虛擬貨幣漲跌與股市的關聯性探討!

6 分鐘
更新於 2023-11-21 10:01
Mitrade
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來源: DepositPhotos

幣圈近年來風生水起了許多名詞:元宇宙、區塊鍊、比特幣、NFT、DIFI、GAMEFI,每一次加密貨幣市場出現新的事件是否會影響到美股股市?事實上有研究表明,比特幣價格波動對美國股市有明顯的預測能力,跟蹤比特幣價格來預測股市可能對投資者來說非常重要

加密貨幣和股市有相關性嗎?


加密貨幣對股市的影響一直是投資者和分析師感興趣的話題,加密貨幣的發展和創新可能會對股市產生間接的影響。


1. 增加投資機會

加密貨幣和DeFi應用程式的出現,讓這個市場不斷繁榮,並出現新的投資機會。例如你除了直接投資比特幣、以太幣等加密貨幣外,投資者還可以投資涉足加密市場的公司,如加密貨幣交易所、礦業公司、區塊鏈技術提供商等。


你想要加密貨幣可以選擇自己開採、也可以到交易所購買,因此加密貨幣交易所就成了很大的需求。所有交易所都是想要大眾認同他們,他們會開始說故事,尤其在資本主義發展至今的社會。因此,有很多投資人也想要蹭一波,於是瘋狂拿錢投資給他們。交易所靠加密貨幣發家致富,當然也希望熱度延續,於是瘋狂說故事、請明星代言等等,例如幣安就請足球明星C羅來宣傳推廣。


除了交易所,加密貨幣也產生了很多礦工,礦工為了挖取更多加密貨幣,也不斷提升自己的硬體設備,這些硬體設備供應商也因此賺的盆滿波滿,因此他們會更加努力促使區塊鍊世界的發展。


DeFi應用程式旨在提供傳統的金融服務,例如借貸和交易,為投資者參與新興的 DeFi 生態系統創造了機會。


總之,加密貨幣市場的發展產生新的產品,允許投資者在不直接擁有加密貨幣的情況下獲得加密貨幣的投資機會。


2. 市場波動加劇

加密貨幣讓股市波動性增加了。加密貨幣的價格經常上下跳動,有時候變化很大,這種波動可能會蔓延到股市並導致股價波動。例如,疫情期間,隨著投資者將資產轉向另類投資,標準普爾500指數(投資者最常用來衡量市場的股指)下跌了110多點。美國經濟陷入短暫衰退,而許多投資者逃離股市,將資產投入比特幣,比特幣的價格在2021年翻了兩番達到6萬,隨後跌至3萬美元左右徘徊。


總的來說,加密貨幣的不穩定性可能讓投資者賺很多錢,但也可能讓金融市場陷入危機。隨著加密貨幣市場的成熟,監管者和投資者要小心和控制這些風險,才能保護整個金融系統的長遠安全。


3. 科技行業的參與

當元宇宙被提出時,科技公司紛紛表示會投資或介入元宇宙的發展,許多金融業也開始宣布可能或正在接受虛擬貨幣支付,這就成了一個很大的未來!

更有很多機構參與的方法更簡單粗暴,就是直接買加密貨幣,例如2021年TESLA(TSLA)就購入了市值15億美金的比特幣,也吸引一大波機構法人甚至國家購買加密貨幣的熱潮。


當實體企業與整個金融和加密貨幣都密不可分的時候,加密貨幣的漲跌就會直接影響到實體股市的漲跌了。例如,臉書的創辦人祖克伯甚至把公司名子直接改了,宣告公司未來的發展就以元宇宙為主軸。

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4. 炒作和投機的風險

由於投資者對加密貨幣的未來價格進行投機押注,圍繞加密貨幣的炒作和投機可能會導致市場波動加劇。這可能會導致價格大幅波動,從而導致在錯誤時間進入市場或投資風險資產的投資者遭受損失。


5. 熱門行業/主題

當加密貨幣市場火爆時,某些股票、板塊和主題也可能火爆。有些股票與加密貨幣市場高度相關,包括:


  • 加密礦工

  • 區塊鏈公司

  • 加密貨幣經紀

  • 硬體生產商(即CPU/GPU)

  • 加密貨幣ETF


加密貨幣市場的任何大幅波動或趨勢都會影響在加密貨幣市場持有或運營的加密主題股票的價格走勢。例如,如果比特幣正在爆發,那麼開採比特幣的公司的股票也可能會爆發。延伸閱讀>>比特幣概念股有哪些?


以上,所有幣圈裡的交易所、加密貨幣、或者礦工,科技公司,區塊鏈等專案都會共同影響加密貨幣的漲跌,進而影響到股市相關股票的價格。


加密貨幣如何影響股市?


