SOXX是什麼?半導體SOXX ETF表現如何?投資攻略

6 分鐘
更新於
Kuma Hsiung
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來源: DepositPhotos

半導體在近期AI應用爆發的時候再次成為投資圈的焦點,其中NVIDIA更上演造富奇蹟!用不到兩年的時間(2022年10月~2024年6月)市值翻了10倍,市值來到3兆美元,走完蘋果10年走的路!而且按照NVIDIA CEO黃仁勳的說法,AI才剛剛開始,接下來會對人類生活的改變就像當年iphone的改變一樣。


因此,許多人都開始尋找,下一個有機會成為飆股的半導體概念股到底在哪!半導體基金、ETF也成為許多投資朋友想配置資產時會更注意的標的。其中,歷史最悠久甚至曾更換過追蹤指數的ETF SOXX更是成為最多人討論的話題!


本文將為大家介紹這檔成立時間最長、目前規模是全世界第二大的半導體ETF——SOXX、並比較與其它半導體ETF的差別,希望能讓讀者更清楚半導體ETF該如何選擇以及投資。


SOXX是什麼?


SOXX的全稱是iShares半導體產業指數基金。而iShares是全球最大的資產管理公司貝萊德(BLACK ROCK)旗下專門發行ETF的一個部門。


該ETF成立於2001年7月,追蹤的是美國大盤四大指數之一的費城半導體指數(SOX)


但因為隨著時間推移發展,許多海外的半導體公司發展越來越好,像晶圓代工領域,三星與台積電都大幅超越INTEL;IC DESIGN領域,聯發科的市佔率甚至超越高通。這除了是企業本身經營者發展策略的結果導致,還有另一個原因就是因為其他國家的企業也更容易受到資本的關注。


為了振興美國半導體企業,讓他們能有更充裕的資金。2021年SOXX ETF更換追蹤的指數,從原本的費城半導體指數改為洲際半導體指數。該指數多數的選股邏輯都和費半相似,但權重的排序不再是依照公司市值,而是『在美國交易所掛牌的流通市值』


通過這樣的規定,台積電、艾斯摩爾這些主要上市地點不在美國的公司權重就大幅降低。更多的資金會流入這些美國公司或美國持股的公司,讓美國的霸權以及科技領導地位可以在更穩固。畢竟半導體是一項非常非常燒錢的行業,募集資金的能力影響了企業發展的速度。美國作為全球資本匯集的聖地,更知道資本如何運作。


SOXX ETF的特點


該ETF有四大特點


  1. SOXX是全世界歷史最悠久的半導體ETF,成立至今23年,目前規模約150億美金。


  2. SOXX所追蹤的洲際半導體指數(ICE Semiconductor Index)成分股有30檔,核心概念是美國至上,雖是市值排序,但ADR總和最高10%,也就是TSMC、ASML這些主要流通股不在美國的權重都很低。


  3. SOXX所追蹤指數成分股權重規則特殊,雖然是市值權重排序,但最大的5家公司上限都是8%,6~30名公司上限都是4%。也就是說只要前後企業市值差距夠大,很可能前幾名同時都是8%,即便前幾名市值差距很大,而且ADR總計最多10%,也就是說只要不是本體在美國上市,那即便市值世界第一也很難被該ETF選到。


  4. 該指數每年調整一次成分股,每季度都會調整權重,例如最近因NVIDIA大漲,權重超過8%,之後調整就會降低。

iShares半導體ETF(SOXX)成分股、持股明細總覽


下表整理SOXX ETF的成分股明細,可以看到該ETF的資產應用率是非常高的,只有0.1%的資金是現金,剩下都投資進去成分股。


也可以看到目前市值最高的NVIDIA已經超過指數上限的8%,也就表示股價情況若維持,未來調整權重時NVIDIA會面臨拋售壓力,這些都是短線投資人可以注意的。


(數據截取至2024年6月12日)

NO.

股票代號

公司名稱

資產類型

權重(%)

