輝達績後下跌3%！資料中心收入低於預期，AI熱潮降溫？

投資慧眼Insights - 輝達財報不溫不火，缺少爆點，分析師警告短期股價回檔風險。

8月27日美股盤後，輝達（NVDA）公佈最新財報。由於業績喜憂參半，其盤後股價一度跳水5%，後跌幅收窄，截至發稿跌3%，報175.91美元。

【圖源：TradingView；輝達財報後股價走勢】

數據顯示，輝達Q2營收467.43億美元，年增56%。非GAAP下每股盈餘（EPS）為1.05美元，年增54%。雙雙超出預期。

不過，公司核心業務——資料中心營收為411億美元，年比增速從前一季的73%放緩至56%，略低於分析師預期。輝達財務長（CFO）表示，這源自於H20銷售的收入減少了40億美元，當季未在華出售任何H20。

指引方面，輝達預計第三季營收為540億美元，上下浮動2%。這雖然略高於分析師的平均預期，但不如部分分析師樂觀預期的600億美元。

值得注意的是，該指引不包含任何對華出口H20晶片的收入。 CFO表示，如果能夠解決地緣政治問題，第三季對中國的H20晶片銷售額可望達到20-50億美元。

「中國今年有500億美元的商機，預計該市場將每年增長50%。」輝達CEO黃仁勳指出，輝達正在與美國政府討論滿足中國市場的重要性。

高盛：財報難以滿足市場高期待，AI股9月危險了？

高盛表示，輝達最新公佈的業績和指引雖然基本上符合華爾街預期，但可能仍難以滿足市場高漲的期待，或導致其股價在短期內面臨下行壓力。

儘管如此，高盛依然維持對輝達的「買進」評級，並給出了200美元的目標價。

至於美股大盤，高盛資深交易員Rich Privorotsky先前發文警告稱，AI交易主題受到質疑，消費者和勞動市場基本面疲軟，疊加流動性逆風和季節性因素，美股市場可能在9月出現回檔。