【財經縱覽】：WTI原油跌超3%、美元持穩99.0，道指創歷史新高！博通重挫超12%

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週四（6月4日）黎巴嫩和以色列同意停火，黎巴嫩總統奧恩(Joseph Aoun)表示，一旦獲得最終批准，與以色列的停火協議可在24小時內開始實施。市場對美伊達成協議的預期有所回暖，VIX恐慌指數挫超4%，WTI原油跌超3%，回落考驗93.0美元，美元指數持穩99.0上方。

停火協議仍有暗湧，黎巴嫩真主黨總書記Naim Qasem在一封信中表示，真主黨拒絕接受黎巴嫩和以色列之間直接談判的結果。而伊朗伊斯蘭革命衞隊表示，以色列必須立即停止對黎巴嫩人民的襲擊，迅速撤出被佔領的黎巴嫩領土，並承認黎巴嫩領土完整。

美國晶片巨頭博通(Broadcom)收入指引遜色，導致投資者開始重新評估AI基礎設施投資是否已經透支未來增長預期。資金由晶片股流向金融等舊經濟板塊。美股三大指數漲跌不一，道指升1.73%，創歷史新高；標指漲0.41%；納指跌0.09%；中國金龍指數回吐0.6%。英、法和德國股市分別升0.27%、1.15%和0.6%。熱門股方面，導體板塊表現分化，博通大跌超12%，Arm跌超4%，美光科技跌近8%；輝達、臺積電、阿斯麥漲近2%。太空概念股普漲，SpaceX概念基金Destiny Tech100漲超7%，Rocket Lab漲超4%，回聲星通信漲3%。

黑石集團成為最新一家限制旗艦私募信貸基金贖回的資產管理機構。由於投資者贖回申請增加，該公司對旗下核心私募信貸基金設置了提款上限。波士頓聯儲發佈的一項研究指出，由於美國能源結構已經發生深刻變化，聯准會在應對當前由中東戰爭引發的油價衝擊時，應將貨幣政策重點放在控制通脹上，而非過度擔憂就業市場受到的衝擊。

市場行情

美股：美股三大指數漲跌不一。道指升1.73%，標普500指數漲0.41%，納指跌0.09%。

歐股：歐洲股市全線上漲。德國DAX 30指數漲0.6%。法國CAC 40指數漲1.15%。英國富時100指數升0.27%。

債市：美國十年期基準公債殖利率約4.47%，較上一交易日下跌2個基點。

商品：黃金漲0.96%，報4475.9美元。WTI原油跌3.42%，報92.9美元。

外匯：美元指數跌0.12%，報99.4。美元/日圓跌0.04%，歐元/美元漲0.11%。

加密貨幣：比特幣24小時內跌0.42%，目前報63775美元。以太幣24小時內跌2.26%，目前報1768.8美元。

港股：恒指夜市期指收報25158點，升67點，較昨日恒指收市25253點，低水95點，成交19024張。國指夜市期指收報8482點，較昨日國指收市低水20點。

宏觀要聞

伊朗革命衞隊:以色列須立即停止襲擊黎巴嫩

黎巴嫩和以色列週四同意有條件停火。伊朗伊斯蘭革命衞隊表示，以色列必須立即停止對黎巴嫩人民的襲擊，迅速撤出被佔領的黎巴嫩領土，並承認黎巴嫩領土完整。

黎巴嫩和以色列週四同意停火，條件是真主黨停止襲擊，並將其武裝人員撤出黎巴嫩南部與以色列接壤的地區。黎巴嫩總統奧恩(Joseph Aoun)表示，一旦獲得最終批准，與以色列的停火協議可在24小時內開始實施。

黎巴嫩真主黨總書記Naim Qasem在一封信中表示，真主黨拒絕接受黎巴嫩和以色列之間直接談判的結果。

波士頓聯儲：伊朗戰爭對美國勞動力市場影響有限

據報導，波士頓聯儲認為，面對類似1970年代的石油危機，通脹成本依然存在，但就業風險似乎遠小於50年前。隨著伊朗局勢持續緊張，勞動力市場已顯現出復蘇的早期跡象。如果能源供應中斷對就業構成的風險較小，那麼央行面臨的挑戰將從管理滯脹風險轉向防範新一輪的價格壓力。

在最新研究中，該行認為，一場規模相當於伊朗戰爭所引發的石油衝擊，將導致通脹顯著上升，但對全國就業幾乎不會產生影響。經濟學家表示,美國經濟對石油衝擊的脆弱性並未消除，而是發生了轉變。如今，石油衝擊對貨幣政策構成的挑戰可能較小，使政策制定者能夠更專注於通脹面臨的更大風險。研究人員估計，美伊衝突導致油價上漲了33%，這一幅度具有歷史意義，但並非前所未有。當前美國經濟的結構與以往能源危機時期不同，使其能夠吸收如此規模的衝擊，同時對全國就業造成的損害要小得多。

