Gold gibt von Rekordhoch nach, da Bullen vorsichtig werden angesichts weiterer USD-Erholung

• Gold steigt am Mittwoch auf ein neues Rekordhoch in einem unterstützenden fundamentalen Umfeld.

• Wetten auf Zinssenkungen der Fed, Unsicherheiten bei US-Zöllen und ein schwächerer Risikoton stützen das XAU/USD-Paar.

• Ein gewisser Nachdruck der USD-Stärke begrenzt den Aufwärtstrend angesichts des überkauften RSI auf dem Tages-Chart.

Gold (XAU/USD) setzt seinen Aufwärtstrend, der in den letzten zwei Wochen zu beobachten war, fort und erreicht während der asiatischen Sitzung am Mittwoch ein neues Allzeithoch im Bereich von 3.546-3.547 USD. Die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank in diesem Monat die Zinssätze senken wird, wirkt weiterhin als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall. Darüber hinaus erweisen sich anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten als ein weiterer Faktor, der den Status des Edelmetalls als sicheren Hafen begünstigt und zu dem starken Anstieg beiträgt.

In der Zwischenzeit untergräbt die Besorgnis über die Staatsfinanzen weiterhin das britische Pfund (GBP) und den japanischen Yen (JPY), was wiederum dem US-Dollar (USD) hilft, zum zweiten Mal in Folge mit einer positiven Tendenz zu handeln. Dies hält wiederum die Goldpreise angesichts extrem überkaufter Bedingungen auf kurzfristigen Charts in Schach. Händler scheinen auch zögerlich zu sein, bevor am Freitag der US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht veröffentlicht wird, der weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed geben und das XAU/USD-Paar beeinflussen könnte.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis-Bullen machen eine Pause bei einem Anstieg des USD

Laut dem FedWatch-Tool der CME-Gruppe preisen die Händler eine über 90%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank die Kreditkosten am Ende der zweitägigen Sitzung am 17. September um 25 Basispunkte senken wird. Darüber hinaus erwarten die Marktteilnehmer, dass die Zentralbank bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen vornimmt, was das zinslose Gold weiterhin unterstützt.

In der Zwischenzeit hat US-Präsident Donald Trump Druck auf den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell ausgeübt, die Zinssätze zu senken. Darüber hinaus weckte Trumps Versuch, die Fed-Gouverneurin Lisa Cook aufgrund angeblicher Hypothekenbetrügereien abzusetzen, Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der Zentralbank, ohne politische Einmischung zu funktionieren. Dies, zusammen mit Handelsunsicherheiten, hebt das XAU/USD auf ein neues Rekordhoch.

Trump sagte am Dienstag, seine Regierung werde den Obersten Gerichtshof um eine beschleunigte Entscheidung zu Zöllen bitten, die ein US-Berufungsgericht letzte Woche für illegal befunden hat. Dies fügt den Märkten eine weitere Unsicherheitsebene hinzu, da die Entscheidung des Obersten Gerichtshofs die makroökonomische Landschaft radikal verändern könnte, was wiederum als ein weiterer Faktor angesehen wird, der dem sicheren Hafen des Edelmetalls zusätzlichen Auftrieb verleiht.

Steigende Haushaltsdefizite, anhaltende Inflation und schwindende Glaubwürdigkeit der Zentralbanken treiben die globalen Anleiherenditen weiter nach oben und schüren die Besorgnis über die Staatsfinanzen. Dies führte zu dem nächtlichen Rückgang des britischen Pfunds und des japanischen Yens, was dem US-Dollar hilft, seine Erholungsgewinne zu bewahren und die XAU/USD-Bullen daran hindert, neue Wetten in einem überkauften Umfeld zu platzieren.

Händler warten nun auf die Veröffentlichung der US JOLTS Job Openings für kurzfristige Möglichkeiten später heute. Diese Woche stehen in den USA auch der ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor und der ISM Services PMI am Donnerstag auf dem Programm. Der Fokus wird jedoch weiterhin auf dem genau beobachteten US Nonfarm Payrolls-Bericht am Freitag liegen, der dem XAU/USD-Paar frische Impulse geben sollte.

Gold könnte sich vor dem nächsten Anstieg in einem extrem überkauften täglichen RSI konsolidieren

Aus technischer Sicht hat der nächtliche Momentum über die psychologische Marke von 3.500 USD den Ausbruch der letzten Woche durch eine drei Monate alte Handelsspanne validiert und unterstützt die Argumentation für zusätzliche Gewinne. Dennoch zeigt der tägliche Relative Strength Index (RSI) überkaufte Bedingungen an, sodass es ratsam ist, auf eine Konsolidierung oder einen moderaten Rücksetzer zu warten, bevor der nächste Anstieg erfolgt.

In der Zwischenzeit könnte ein korrigierender Rückgang nun in der Nähe der 3.500 USD-Marke auf angemessene Unterstützung stoßen. Ein weiterer Rückgang dürfte frische Käufer anziehen und in der Nähe des starken horizontalen Widerstandspunkts bei 3.440 USD begrenzt bleiben. Letzterer sollte als kurzfristige Basis für den Goldpreis dienen, die, wenn sie durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und den Weg für einen Rückgang in Richtung der runden Marke von 3.400 USD ebnen könnte.

Auf der anderen Seite könnte das Hoch der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.546-3.547 USD, als unmittelbares Hindernis fungieren. Dennoch könnte der Goldpreis die Aufwärtsbewegung in unerforschten Gebieten ausdehnen und darauf abzielen, die Marke von 3.600 USD zu erobern, die das Ziel des Ausbruchs aus der Handelsspanne darstellt.