Goldpreis bleibt inmitten eines bullischen US-Dollars in Nähe des Mehrwochentiefs

Der Goldpreis gibt den zweiten Tag in Folge nach und wird durch eine Kombination von Faktoren unter Druck gesetzt.

Trumps Handelsoptimismus stützt weiterhin den USD und belastet das Edelmetall. 

Ein positiver Risikoton untergräbt auch den sicheren Hafen XAU/USD trotz weiterer Zinssenkungswetten der Fed.

Der Goldpreis (XAU/USD) baut seine starken Verluste der vergangenen Woche aus und bleibt am Montag den zweiten Tag in Folge unter Verkaufsdruck. Der US-Dollar (USD) hält sich unter einem Viermonatshoch, das letzte Woche im Zuge des Optimismus über die erwartete expansive Politik von Donald Trump erreicht wurde, und erweist sich als Schlüsselfaktor, der den Rohstoff untergräbt. Darüber hinaus hat der designierte Präsident Trump versprochen, die Unternehmenssteuern zu senken, was die Risikostimmung weiter anheizt und dazu beiträgt, dass Kapital aus dem sicheren Hafen der Edelmetalle abfließt.

Die Erwartung, dass Trumps Politik das Wirtschaftswachstum und die Inflation ankurbeln und den Spielraum der US-Notenbank (Fed) für weitere Zinssenkungen einschränken könnte, hält die Renditen von US-Staatsanleihen hoch. Dies wiederum übt zusätzlichen Druck auf den Goldpreis aus, obwohl Wetten auf weitere Zinssenkungen der Fed für eine gewisse Unterstützung sorgen könnten. Im Vorfeld der Veröffentlichung der jüngsten US-Verbraucherpreisinflation und der Reden einflussreicher Mitglieder des Offenmarktausschusses (FOMC), darunter des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell am Freitag, könnten sich Händler ebenfalls zurückhalten. 

Trumps Handelsoptimismus und Risikostimmung belasten weiterhin den Goldpreis

Der Goldpreis verbuchte den größten Wochenverlust seit mehr als fünf Monaten, nachdem Donald Trump die US-Präsidentschaftswahlen gewonnen hatte und der US-Dollar auf breiter Front zulegte sowie die Renditen von US-Staatsanleihen stark anstiegen.

Die sogenannte Trump-Euphorie wirkte weiterhin als Rückenwind für den Greenback und drückte den Goldpreis am Montag inmitten der positiven Stimmung an den Aktienmärkten den zweiten Tag in Folge nach unten.

Die US-Notenbank senkte in der vergangenen Woche den Leitzins für Übernachtkredite um 25 Basispunkte und signalisierte Pläne für eine weitere Lockerung der Geldpolitik, wobei Händler weiterhin eine 65%ige Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinssenkung im Dezember einpreisen. 

Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte, die Zentralbank wolle Vertrauen schaffen und müsse mehr Beweise dafür sehen, dass die Inflation den ganzen Weg zurück zum 2%-Ziel gehen werde, bevor sie über weitere Zinssenkungen entscheide.

Es wird erwartet, dass der protektionistische Vorstoß des designierten US-Präsidenten Trump die globalen Handelsspannungen verschärfen und einen weltweiten Trend zu restriktiveren Handelspraktiken auslösen wird, was die globalen Märkte belasten und den sicheren Hafen XAU/USD unterstützen könnte.

Anleger könnten sich auch vor der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisinflation am Mittwoch, des US-Erzeugerpreisindex am Donnerstag und der US-Einzelhandelsumsätze am Freitag mit aggressiven Richtungswetten zurückhalten.

Darüber hinaus werden die Anleger die Äußerungen einer Reihe von Fed-Vertretern, einschließlich des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, aufmerksam verfolgen, um weitere Signale über den Zinssenkungspfad zu erhalten, die den USD stützen und den Rohstoffen neuen Auftrieb verleihen werden.

Technischer Ausblick: Der Goldpreis könnte im Bereich des 50-Tage-SMA zwischen $2.647 und $2.646 Unterstützung finden

Aus technischer Sicht könnte ein weiterer Rückgang in der Nähe der $2.660-Zone vor dem 50-Tage-SMA (Simple Moving Average), der derzeit in der Nähe der $2.647-2.746-Zone verläuft, Unterstützung finden. Einige Anschlussverkäufe unter das Zwischentief der letzten Woche im Bereich von $2.643 werden von bearishen Händlern als neuerlicher Auslöser angesehen. Angesichts der Tatsache, dass die Oszillatoren auf dem Tages-Chart ihre positive Kraft verloren haben, könnte der Goldpreis dann seinen Abwärtstrend in Richtung des monatlichen Zwischentiefs vom Oktober im Bereich von $2.605 - $2.602 beschleunigen.

Auf der anderen Seite scheint die Rückkehr über die 2.700er-Marke nun auf einen harten Widerstand im Bereich von 2.718 $ vor der Unterstützungszone von 2.740-2.745 $ zu treffen. Eine anhaltende Stärke darüber hinaus würde darauf hindeuten, dass der korrigierende Pullback in vollem Gange ist und den Goldpreis über den statischen Widerstand von 2.750 $ hinaus in Richtung der Zone von 2.758-2.790 $ bzw. des am 31. Oktober erreichten Rekordhochs treiben könnte.