白銀比黃金更會漲？白銀投資的5種方式，教你如何用小資本放大獲利

白銀（Silver）是一種重要的大宗商品，也一直是投資界的寵兒。2025年，美國正式展開降息循環，加上區域戰爭與地緣政治風險不斷升溫，推升貴金屬全面上漲，白銀價格已一舉突破每盎司65美元，創歷史新高。

這篇文章就要告訴你：

為什麼說白銀比黃金更會漲？

白銀有哪些投資方式？

小資族如何聰明操作，用小錢也能賺波段？

很多人認為白銀比黃金廉價，投資黃金比投資白銀更有價值、收益會更高，因此青睞黃金投資，其實不然，相對於黃金，白銀因為以下屬性，受到更多專業投資者的追捧。

◆ 白銀相對於黃金用途更廣，工業需求強

白銀不只避險，還大量用在太陽能板、電動車、半導體、5G、AI數據中心。2025年綠能和AI爆發，用銀量年增超20%，這讓白銀不只是貴金屬，更是成長型工業金屬。

◆ 白銀相對於黃金的價格更低

從過去經驗來看，黃金價格更高，大約在白銀價格的30-120倍之間波動，白銀價格低讓小資族更容易入手。想像一樣錢，你能買更多白銀，漲幅空間自然大。

◆ 白銀相對於黃金價格波動更高，補漲潛力強

與黃金相比，白銀的價格波動幅度更大，在行情看漲時，常出現「補漲」效應，獲利百分比常是黃金的1.5-2倍。不過投資白銀的風險更高，適合能承受短期震盪的投資人。

🔻白銀即時價格走勢 - （來源, Mitrade）

立即交易白銀

2023年底前，白銀價格表現平平，大概在每盎司22-26美元間震盪。到了2024下半年，市場預期美國即將降息，加上戰爭升溫、避險需求升高，銀價開始回溫。

2025年第一季，美國正式降息，美元轉弱，電子產業復甦，像太陽能、電動車、AI數據中心用銀需求大增。同時銅價創高，顯示金屬供應吃緊，直接推升白銀價值。目前銀價已衝上每盎司65美元，創十年歷史新高！年初至今上漲超120%，遠勝黃金和大多商品。

美銀將2026年白銀目標價上調至65美元（平均56美元），有些更樂觀看更高。但白銀波動大，漲多後拉回正常，可能回測60或55支撐，記得風險管理！金銀比現在約66:1，還在合理區間，市場看好白銀還有補漲空間。

2025年推動白銀價格上漲的原因：

• 工業需求爆發增長

  白銀在電子、太陽能、電動車、AI數據中心等能源領域的應用持續擴大，推動了對白銀的需求 。尤其是2025年綠能轉型加速，全球AI數據中心大規模擴建，高效能運算對白銀產生了剛性需求，從H100 到最新的AI 晶片封裝，白銀的使用量較傳統晶片增長了約 20%。

• 供應持續緊張

  白銀市場已連續第五年出現供應缺口，累計缺口量已突破8億盎司，礦產增長慢且庫存下降，這為白銀期貨提供了強大的向上動能。

• 金銀聯動效應

  隨著黃金價格飆升，金銀比從80:1迅速向60:1 甚至更低水平收斂。這意味著白銀價格漲得比黃金快。金銀比下降，通常是白銀牛市的訊號。歷史上，每次金銀比從高位（80+）掉下來，白銀都大漲補漲。在同樣的避險情緒下，白銀的漲幅百分比約為黃金的1.5-2 倍，像2025這波，白銀從年初低點漲超120%，而黃金漲幅約60+%。

• 避險需求增加

  全球經濟不確定，投資人湧進貴金屬避險，ETF和實物買盤強勁。多國政府於2025年將白銀列入關鍵礦產清單（Critical Minerals List）」，使其避險屬性從傳統的抗通脹升級為「抗地緣供應鏈風險」。

台灣投資白銀方式多，這張表幫你快速比較（風險從低到高）：

（白銀投資渠道機成本對比 - Mitrade整理）

1. 實物白銀（銀飾品、銀條、銀幣）

和黃金類似，實物白銀也是大眾最為熟悉的投資渠道。無論是用於裝飾的銀飾品，還是更具投資理財價值的銀條、銀質紀念品，都是可以享受到白銀升值的紅利。其優點是貼近群眾，並且白銀相對便宜，入門門檻也就較低。不過實物白銀同樣存在變現麻煩流動性較差以及買賣成本較大的問題。

總體來說，如果是投資目的，不推薦買賣實體白銀。原因很簡單：買賣成本較大，變現麻煩。

2. 白銀存摺

和黃金存摺一樣，購買方式很簡單，就是在銀行買進白銀，銀行幫你保管。台灣許多銀行都可以開立黃金白銀存摺帳戶。例如臺灣銀行、第一信託、元大銀行等。需要注意的是，投資白銀存摺需要銀行臨櫃辦理，存摺非屬存款、不計算利息。

