Goldpreis steigt wegen schwächerem US-Dollar vor der Woche der Nonfarm Payrolls

• Gold springt von 3.246 USD, während der US-Dollar den Tiefststand von Februar 2022 erreicht, angesichts der Unsicherheit über die Fed-Führung.
• Citi sieht Gold, das sich im dritten Quartal zwischen 3.100 und 3.500 USD konsolidiert; die Ruhe im Nahen Osten begrenzt die Zuflüsse in sichere Häfen.
• Das Edelmetall stieg, blieb jedoch durch die ruhigen geopolitischen Risiken begrenzt.
• Händler bereiten sich auf ISM, ADP, Arbeitslosenanträge und NFP in einer verkürzten Urlaubs-Woche vor.

Der Goldpreis (XAU) steigt am Montag moderat um 0,58%, während der US-Dollar (USD) seine Verluste vor einem geschäftigen Wirtschaftskalender in den Vereinigten Staaten (US) ausweitet. Spekulationen, dass US-Präsident Donald Trump bis September oder Oktober den neuen Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed) auswählen könnte, belasten den Greenback, der nahe den Tiefstständen von Februar 2022 handelt.

Das XAU/USD-Paar handelt bei 3.292 USD, nachdem es von den täglichen Tiefstständen von 3.246 USD abgeprallt ist, und ist bereit, den Juni mit einem Gewinn von über 0,18% abzuschließen. Die nachlassenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten sowie die wahrscheinliche Ankündigung von Handelsabkommen begrenzten den Anstieg des Edelmetalls. In der Zwischenzeit gab Citi bekannt, dass Gold im dritten Quartal zwischen 3.100 und 3.500 USD pro Unze konsolidieren könnte.

Der US-Finanzminister Scott Bessent sagte, dass er zuversichtlich sei, dass das "One Big Beautiful Bill" in den kommenden Stunden vorankommen wird. Das Gesetz, das am Wochenende knapp den Senat passiert hat, schlägt eine umfassende Überarbeitung des Steuergesetzes vor, einschließlich breiter Abzüge, die durch Kürzungen bei Medicaid und Programmen für grüne Energie finanziert werden.

In dieser verkürzten Woche, vor dem Unabhängigkeitstag der USA am 4. Juli, werden die ISM Manufacturing PMI-Daten, die ADP-Beschäftigungszahlen, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und der Nonfarm Payrolls-Bericht für Juni veröffentlicht.

Tägliche Marktbewegungen: Goldpreis steigt, während US-Renditen und US-Dollar fallen

• XAU/USD wird durch den Rückgang der US-Staatsanleihenrenditen gestützt, wobei die 10-jährige US-Staatsanleihe eine Rendite von 4,242% aufweist, was einem Rückgang um drei Basispunkte entspricht. Die realen US-Renditen, die berechnet werden, indem die Inflationserwartungen von der nominalen Rendite abgezogen werden, sind ebenfalls um drei Basispunkte auf 1,952% gesunken.
• Was den Handel betrifft, so lösen die USA und China frühere Probleme im Zusammenhang mit dem Deal über seltene Erden, und Kanada hat die digitale Dienstleistungssteuer für US-Technologiefirmen abgeschafft, was zu einer positiven Marktstimmung beiträgt, die die Goldpreise begrenzt.
• Erwartungen, dass die Federal Reserve die Geldpolitik bis Ende 2025 um über 60 Basispunkte (bps) lockern wird, stützen wahrscheinlich die Goldpreise, die in Zeiten niedriger Zinssätze und geopolitischer Unsicherheit gedeihen.
• Citi erwartet, dass die Goldpreise in der zweiten Hälfte von 2026 auf 2.500 - 2.700 USD zurückkehren.
• Die Genehmigung von Trumps "One Big Beautiful Bill" wird voraussichtlich das Haushaltsdefizit um beträchtliche 3,8 Billionen USD erhöhen, was den Dollar weiter schwächen und die Nachfrage nach dem Edelmetall steigern könnte.
• Der ISM Manufacturing PMI für Juni wird voraussichtlich von 48,5 auf 48,8 steigen. Was die Beschäftigungsdaten betrifft, so wird ein Anstieg der ADP-Beschäftigungsänderung von 37.000 neu geschaffenen privaten Arbeitsplätzen auf 85.000 prognostiziert.
• Analysten schätzen, dass die Nonfarm Payrolls-Zahlen für Juni wahrscheinlich zeigen werden, dass der Arbeitsmarkt tatsächlich abkühlt, mit einer Prognose von 110.000, ein Rückgang von 139.000 im Mai.
• Geldmärkte deuten darauf hin, dass Händler bis Ende des Jahres 63,5 Basispunkte an Lockerungen einpreisen, laut Daten des Prime Market Terminal.

XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis bereit für einen Rückgang auf 3.200 USD

Der Goldpreis hat eine Aufwärtsneigung, hat sich jedoch kurzfristig auf neutral bis leicht bärisch verschoben. Sobald XAU/USD unter den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) von 3.322 USD fiel, öffnete sich die Tür für einen Rückgang, ohne dass es weit davon entfernt bleibt, die Marke von 3.200 USD zu testen.

Der Relative Strength Index (RSI) hat sich ebenfalls bärisch entwickelt, was darauf hindeutet, dass das bullische Momentum zum Stillstand gekommen ist.

Wenn XAU/USD jedoch über 3.300 USD steigt, könnten Käufer den 50-Tage-SMA herausfordern, gefolgt von 3.350 USD und der Marke von 3.400 USD.