1

NVDA

NVIDIA CORP

股票

10.98

2

AVGO

BROADCOM INC

股票

7.99

3

QCOM

QUALCOMM INC

股票

7.4

4

AMD

ADVANCED MICRO DEVICES INC

股票

5.78

5

MU

MICRON TECHNOLOGY INC

股票

5.4

6

ADI

ANALOG DEVICES INC

股票

4.32

7

TSM

TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING

股票

4.31

8

KLAC

KLA CORP

股票

4.21

9

TXN

TEXAS INSTRUMENT INC

股票

4.13

10

AMAT

APPLIED MATERIAL INC

股票

4.09

11

NXPI

NXP SEMICONDUCTORS NV

股票

3.94

12

MCHP

MICROCHIP TECHNOLOGY INC

股票

3.9

13

INTC

INTEL CORPORATION CORP

股票

3.87

14

LRCX

LAM RESEARCH CORP

股票

3.84

15

ASML

ASML HOLDING ADR REPRESENTING NV

股票

3.6

16

MRVL

MARVELL TECHNOLOGY INC

股票

3.56

17

MPWR

MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC

股票

3.51

18

ON

ON SEMICONDUCTOR CORP

股票

3.04

19

TER

TERADYNE INC

股票

2.13

20

ENTG

ENTEGRIS INC

股票

1.94

21

SWKS

SKYWORKS SOLUTIONS INC

股票

1.54

22

STM

STMICROELECTRONICS ADR NV

股票

1.14

23

QRVO

QORVO INC

股票

0.98

24

MKSI

MKS INSTRUMENTS INC

股票

0.85

25

LSCC

LATTICE SEMICONDUCTOR CORP

股票

0.81

26

ASX

ASE TECHNOLOGY HOLDING ADR REPRESE

股票

0.7

27

UMC

UNITED MICRO ELECTRONICS ADR REP

股票

0.61

28

RMBS

RAMBUS INC

股票

0.59

29

ACLS

AXCELIS TECHNOLOGIES INC

股票

0.41

30

WOLF

WOLFSPEED INC

股票

0.34

31

CASH

CASH

現金

0.01

(SOXX ETF成分股及權重,資料來源: ishares.com


SOXX股價表現如何?過去幾年回報率如何?


過去5年SOXX表現可以說非常的好!先是2020搭上疫情遠端需求暴增商機,半導體公司股價大跌,2022雖然消費性電子需求衰退,但持續不到10個月就又有CHAT GPT帶動的AI商機。這也使得SOXX股價一路飆升。


從180上漲到680,後來因為股價太高,流動性降低,為了增加流動性,2024年3月6日甚至拆股,將1股拆為3股


iShares半導體ETF-SOXX股價走勢與表現2020-2024年

(iShares半導體ETF-SOXX股價走勢與表現2020-2024年,來源:Mitrade app


該ETF成立至今23年,投資績效如下:


iShares半導體ETF(SOXX)

項目(單位: %)

一個月

三個月

六個月

一年

三年

五年

十年

成立日

2001/7

報酬率

13.76%

9.15%

38.70%

50.55%

77.16%

319.59%

898.20%

1150.30%

(數據截取至:2024年6月12日)


比較同類型半導體ETF:SOXX, SMH, XSD


前面介紹了SOXX,另外也較紹兩檔美股知名的半導體ETF。他們分別是目前總規模世界最大的半導體ETF SMH與規模第三大的XSD。


1、SMH


它是目前總規模世界最大的半導體ETF,相比SOXX的特色就是它的最大持股權重上限是20%,而且沒有規定ADR上限,因此充分參與了NVIDIA的飆漲以及台積電、ASML的大漲。因此它的績效是最好的。規模也成長的最快。


2、XSD


XSD特色則是重點投資在中小型的半導體公司,而且追蹤的指數是 S&P Semiconductor Select Industry Index,該指數的特色就是,它的成份股必須要是S&P500成分股。因此沒有台積電也沒有艾斯摩爾。


而且排序和SMH與SOXX不同,並非市值排序而是等權重,每個公司起始權重都相同,每季度又會再調整,這樣的策略就是賣高買低,若成長趨勢是整行業一起上漲,XSD表現會比SOXX和SMH更好。但如果獲利集中在頭部企業,大者恆大,那SMH表現會最好,其次是SOXX,最後才會是XSD。


以下列出三檔半導體ETF的比較


ETF NAME

SMH

SOXX

XSD

發行公司

VanEck

iShares

State Street

基金規模(2024/6/11)

219億美元

150億美元

15.4億美元

追蹤指數

MVIS US Listed Semiconductor 25 Index

ICE Semiconductor Index

S&P Semiconductor Select Industry Index

配息頻率

管理費

0.35%

0.35%

0.35%

成分股檔數

25

30

39


在Mitrade上如何交易SOXX ETF


若想投資SOXX ETF,可直接登入Mitrade交易軟體。在搜索欄位輸入SOXX,即可立即進行交易!


在Mitrade下單交易iShares半導體ETF-SOXX

(下單交易iShares半導體ETF-SOXX,來源:Mitrade app


在Mitrade上不只交易免手續費,可以做多或放空,買賣價差更是只有0.14%。最高槓桿可以有10倍,也就是說只要有25美元左右的本金就可以投資SOXX。另外掛單時可以選擇市價單(當下市價成交)或著限價單(指定價格成交),停損止盈點,或追蹤止損。可以說Mitrade非常適合小資族進行短線交易,而且介面簡單,開戶就送5萬模擬金,方便你熟悉交易作流程,給大家參考。


* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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