SOXX是什麼？半導體SOXX ETF表現如何？投資攻略

在AI、晶片與高效能運算（HPC）熱潮帶動下，「半導體」成為全球資金追捧的焦點產業。而想要參與這波半導體長線成長紅利，不少投資人會選擇以 ETF 的方式進場，其中最具代表性的，就是 SOXX（iShares Semiconductor ETF）。

SOXX 追蹤美國半導體產業中最具規模與影響力的公司，如 NVIDIA、AMD、Broadcom、Intel 等，可說是「一檔買進、持有整個晶片產業」。

本篇文章將帶你全面了解 SOXX 是什麼、它的歷史表現如何，並比較與其它半導體ETF的差別，希望能讓讀者更清楚半導體ETF該如何選擇以及投資。

SOXX的全稱是iShares半導體產業指數基金 - iShares Semiconductor ETF。而iShares是全球最大的資產管理公司貝萊德（BLACK ROCK）旗下專門發行ETF的一個部門。

該ETF成立於2001年7月，起初追蹤的是美國大盤四大指數之一的費城半導體指數（SOX）。

但因為隨著時間推移發展，許多海外的半導體公司發展越來越好，像晶圓代工領域，三星與台積電都大幅超越英特爾，IC設計領域，聯發科的市佔率甚至超越高通。這除了是企業本身經營者發展策略的結果導致，還有另一個原因就是因為其他國家的企業也更容易受到資本的關注。

為了振興美國半導體企業，讓他們能有更充裕的資金。2021年SOXX ETF更換追蹤的指數，從原本的費城半導體指數改為洲際半導體指數。該指數多數的選股邏輯都和費半相似，但權重的排序不再是依照公司市值，而是『在美國交易所掛牌的流通市值』。

通過這樣的規定，台積電、艾斯摩爾這些主要上市地點不在美國的公司權重就大幅降低。更多的資金會流入這些美國公司或美國持股的公司，讓美國的霸權以及科技領導地位可以在更穩固。畢竟半導體是一項非常非常燒錢的行業，募集資金的能力影響了企業發展的速度。美國作為全球資本匯集的聖地，更知道資本如何運作。

▼ 查看今日SOXX股價走勢圖 （來源：Mitrade）

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該ETF有四大特點

1. SOXX 是美國主流市場中較早成立的半導體主題 ETF，迄今已有 24 年，目前資產規模約在 140–160 億美元之間。

   
   

2. SOXX所追蹤的洲際半導體指數（ICE Semiconductor Index）成分股有34檔，核心概念是美國至上，雖是市值排序，但ADR總和最高10%，也就是TSMC、ASML這些主要流通股不在美國的權重都很低。

   
   

3. SOXX所追蹤指數成分股權重規則特殊，雖然是市值權重排序，但最大的5家公司上限都是8%，6~30名公司上限都是4%。也就是說只要前後企業市值差距夠大，很可能前幾名同時都是8%，即便前幾名市值差距很大，而且ADR總計最多10%，也就是說只要不是本體在美國上市，那即便市值世界第一也很難被該ETF選到。

   
   

4. 該指數每年調整一次成分股，每季度都會調整權重。

SOXX ETF的投資組合主要集中於全球半導體產業中最具代表性的龍頭企業。整體來看，SOXX 持有34檔股票，涵蓋晶片設計、製造、封測與半導體設備等不同環節，代表性極高。其前十大持股約佔整體資產的 57.88%，顯示出高度集中於產業領導者，如 NVIDIA（輝達）、AMD（超微）、Broadcom（博通）、Qualcomm（高通）、Intel（英特爾） 等公司。

這樣的持股結構讓 SOXX 能有效反映半導體產業整體走勢，特別是 AI、高效能運算（HPC）與通訊晶片等熱門領域的成長潛力。不過，因為持股集中度高，ETF 的波動性也相對明顯，投資人需注意單一產業周期與技術變化帶來的影響。