直接影響

企業持有加密貨幣,加密貨幣價格上漲或下跌等於該資產價值上漲下跌,會影響到公司的淨值。


間接影響

加密貨幣價值上漲下跌影響到投資人信心,增加或降低交易頻率,進而影響到交易所獲利。而且影響挖礦人採礦意願(加密貨幣單價與採礦成本),於是乎挖礦業的興盛與停擺會導致參與人增加或減少,挖礦設備(顯示卡等)需求進而影響到整個半導體行業的發展…


深層影響

加密貨幣除了投資和投機性外,還有對沖實體金融風險。大家知道,自從美元脫離布雷頓森林體系之後基本上印多少美元是FED說了算的,一旦貨幣的總發行量沒有限制,相對的購買力會在一次次大量印製貨幣時被稀釋。


為了避免自己的存款被稀釋,發行總量有限的加密貨幣成了保值品。但隨著2022年Fed開始收攏資金,美元指數一路高歌猛進,部分為了保值投資加密貨幣的投資人反而覺得美元又開始有保值的特性了,因此拋售手上的加密貨幣,連鎖反應造成整個股市相關的標的都受到了影響。

加密貨幣與股市相關性變化



研究表明,加密貨幣市場可能會與股票市場正相關,有時加密貨幣和股票市場可能呈負相關(加密貨幣可能被視為對股票的對沖),正如黃金是通脹對沖工具一樣。相關性可能會在不同時期波動,具體取決於供需,利率、地緣政治、監管和經濟政策等各種因素。


  • 比特幣早期參與人數較少,與國際金融資產相關性較低

  • 直到2020因為新冠疫情影響全球,美國央行大幅度QE,有總量管制的黃金與比特幣同步上漲,兩者資產相關係數達到0.5

  • 到了2021年,由於許多機構法人也宣布開始持有比特幣作為『儲備貨幣』對沖現金下跌風險。比特幣與美國主要股票指數相關性日益增加,與黃金的相關度則逐漸下降。

  • 2017~2019年 比特幣與美國標普500指數相關係數0.01。

  • 2020~2021年 比特幣與美國標普500指數相關係數上升到0.36。由於比特幣價格越高,越多人想要透過挖礦發家致富,很多人會想要投資挖礦設備,和這些科技股的聯動也就越高。

  • 到了2022年6月因為高本益比的科技股與比特幣遭到市場拋售,這些企業有些甚至持有比特幣,比特幣下跌公司淨值下降,相關係數更是高達了0.9,之後也多在0.5以上。


由於比特幣價格與美股(無論是SP500還是Nasdaq指數)的關聯度越來越高,許多市場機構甚至華爾街也都不能忽略比特幣的價格變化。比特幣等加密貨幣的價格走勢已經對世界金融體系有著不可忽視的影響,雖然不至於影響FED利率決策走勢,但對於許多公司,無論基本面還是消息面都有非常大的影響。例如,


  • 未來發展走向為元宇宙AR/VR的多家科技公司

  • 與持有比特幣的公司

  • 接受比特幣支付的許多金融公司


註:  相關係數表示兩變數之間的關聯性。


相關係數X

關聯度(A,B)

X=-1

完全負相關,兩組數字若為完全負相關表示A上漲則B一定下跌

-1<X<-0.5

高度負相關,若A上漲則B非常高機率下跌

-0.5<X<0

低度負相關,若A上漲B較高機率下跌

X=0

A,B漲跌無關!

0<X<0.5

低度正相關,若A上漲B較高機率也上漲

0.5<X<1

高度正相關,若A上漲則B非常高機率上漲

1

完全正相關,若A上漲則B一定上漲


結論

加密貨幣可以說是未來的趨勢。一般人想要投資像Facebook或阿里巴巴這樣的大公司並成為天使投資者非常困難,但投資一個加密貨幣很可能會帶來同樣的報酬率。相對來說資本都是逐利的,甚麼樣的利潤最值得追逐?  風險小、回報高、明確度高。創投一間公司到IPO可能至少3~5年,但創造一個區塊鍊炒幣可能幾個月就可以了,時間越短、明確度越高,因此也吸引越多的人和錢進場參與。


但過熱的市場總有它的風險,裡面的騙子就很多。像是資本市場總有很多沒有獲利的公司,但股東多、市值高,可能一群人一路炒作上去但最後爆開的時候都是一堆投資人虧的底朝天。同樣的,加密貨幣近一年的跌勢也會助漲一些區塊鍊貨幣加速淘汰,讓有競爭力的留存下來。


同時加密貨幣和實體金融世界高度連結,就算你不直接投資加密貨幣,了解加密貨幣對於你投資股市也是很有幫助的喔!


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常見問題
加密貨幣可以預測股市嗎?
加密貨幣和股市之間可能存在某種關聯,因為它們都受到市場情緒、供需、政策和其他因素的影響。但加密貨幣和股市之間有很大的差異,要想用加密貨幣的價格來預測股市的走勢,可能需要很多的數據分析和統計模型,而且也不一定準確。
加密貨幣如何影響股票?
加密貨幣市場的任何大幅波動或趨勢都會影響加密貨幣市場的漲跌,而一些相關公司如礦工、區塊鏈公司、加密貨幣經紀、科技公司股票都會收到影響。

* 本文內容僅代表作者個人觀點,讀者不應以本文作為任何投資依據。在做出任何投資決定之前,您應該尋求獨立財務顧問的建議,以確保您了解風險。差價合約(CFD)是槓桿性產品,有可能導致您損失全部資金。這些產品並不適合所有人,請謹慎投資。查閱詳情


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