Gold steigt weiter, da Wetten auf Zinssenkungen der Fed den USD im Vorfeld der NFP-Daten untergraben

• Gold gewinnt am Freitag an positiver Dynamik, da die Wetten auf Zinssenkungen der Fed den USD untergraben.

• Handelsbezogene Unsicherheiten stärken weiter das sichere Edelmetall.

• Händler blicken nun auf den US-NFP-Bericht für weitere Hinweise auf Zinssenkungen der Fed und einen frischen Impuls.

Gold (XAU/USD) steigt während der asiatischen Sitzung am Freitag und versucht, an die Erholung über Nacht aus der Nähe der psychologischen Marke von 3.500 USD anzuknüpfen. Der Rohstoff bleibt in Schlagdistanz zum Allzeithoch, das in dieser Woche erreicht wurde, und zieht weiterhin Unterstützung aus einer Kombination von Faktoren. Die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank (Fed) bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte (bps) vornehmen wird, beginnend in diesem Monat, hält die Bullen des US-Dollars (USD) in der Defensive und stützt weiterhin das renditelose gelbe Metall. Darüber hinaus profitieren handelsbezogene Unsicherheiten weiter von dem sicheren Rohstoff.

Die optimistische Stimmung – wie sie durch einen allgemein positiven Ton an den Aktienmärkten dargestellt wird – könnte jedoch den Goldpreis inmitten weiterhin überkaufter Bedingungen auf kurzfristigen Charts dämpfen. Händler könnten auch davon absehen, aggressive Wetten zu platzieren, und es vorziehen, die Veröffentlichung der mit Spannung erwarteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten abzuwarten, die später während der nordamerikanischen Sitzung fällig sind. Der allgemein bekannte US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht könnte Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed geben, der wiederum den USD und das XAU/USD-Paar kurzfristig beeinflussen wird.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold bleibt durch festigende Zinssenkungserwartungen der Fed gestützt

Die am Donnerstag veröffentlichten US-Daten deuteten auf weitere Anzeichen einer Abkühlung des Arbeitsmarktes hin und stärkten die Wetten, dass die Federal Reserve später in diesem Monat die Zinsen senken wird. Tatsächlich berichtete die Automatic Data Processing (ADP), dass US-Arbeitgeber im privaten Sektor im August 54.000 Arbeitsplätze hinzugefügt haben, nach einem Anstieg von 106.000 (revidiert von 104.000) im Juli und unter den Erwartungen von 65.000.

Separat zeigte ein Bericht des US-Arbeitsministeriums (DOL), dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, in der Woche bis zum 30. August auf 237.000 gestiegen ist. Der Wert lag über den geschätzten 230.000 und höher als die 229.000 der Vorwoche. Dies überschattet den optimistischen US ISM Services PMI, der im August auf 52 von 50,1 im Juli gestiegen ist.

US-Präsident Donald Trump unterzeichnete am Donnerstag eine Exekutive, die die niedrigeren Zölle auf japanische Autoimporte und andere Produkte formalisiert, die im Juli angekündigt wurden, was die Stimmung stärkt. In der Zwischenzeit hat Trump den Obersten Gerichtshof um eine sofortige Anhörung gebeten, in der Hoffnung, ein Berufungsgerichtsurteil zu kippen, das die meisten seiner Zölle für illegal erklärte, was die Unsicherheiten aufrechterhält.

Händler blicken nun dem US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht entgegen, der voraussichtlich zeigen wird, dass die Wirtschaft im August 75.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat und die Arbeitslosenquote auf 4,3% gestiegen ist, von 4,2% im Juli. Jede signifikante Abweichung von den erwarteten Werten würde zu einer Neubewertung zukünftiger Zinssenkungen durch die Fed führen, was wiederum den US-Dollar und den Goldpreis beeinflussen wird.

In der Zwischenzeit sagte der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, am Donnerstag, dass die Zentralbank derzeit die Risiken von Inflation und Arbeitsmarkt ausbalancieren müsse. Williams fügte hinzu, dass Handels- und Einwanderungsfaktoren die Aktivität verlangsamen und das BIP in diesem Jahr um 1,25-1,5% wachsen wird. Er erwartet, dass die Arbeitslosenquote im nächsten Jahr auf etwa 4,5% steigen wird und dass es allmähliche Zinssenkungen geben wird, wenn die Wirtschaft die Prognosen erfüllt.

Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, äußerte sich am Freitag und bemerkte, dass sich der Arbeitsmarkt verschlechtern könnte und die Inflation möglicherweise wieder ansteigt. Die Zinssätze sind bessere Indikatoren für den Arbeitsmarkt als das Rohwachstum der Arbeitsplätze, und es gibt ein wenig Abwarten aufgrund der Unsicherheit, fügte Goolsbee hinzu. Die hawkish klingenden Bemerkungen tragen jedoch wenig dazu bei, dem Greenback Auftrieb zu verleihen.

Gold-Bullen werden vorsichtig angesichts des überkauften täglichen RSI; kurzfristiger Handelsbereichsausbruch in Sicht

Die Erholung über Nacht vom 23,6%-Fibonacci-Retracement-Niveau der jüngsten Rallye aus der Nähe der 3.300 USD-Marke, oder der Unterstützung des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA), erfolgt zusätzlich zu dem jüngsten Ausbruch durch eine mehrmonatige Handelsspanne. Dies begünstigt die XAU/USD-Bullen, obwohl der tägliche Relative Strength Index (RSI) über Nacht es ratsam macht, auf eine Konsolidierung oder einen moderaten Rücksetzer zu warten, bevor der nächste Anstieg erfolgt.

In der Zwischenzeit wird jede weitere Bewegung über die 3.560 USD-Marke wahrscheinlich auf eine Barriere in der Nähe der 3.578-3.579-Region oder dem Allzeithoch, das am Mittwoch erreicht wurde, stoßen. Der anschließende Schwung im unkartierten Gebiet sollte es dem Goldpreis ermöglichen, die 3.600 USD-Marke zu erobern oder das Ziel des Ausbruchs aus der Handelsspanne zu erreichen.

Auf der anderen Seite könnte jeder korrigierende Rücksetzer weiterhin angemessene Unterstützung in der Nähe des 23,6%-Fibo-Retracement-Niveaus finden, vor der psychologischen Marke von 3.500 USD. Einige Anschlussverkäufe könnten den Weg für einen tieferen korrigierenden Rückgang auf die 3.440 USD-Marke oder den Widerstandspunkt der Handelsspanne ebnen. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem würde darauf hindeuten, dass der Goldpreis seinen Höhepunkt erreicht hat und die kurzfristige Neigung zugunsten der bärischen Händler verschieben.