（數據截取至2025年9月30日）

（SOXX ETF成分股及權重，資料來源: ishares.com）

截至 2025 年 10 月 17 日，SOXX（iShares Semiconductor ETF） 的表現持續穩健，股價約在 280 美元附近。在過去一年中，SOXX 受惠於 AI、晶片與高效能運算（HPC）需求強勁帶動，呈現穩步上升的走勢。就長期回報而言，SOXX 的近一年總報酬率為 18.51%，三年年化報酬率高達 37.84%，五年為 22.76%，十年則達 27.19%，自 2001 年成立以來平均年化報酬率約 11.87%。這些數據已包含股息再投資的效果，顯示 SOXX 長期緊貼半導體產業的成長脈動，具備強勁的長期投資價值。

不過，SOXX 的波動性也相對明顯，例如 2022 年曾大跌逾三成，2023 年又強勁反彈逾六成，反映出半導體產業高度循環的特性。整體而言，SOXX 在長線成長趨勢下具吸引力，但投資人仍應留意進場時機與分批布局的重要性。

（iShares半導體ETF-SOXX股價走勢與表現2020-2025年，來源：Mitrade app）

SOXX ETF成立至今24年，投資績效如下：

（數據截取至：2025年9月30日）

以下為SOXX ETF近期配息詳細咨詢

（資料來源：iShares）

就 SOXX（iShares Semiconductor ETF） 而言，它同時擁有吸引人的成長潛力與需注意的風險限制。

投資SOXX的優點：

1. 高度集中於龍頭企業：SOXX 主力持股集中在 NVIDIA、AMD、Broadcom、Intel 等全球半導體領軍企業，使其能快速反映技術趨勢與產業爆發的紅利

2. 跟蹤指數穩定，歷史績效亮眼：SOXX 跟蹤 ICE Semiconductor Index，長期回報率穩定。

3. 市值加權設計，減少小型股波動風險：市值加權設計與良好流動性也有助於降低個別小型股劇烈波動對整體的衝擊。

4. ETF 歷史悠久、流動性佳：SOXX 於 2001 年推出，是最早的半導體ETF之一，日均成交量高，買賣價差（spread）小。

投資SOXX的缺點：

1. 集中風險高：高度集中於少數龍頭股，使得當這些大公司遭遇產業逆風或政策壓力時，整體表現可能大幅受挫

2. 缺乏亞洲半導體權重：SOXX 所聚焦的多為美國企業，對亞洲晶片製造業者如台積電、三星等的直接曝險有限，若未來半導體成長重心轉移，這可能是劣勢所在。

3. 波動性仍偏高：半導體本身屬於景氣循環性產業，在庫存過高、需求放緩或晶片價格下跌的時期，SOXX 可能出現明顯回調。

在半導體主題型ETF當中，SOXX、SMH、XSD 是目前市場上最具代表性的三檔產品。雖然它們都追蹤半導體相關指數，但在成分股結構、權重配置、風格與報酬波動上卻存在明顯差異。

1、SMH

它是目前總規模世界最大的半導體ETF，相比SOXX的特色就是它的最大持股權重上限是20%，而且沒有規定ADR上限，因此充分參與了NVIDIA的飆漲以及台積電、ASML的大漲。因此它的績效是最好的。規模也成長的最快。

2、XSD

XSD特色則是重點投資在中小型的半導體公司，而且追蹤的指數是 S&P Semiconductor Select Industry Index，該指數的特色就是，它的成份股必須要是S&P500成分股。因此沒有台積電也沒有艾斯摩爾。

而且排序和SMH與SOXX不同，並非市值排序而是等權重，每個公司起始權重都相同，每季度又會再調整，這樣的策略就是賣高買低，若成長趨勢是整行業一起上漲，XSD表現會比SOXX和SMH更好。但如果獲利集中在頭部企業，大者恆大，那SMH表現會最好，其次是SOXX，最後才會是XSD。

以下列出三檔半導體ETF的比較

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（下單交易iShares半導體ETF-SOXX，來源：Mitrade app）

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