存摺也可以定時定額交易，但不建議這樣操作，因為買賣成本較高，只適合長期投資者。

3. 白銀股票/白銀ETF

對於股民投資者來說，白銀相關概念的股票(比如泛美白銀PAAS)和白銀ETF(比如SLV)是他們進行白銀交易的最佳方式之一。相較於實物白銀，此類投資方式在交易成本和交易時間上都有了提升。

但由於槓桿乏力和交易方向的單一性，因此更適合穩健派持倉。

4. 白銀期貨

白銀期貨是主流槓桿交易方式，目前市場最為主流的期貨交易所為芝加哥商品交易所的白銀期貨（SI），每天的平均成交量達到數十萬手。白銀期貨（SI）交易時間時間長達23小時，近於全天候交易，多空皆可隨時進出的便利性自然是短中期投機者的偏愛。然而，需要注意的是和多數期貨產品一樣，白銀期貨存在交割和換倉的要求，在月份到期前必須交割或者轉入下一個交割月份。

白銀期貨交易更適合短中期投資者。

5. 白銀現貨CFD

白銀差價合約（CFD）和白銀期貨，其實交易邏輯很像——都是保證金交易，有槓桿、可以做多也能做空。但白銀CFD的槓桿更高，不像期貨有結算日、換倉問題，操作更輕鬆，操作更彈性，平台一般提供停損、止盈、追蹤止損等設定，方便風控。和期貨一樣，CFD交易存在風險，比如槓桿風險，市場風險，監管風險。此外，CFD的隔夜持倉成本有賴於交易者的方向和平臺的隔夜費設定，CFD的流動性可能不如期貨市場穩定。

白銀CFD更適合短線、高槓桿投資人。

如果你資金不多，但想抓住白銀波段機會，可以試試這幾個技巧：

• 使用白銀CFD小額交易＋槓桿（建議不要超過 5 倍）

• 設定好停損、止盈、追蹤停損機制

• 觀察金銀比＋黃金走勢當成進場參考

• 配合 RSI、MACD 等技術指標抓轉折

白銀差價合約（XAGUSD）是一種靈活的交易方式，不管你預測價格是漲還是跌，都有機會賺到價差利潤。舉例來說，在Mitrade交易平台上，你可以透過以下方式操作：

• 看漲 → 買入 XAGUSD，開立一筆「做多」合約

• 看跌 → 賣出 XAGUSD，開立一筆「做空」合約

開倉前，你可以根據風險偏好自由設定以下參數：限價或市價，交易數量，槓桿大小， 停損，止盈，追蹤停損等。

一旦訂單提交後即開倉，之後你需要觀察價格走勢，等到適合的位置平倉。

白銀（XAGUSD）交易範例（以做多為例）

假設在Mitrade平台上交易白銀（以2025年12月19日當前市場為基準，銀價約65.40美元/盎司）

開倉價65.00美元，使用槓桿 1: 100，交易0.1手（相當500盎司），設停損63.00美元。

幾天後，銀價漲到68.00美元，你決定平倉。

*注：上述示例未考慮交易成本。另外，在槓桿機制作用下，虧損也會被成倍放大。

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對於白銀交易的入場時機，很大程度上還是取決於交易者的實際經驗和風險偏好。以亞洲GMT+8的時間來看，

👉 台灣時間晚上 8 點到凌晨 2 點（歐洲+美洲盤重疊）最適合交易。

這段時間市場波動最大，訊號清晰、成交量高，是短線操作的最佳時段。

在多空方向上，白銀和黃金走勢趨同，但白銀的避險屬性相對較弱。因此，投資人可以參考以下方式判斷白銀方向：

• 觀察黃金走勢：金銀比通常會同步變動，黃金的走勢往往是白銀的領先指標。

• 搭配基本面與技術面：如美元指數、利率政策、工業金屬報價、RSI/MACD 指標等。

• 金銀比（Gold/Silver Ratio）可作參考：歷史上，金銀比通常在 50~80 之間震盪，當金銀比過高（如 100 以上），代表白銀相對被低估，進場機會更好。

• 靈活調整策略：尤其在市場風格轉變（風險偏好轉強或轉弱）時，白銀的角色可能從避險轉向風險資產，這點要特別留意。

答案是：有可能，但波動更大。

白銀因為價格基期低、用途多元，加上市場情緒的驅動，常常出現短時間大波動的機會。如果你能掌握進場時機、搭配正確的工具（例如 CFD），即使是小資族，也有機會放大報酬。

記得一句話：不是資金多才能賺錢，而是懂得如何讓錢發揮效益！