樣有在美股市場上市,而本益比(PE)只有約26倍,主要原因可能是公司2023年第四季盈利按年跌19%,未能與輝達(NVDA)的高盈利增長相提並論。市場憧憬人工智能及人工智能手機的需求可以為公司明年盈利提供25%的增長空間。
【台積電(2330)日線圖 來源:TradingView】
台積電在2024年1月突破盤整區間及600元心理關口後,一直沿上升通道急升,走勢與輝達(NVDA)十分相近;
雖然近期有赴日擴充封裝產能的利好消息,但股價未有繼續大升和突破,走勢較弱,如果下破上升通道底部750附近,可以判斷年初至今的漲勢結束,大概率進入橫盤或緩慢股價調整。
✅推薦度:4/5
台積電(2330)在半導體行業有絕對壟斷級的優勢,受惠於輝達(NVDA)的訂單增長,公司在未來一兩年的營收及定價能力值得憧憬,但需要留意當AI基建高峰期過後,盈利增速可能回落。
日月光(3711)
日月光(3711)是全球領先的半導體測試封裝大廠,擁有 3D、2.5D、Fanout、SiP、共同封裝光學元件、自動化等全方位技術組合及規模優勢
2024年2月1日公佈的美股盈利為2.13元,高於市場預期約一成。目前本益比(PE)約21倍,公司去年整體營收下滑超過一成,預期半導體產業走出今年上半年的存貨調整後,下半年有機會加速增長,公司業績也能受惠。
【日月光(3711)日線圖 來源:TradingView】
日月光(3711)2023年全年股價上升趨勢線支持,穩步向上;
2023年底公司公佈高雄長擴充封裝產能,滿足AI晶片需求後急升回調,類似的走勢在2月1日法說會後也有出現,股價有好消息回調的特性;
近期回補過150-153的上升裂口後馬上反彈,若MACD配合不出現死亡交叉,股價有望挑戰177元的前高。
✅推薦度:3.5/5
日月光(3711)在是台股中的封裝龍頭,受惠AI晶片需求上升,公司在未來一兩年的營收及定價能力值得憧憬,但需要留意當AI基建高峰期過後,盈利增速可能回落。
鴻海(2317)
鴻海(2317)是全球第一的電子代工服務領域(EMS)公司,市占率超過四成,範圍涵蓋消費性電子產品、雲端網路產品、電腦終端產品、元件及其他等四大產品領域,在台股中市值排名第三。
2023年全年業績中顯示,伺服器營收中AI伺服器佔比已達三成,AI芯片模組的營收增長超過100%,公司預計AI服務器業務在2024年將增長40%以上。
公司本益比(PE)約13倍,2021至2023年的每股收益基本保持在10.05至10.25元的範圍,但市場估計未來幾年公司可以在雲端和AI伺服器業務方面有較好增長,帶動盈利按年增10%或以上
【鴻海(2317)每股收益 來源:TradingView】
2021年3月後後鴻海(2317)股價絕大部分時間在100元至120元區間波動,最近在3月14日法說會之後升破2021年3月底的高位;
技術上股價走勢擺脫了長期橫盤,進入強勢,但成交量回落可能預示固件短期內有調整,或會測試裂口下方121元附近的支持。
✅推薦度:4/5
鴻海(2317)是電子代工龍頭,過去三年業務相對穩定。AI伺服器業務的增長有望提高公司估值,並在未來一年反映在股價上,但也同樣需要留意當AI基建高峰期過後,盈利增速可能回落。
美股AI概念股推荐及股價分析
輝達(NVDA)
輝達實時報價圖表
輝達(NVDA)是全球領先的GPU製造商,在AI領域具有絕對的龍頭地位。公司市值約為 2.2 兆美元,本益比(PE)約75倍,屬於高估值,但也顯示投資者對未來高成長的預期。
2023年第四季營收增2.65倍,盈利增7.6倍,從增長動能看是可以支持較高的估值,以全年業績計,至1月28日止的2024財年,全年收入增126%至609億美元,盈利增580%倍至297.6億美元。
營收增長主力來自數據中心,公司提及與 Google 的開放語言模式Gemma 及亞馬遜的DGX雲頓服務等突破。目前AI的基建投資成公司最大營收增長來源,但同時令各大科技巨頭的資本開支激增,若相關公司發展策略有所調整,可能大幅削減開支,為輝達(NVDA)的營收帶來巨大衝擊。
【輝達(NVDA)營收分析 來源:App Economy Insights】
