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    什么是去中心化交易所?有什么机会?哪些DEX幣适合新手投資?

    6 分鐘
    更新於 2023-7-19 07:17
    Dream Cheng 程俊

    1. 什麼是DEX?


    DEX是Decentralized Exchange的缩写,可翻譯為去中心化交易所,是一种運行在區塊鏈上的平台,允許用戶之間直接交易,不需要通過中央機構或第三方服務商。

    DEX的工作原理比較簡單,通過智能合約Smart Contracts)匹配買賣雙方的訂單,並自動執行交易。根據交易機制的不同,DEX可分為三類:

    類別

    交易機制

    代表產品

    訂單簿型(Order Book)

    通過訂單簿撮合用戶與用戶

    Uniswap、SushiSwap、Bancor

    自動做市商型(AMM)

    通過算法促進用戶與流動性達成交易

    Curve、Balancer、Quickswap

    混合型(Hybrid)

    以上兩種的混合

    0x、Loopring

    【三種不同的DEX;Mitrade整理】


    2. 為什麼會出現DEX?

    DEX的出現,是因為傳統的中心化交易所(集中交換,簡稱超頻)存在一些你自己無法解決的問題:

    ●中心化:作為一個單點,一旦發生故障或者監管機構關閉,所有用戶的資產都會受到影響。


    ●集中化:中心化交易所通常將加密資產集中存儲在其平台,容易成為黑客攻擊和內部欺詐的目標。


    ●不透明:用戶的加密資產存放在CEX,並不公開透明,只有交易所後台才能看到。


    ●控制權分散:不僅用戶對資產有使用權,中心化交易所也可以控制用戶的資產,存在挪用、盜竊等風險。


    簡單地說,CEX存在許多安全性的問題,它們刺激DEX的出生。此外,DEX能够流行起来,成为一類在全世界範圍內被廣泛使用的平台,是因為有了互聯網,任何人通過錢包(Wallet)可以輕鬆訪問DEX。


    3. DEX的優缺點

    2016年,一個名為EthereumDelta的交易平臺誕生,意味著DEX的誕生。至今,DEX只有7年左右的時間,但是非常受喜歡,主要是因為DEX具有許多優勢,對用戶非常友好。

    ●公開透明:DEX運行在區塊鏈上,由此保障所有數據公開透明,包括用戶量、每個錢包的資產類型和數量、交易量等等。


    ●安全性高:用戶對自己的賬戶和資產具有絕對性的控制權,DEX開發者無權干涉。


    ●抗審查:通常DEX交易不需要實名認證(KYC),而且監管機構或第三方都無法強迫檢查或停止用戶的交易。


    ●交易自由:大部分DEX不受任何政府或機構監管,全世界任何能上網的人都可以使用DEX進行交易。


    雖然DEX有許多優點,但是也不得不承認DEX存在一些缺點,這些都是急需解決的問題:

    ● 流動性低。相比CEX,DEX的體量比較少,流動性較低。


    ●智能合約風險。如果開發人員編程不當,就會為黑客竊取資金留下漏洞。此外,智能合約技術還不是很成熟,容易遭到攻擊。


    ●忘記私鑰風險。不像CEX使用用戶名和密碼登錄。如果用戶忘記,可以申請找回密碼。然而,如果DEX用戶忘記了私鑰,他將無法恢復。


    4. DEX的未來怎麼樣?

    根據CoinGecko統計顯示,截止6月13日,大約有450個DEX平臺,24小時交易量20億美元(CEX24小時交易量345億美元),月訪問量1.2億次。其中,交易量最大的前三個DEX分別是Uniswap、Curve、Pancakeswap。

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    【交易量最大的前10個DEX平臺;圖源:CoinGecko】

    通過交易量來看,DEX目前遠遠不如CEX。然而,DEX具有CEX不具備的優勢,發展潛能非常大, 這也是許多CEX懼怕的地方,所以它們也不得不推出自己的DEX,比如Binance推出Pancakeswap、Huobi推出Mdex。

    關於DEX的未來,有許多專業人士表示積極看好。2021年,Coinbase的CEO Brian Armstrong認為,“DEX將在未來幾年內成為加密貨幣(
    Cryptocurrency)市場的主流”。Galaxy Digital的CEO Mike Novogratz預測DEX將在未來幾年內增長10倍以上。


    5. 哪些DEX幣適合新手投資?

    根據CoinGecko統計顯示,截止6月13日,大約有140個DEX幣,總市值78億美元。其中,市值最大的前五個DEX平臺幣分別是Uniswap(UNI)、Synthetix(SNX)、Curve(CRV)、PancakeSwap(CAKE)、Gnosis(GNO)。

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    【市值排名前十的DEX平臺幣;圖源:CoinGecko】


    對於新手來說,選幣應當優先考慮市值大的加密貨幣,這樣會比小市值的幣種更加安全,這一點在熊市非常重要。當然,如果個人風險能力較強,可以選擇市值稍微小一點,潛在收益高的幣種,比如dYdX(DYDX)、Balancer(BAL)、JOE(JOE)、SushiSwap(SUSHI)、DODO(DODO)等。

    6. 新手投資DEX幣需要注意哪些要點?

    不管你使用DEX平臺交易,還是想投資DEX加密貨幣,都需要記住一些遠離詐騙交易所的方法。以下一些要點要注意:

    ● 確認項目信息。包括平臺是否通過Certik、Solidity Finance、BlockSec、MixBytes等機構審計,預防智能合約風險;通過官網確認代幣的合約地址真實性,一定不能只看代幣名稱,因為不同的代幣可以使用同一個名稱,而合約地址才具有唯一性。


    ● 謹防私鑰/助記詞詐騙。在加密世界中,私鑰騙局或黑客攻擊等騙局很多,為避免被新投資者上當受騙,切勿將私鑰交給任何人。一些高級的詐騙可能不需要私鑰或助記詞,可能會偽裝誘導授權,這樣也能盜走資產,所以簽名的時候要看清楚明細,包括類目、數量等。如果有所懷疑,應立馬取消簽名授權。


    ● 遠離新項目。在新的DEX平臺誕生時,盡量不要使用,也不要購買其代幣,更加不要添加流動性,因為技術、市場風險特別高。然而,如果你是激進投資者,那就另當別論。


    7. 總結

    隨著交易所安全事件的發生,比如Binance被黑客攻擊、FTX虧空,DEX顯得更具有優勢,逐漸得到越來越多人的認可,這也是其價值所在。然而,DEX是一個新興領域,存在許多問題需要克服,比如技術風險。在這裡,我們也希望行業能夠盡快找出最優方案,幫助DEX解決這些問題,以服務更多人。

    * 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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