“新股神”Serenity分享投資方法論：發現市場尚未認知的趨勢，而非追隨共識

金色財經報道，6月7日，“新股神”Serenity發文分享其投資方法論稱，其投資風格本質上屬於高度自主判斷（Discretionary Investing），核心在於發現市場尚未形成共識的產業趨勢，並結合現實觀察、產業研究及收入預測進行高確信度推演。 Serenity以Raspberry Pi（RPI）爲例表示，在多數投資者仍將其視爲教育和DIY硬件時，他已觀察到越來越多開發者開始使用Raspberry Pi和蘋果Mac Mini部署AI應用，並通過線上教程驗證這一趨勢，最終推斷AI將成爲公司新的增長引擎。隨後公司財報顯示營收同比增長58%，顯著高於市場此前14%的增長預期。 談及AXT（AXTI）投資案例時，Serenity表示，其判斷建立在磷化銦（InP）襯底產業鏈研究和光子學超級週期預期之上。當時市場普遍認爲相關市場規模有限，但其認爲AXT掌握約40%的InP供應鏈份額，具備關鍵瓶頸地位，因此長期價值被嚴重低估。此後，高盛及相關產業鏈企業陸續發佈研究和業績數據，對其部分觀點形成驗證。 對於X-FAB（XFAB），Serenity稱目前仍處於“推演驗證階段”。雖然市場普遍不將其視爲光子學企業，但其在政府文件、ASE資料及產業鏈信息中發現該公司正成爲重要參與者，且英偉達正在評估其相關能力，未來數月將持續觀察是否有更多證據驗證這一投資邏輯。 Serenity表示，當前許多投資機會來自對碎片化信息、現實趨勢及產業變化的綜合推斷，而不僅是傳統估值模型。他認爲，投資本質上是將長期積累的行業認知、生活經驗與市場分析相結合的過程，高確信度推演雖然可能出錯，但往往也是超額收益的重要來源。