【輝達(NVDA)日線圖 來源:TradingView】
輝達(NVDA)股價在2024年1月突破500元心理關口後,一直沿通道上升,直至3月8日漲至974美元的歷史高位並大成交回落,初步判斷970美元附近賣壓較大;
下方初步支持在前低及通道底部的840美元,預料短期在840-974美元區間盤整待變;
MACD出現死亡交叉,過去一段時間由於股價強勢,可以期待在840美元附近獲得支持,並出現黃金交叉後做多;
若確認失守840美元水平,說明股價有可能轉勢。
✅推薦度:4.5/5
預計未來一年依然是各大公司的AI基礎建設期,對輝達(NVDA)的產品需求增長十分可觀。
微軟(MSFT)
微軟實時報價圖表
微軟(MSFT)是全球科技產業的領航者,憑藉Windows系統、office軟件及Azure雲端服務雄霸科技界至少30年之久.透過投資OpenAI,微軟重奪技術創新的光環,同時為旗下產品Office和Bing注入AI元素,大幅提升競爭力。
從2024年1月30日公佈的財報分析,雲業務Azure仍然是增長的火車頭,未有AI產品的獨立數據,但4月1日在全球推出 Microsoft Copilot for Security據稱是首生成式 AI 解決方案,能協助網絡安全和 IT 專業人員獲取他人遺漏的資訊的產品,市場期待會為公司帶來新的增長點。
接近38倍的本益比(PE)屬於偏高,主要反映OpenAI的相關技術可以為公司產品及服務增值,這個想象空間也是風險所在,一旦未能如願帶來營收增長,或者被其他同業超越,可能令投資者失望離場。
【微軟(MSFT)各項產品服務營收增長 來源:CNBC】
微軟(MSFT)自2023年11月重越340美元後連續造出旗形,每次升幅約56美元,是股價強勢的表現;
日線圖MACD已出現黃金交叉,最近有突破再上升的趨勢,若兩者配合可以先看上升目標456美元;
若股價確認下破400美元支持,可判定為轉勢。
【微軟(MSFT)日線圖 來源:TradingView】
✅推薦度:4/5
公司本身就有豐富的產品和忠誠的客戶群,加上OpenAI的加持,有望透過AI技術提高公司營收增長,在未來的AI相關產業佔一重要席位。
谷歌(GOOGL)
谷歌實時報價圖表
谷歌(GOOGL)互聯網科技界的絕對大哥,超過90%的搜索引擎市佔率,加上多元的功能,無疑是OpenAI最有實力的競爭者。
Google在2024年2月Bard更名為Gemini,推出安卓及IOS平台的APP,並以略低於ChatGPT Pro的價錢提供進階版本的服務。對於微軟而言,AI浪潮是公司業績的助推器,但對谷歌(GOOGL)而言則是生死存亡的戰役,其56.9%的營收直接來自搜索引擎,且多年來依靠搜索引擎這個流量入口,但OpenA及其他AI語言模型I問世明顯會改變用戶習慣,由此可見公司必定傾盡技術資源及已有優勢迎戰。
目前本益比(PE)約26倍,明顯低於微軟(MSFT),對投資者而言是一個吸引之處,但某程度上也反映公司目前是處於守勢,若Gemini等AI產品可以為公司帶來新增長點,估值可能大大提升,帶來客觀的股價上升空間。
【谷歌(GOOGL)營收細項 來源:Oberlo】
2022年初至2024年3月18日計算,公司股價大致與納指100同步;
【谷歌(GOOGL)VS 納指100走勢 來源:TradingView】
【谷歌(GOOGL)日線圖 來源:TradingView】
2. 谷歌(GOOGL)近日股價升穿20天(紅線)及50天(藍線)移動平均線,MACD出現黃金交叉後,3月18日市場傳出與iPhone合作,股價裂口高開,但大漲後回落,形成大成交及上影線超長的陰燭;
3. 按盤中最高價152.15美元,低於1月前高153.78美元,仍未能確認強勢;下方支持約在50天線附近,若下破可視為中線轉弱。
✅推薦度:4/5
雖然公司面對微軟(MSFT)及其他競爭者的挑戰,但谷歌(GOOGL)在2024年2月仍能保持90%以上的搜索引擎市佔率,這樣絕對的優勢為Gemini以及其他AI產品換取了足夠的時間及現金流支持,加上整體AI產業在未來幾年的增長空間可觀,所以股價短期轉弱可能是長期吸納的機會。
AI概念股是否值得長期投資?有哪些影響因素?
