Gold konsolidiert sich nahe dem Rekordhoch, da die USD-Erholung und ein positiver Risikoton belasten

• Gold wird gesehen, wie es die starke bullische Rallye der letzten Woche konsolidiert.

• Ein moderater USD-Anstieg und ein positiver Risikoton begrenzen den Aufwärtstrend des Rohstoffs.

• Wetten auf Zinssenkungen der Fed könnten die USD-Gewinne begrenzen und das renditeschwache Metall unterstützen.

Gold (XAU/USD) tritt zu Beginn einer neuen Woche in eine bullische Konsolidierungsphase ein und oszilliert in einem Bereich knapp unter der Marke von 3.600 USD, dem Allzeithoch, das am Freitag erreicht wurde. Ein moderater Rückgang des US-Dollars (USD) von seinem niedrigsten Stand seit dem 28. Juli, der am Freitag als Reaktion auf die enttäuschende Veröffentlichung des monatlichen US-Arbeitsmarktberichts verzeichnet wurde, erweist sich als ein Schlüsselfaktor, der als Gegenwind für den Rohstoff wirkt. Darüber hinaus trägt ein allgemein positiver Ton an den Aktienmärkten dazu bei, den Aufwärtstrend des sicheren Edelmetalls zu begrenzen.

Jedoch scheint eine bedeutende USD-Aufwertung im Zuge steigender Wetten auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung durch die Federal Reserve (Fed), gestützt durch schwächer als erwartete US-Beschäftigungsdaten, unerreichbar. Darüber hinaus bleiben die Zentralbanken auch in der aktuellen Preisspanne Netto-Käufer des Rohstoffs. Dies könnte wiederum weiterhin Unterstützung für das renditeschwache Gold bieten. Allerdings könnten überkaufte Bedingungen die XAU/USD-Bullen davon abhalten, frische Wetten vor den neuesten US-Inflationszahlen später in dieser Woche abzuschließen.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldbullen machen eine Verschnaufpause bei moderatem USD-Anstieg und rückläufiger Nachfrage nach sicheren Häfen

Der am Freitag veröffentlichte US Nonfarm Payrolls-Bericht zeigte, dass die Wirtschaft im August nur 22.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat, was die Markterwartungen erheblich verfehlte. Darüber hinaus ergaben Revisionen früherer Daten, dass die Wirtschaft im Juni 13.000 Arbeitsplätze verloren hat, was den ersten monatlichen Rückgang seit Dezember 2020 markiert und auf sich verschlechternde Bedingungen auf dem US-Arbeitsmarkt hinweist.

Zusätzliche Details zeigten, dass die US-Arbeitslosenquote auf 4,3% von 4,2% im Juli gestiegen ist, wie erwartet, während die Erwerbsquote auf 62,3% von 62,2% gestiegen ist. Schließlich sank die jährliche Lohninflation, gemessen an der Veränderung der durchschnittlichen Stundenlöhne, im August auf 3,7% im Jahresvergleich von 3,9% im Vormonat.

Händler reagierten schnell und preisen nun eine geringe Möglichkeit einer großen Zinssenkung durch die Federal Reserve im September ein. Darüber hinaus sehen die Marktteilnehmer eine größere Chance, dass die US-Zentralbank die Kreditkosten bis Ende dieses Jahres dreimal senken könnte, was wiederum den Goldpreis auf die Marke von 3.600 USD oder ein neues Allzeithoch am Freitag trieb.

Der US-Dollar startet die neue Woche positiv und erholt sich teilweise von dem Rückgang nach den NFP-Daten auf über ein Einmonatstief. Hinzu kommt, dass die optimistische Marktstimmung als Gegenwind für das sichere Edelmetall zu Beginn einer neuen Woche wirkt. Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der neuesten US-Inflationszahlen, die später in dieser Woche anstehen, um neuen Schwung zu erhalten.

Gold muss konsolidieren, bevor der nächste Anstieg erfolgt, angesichts des überkauften RSI auf dem Tageschart

Der Relative Strength Index (RSI) liegt auf dem Tageschart gut über der 70-Marke und weist auf überkaufte Bedingungen hin. Dies macht es ratsam, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Rückgang zu warten, bevor die XAU/USD-Bullen beginnen, sich für eine Ausweitung des jüngsten Ausbruchsmoments durch eine mehrere Wochen alte Handelsspanne zu positionieren.

Ein korrigierender Rückgang wird jedoch wahrscheinlich frische Käufer im Bereich von 3.545 USD anziehen. Dies sollte helfen, die Abwärtsbewegung im Bereich von 3.510-3.500 USD zu begrenzen. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke könnte jedoch den Goldpreis in den Bereich des Widerstands der Handelsspanne ziehen, rund um die 3.440 USD-Marke, die als starke kurzfristige Basis fungieren sollte.