聯准會戴利:目前提供前瞻性指引並不適合

美國三藩市聯儲銀行總裁戴利(Mary Daly)表示，目前提供前瞻性指引並不適合，因為無法預測經濟將如何發展，目前最令人擔憂的問題是通脹，焦點在於能源和食品價格上漲，令通脹率回到目標水準是聯准會的頭等大事。

戴利指出，很難說勞動力市場已經走強，但就業市場具有韌性，並已經趨於穩定。她亦說，儘管當前環境與上世紀90年代有相似之處，但政策制定者不應假設經濟將遵循相同的軌跡。

戴利也指出，數據還沒有反映出人工智慧(AI)帶來的生產力增長，她仍看好AI，相信2027年將是試金石；同時，並沒有發現AI投資相關的金融穩定性顧慮。戴利是2027年聯邦公開市場委員會(FOMC)的投票委員。

伊朗5月石油出口降至6年最少

據航運數據顯示，伊朗5月原油和凝析油(condensate)出口降至至少6年來最低水準，日均出口量低於30萬桶，主要原因是美國自4月13日起實施海上封鎖。

Vortexa數據顯示，伊朗5月日均出口量約20.9萬桶，低於4月的134萬桶和3月的近190萬桶，為2019年底以來最低水準。另一間機構Kpler則估計，5月日均出口量約26萬桶，同樣為6年低位。

自行美國封鎖荷莫茲海峽後，伊朗採取反制行動，幾乎完全封鎖荷莫茲海峽，導致沙烏地阿拉伯、科威特、伊拉克和阿聯酋出口受阻，石油市場面臨供應短缺。荷莫茲海峽周邊局勢動盪，加上美軍針對伊朗港口船隻實施封鎖，以及船東、保險公司和交易對手不願承擔安全風險，均打擊伊朗出口。

日本央行傳考慮6月加息

彭博引述知情人士稱，日本央行官員勢將在本月考慮將基準利率上調0.25個百分點，並認為今年晚些時候有可能進一步加息一次。

知情人士表示，日本央行可能在6月16日結束的政策會議上討論將政策利率上調至1厘。官員們還認為，鑑於實際利率仍然很低以及通脹持續面臨上行風險，未來仍有進一步加息的空間。報道指，鑑於中東局勢高度不確定，官員們將在做出最終決定前，儘可能多地收集數據和訊息，直至最後一刻。他們表示，可能會有一些反對加息的聲音，但不足以左右最終決定。

全球公司要聞

高盛：預估SpaceX人工智慧部門收入五年暴增100倍

據報導，高盛估計，支撐SpaceX約1.78萬億美元IPO估值的一個核心假設是，其人工智慧部門收入將從2025年的32億美元增長約100倍，到2030年達到3220億美元；與此同時，SpaceX的總收入預計將在同期從187億美元上升至4740億美元。招股說明書顯示，xAI在2025年錄得64億美元的虧損。高盛還預計，該人工智能部門收入將在2026年同比增長388%，達到156億美元，並在2027年達到345億美元；星鏈和火箭業務收入預計到2030年將分別達到1440億美元和83億美元。

黑石旗艦私募信貸基金首次限制投資者贖回

黑石集團(Blackstone)首次限制其旗艦私募信貸基金的贖回規模。這是近期又一家在投資者持續撤資背景下，對贖回設置上限的私募信貸基金。

根據週四提交的檔，規模達790億美元、黑石集團的Blackstone Private Credit Fund已通知基金持有人，將僅向投資者返還相當於基金總佔有率5%的資金。而在前一季，該基金允許投資者贖回創紀錄的7.9%，當時黑石甚至動用高級管理層的個人資金來幫助滿足贖回需求。

黑石還向投資者表示，在本輪要約贖回期的後段，贖回申請已經開始放緩。在規模高達1.8萬億美元的全球私募信貸市場中，預計本季贖回申請還將進一步增加，因為此前受到贖回限制的投資者正加大力度試圖取回資金。

今日重要事件

英國5月Halifax季調後房價指數月率

法國4月工業產出月率

法國4月貿易帳

歐元區第一季度GDP年率修正值

加拿大5月就業人數

美國5月失業率

美國5月季調後非農就業人口

美國至6月5日當周石油鑽井總數

英國央行行長貝利發表講話