【產品/業務生命週期示意圖】
AI概念股是否值得長期投資,取決於AI技術的發展前景。比較可以肯定的是AI技術勢必像互聯網一樣改變人類的生活和生產模式,產生巨大的效益。在初期因為設備基建的需要,中上游的股份會受惠,不過高增長和市場熱度大概率難長期維持。
【思科系統(CICO)月線圖 來源:TradingView】
參考當年的互聯網設備第一股思科系統(CSCO),在2000年互聯網泡沫時曾創出82美元的歷史高位,熱潮過後跌超90%至8.12美元。經歷20年的持續良好經營,股價也未能重回高位。由此可見,這類股份適宜階段性投資,而非長期持有。
【微軟(MSFT)月線圖 來源:TradingView】
對於下游公司,可以簡單分為AI技術及透過AI技術提升運營效率兩類公司,市場上有不少意見認為這類公司的發展相對可持續,股價有望長期受惠,但參考微軟(MSFT)、雅虎(已退市)及谷歌(GOOGL)的歷史走勢不難發現下游公司的股價同樣也會在互聯網泡沫(大牛市)見頂的時候大幅回落,之後長年也不能回到高位。
【雅虎(已退市)歷史市值走勢 來源:Business Insider】
【谷歌(GOOGL)月線圖 來源:TradingView】
雅虎當年也是優質龍頭的互聯網企業,但這並不能永保他的市場地位,更被後起之秀谷歌(GOOGL)淘汰,理論上如果可以幾時換馬,投資者是可以長期投資的,但這個對沒有水晶球的我們並非易事。
而在階段性的投資裡面,需要留意AI技術的發展速度、AI技術的變現能力和個別股份的盈利增速是否放緩等因素。
如何高效投資AI概念股?
投資AI股票,除了直接買個股外,我们還可以通過買股票基金、ETF等方法進行投資。相關方式總結如下:
投資品 | 股票 | 股票型基金 | ETF |
管理方式 | 主動(本人選股) | 主動(基金經理選股) | 被動(追蹤指數) |
風險 | 集中 | 分散 | 分散 |
交易成本 | 低 | 中 | 低 |
管理費 | 無 | 中 | 低 |
交易主要平台 | 券商 | 基金平台 | 券商 |
優點 | 買賣方便 | 精選不同個股組合,平衡風險收益 | 交易成本低 |
缺點 | 單一個股風險高 | 交易成本較高 | 易有折溢價 |
AI相關產品 | 台積電(2330.TW)、輝達(NVDA.US)等 | 第一金全球AI機器人及自動化產業基金 | 台新全球AI ETF(00851)、元大全球AI ETF(00762) |
投資者可以考慮結合定投方式買入股票、股票性基金或ETF,平均買入成本。
除此之外,我們還可以利用差價合約(CFD)來交易相關AI股票。用差價合約交易股票,一般你只需繳納股票面值的5%-10%的金額就可以交易,大大提高了資金利用率。
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AI概念股未來走勢與展望
【輝達(NVDA)與思科系統(CICO)的歷史走勢拼圖 來源:Market Watch】
經歷一年的熱炒,最近評論將思科系統(CICO)在1996年1月至2002年12月走勢與輝達(NVDA)近年走勢做對比,藉此嘗試說明AI概念股很快要見頂。
誠然進入2024年,相關股份的漲勢變急,是出現了一些傳統牛市末期的投機和非理性味道。但2000年的互聯網泡沫中,企業的盈利能力遠低於現在,而目前輝達(NVDA)的本益比(PE)只是70多倍,比起當年思科的150倍仍有相當大的距離,總的來說,目前的投資市場仍然是比較健康的。
投資者在投資AI概念股時,應謹慎投資,密切留意行業資訊並理性分析,控制風險。
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