Goldpreis steigt, während der USD auf ein über drei Jahre tiefes Niveau sinkt, aufgrund von Sorgen um die Unabhängigkeit der Fed

• Der Goldpreis zieht einige Käufer an, während der USD-Verkaufstrend vorherrscht.

• Der Optimismus rund um den Waffenstillstand zwischen Israel und Iran wirkt sich negativ auf die Rohstoffpreise aus.

• Händler blicken nun auf die US-Makrodaten für neuen Schwung.

Der Goldpreis (XAU/USD) handelt am Donnerstag mit einer milden positiven Tendenz zum zweiten Mal in Folge, obwohl es an Anschlusskäufen aufgrund gemischter fundamentaler Signale mangelt. Der US-Dollar (USD) sinkt auf den niedrigsten Stand seit März 2022, da der neue Angriff von US-Präsident Donald Trump Bedenken über die potenzielle Erosion der Unabhängigkeit der US-Notenbank (Fed) schürt. Hinzu kommt, dass die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank die Kreditkosten in diesem Jahr weiter senken wird, ein entscheidender Faktor ist, der als Rückenwind für das zinslose Edelmetall wirkt.

Unterdessen hält der Waffenstillstand zwischen Israel und Iran vorerst, und der Optimismus stützt weiterhin das globale Risikosentiment. Dies hält wiederum den sicheren Hafen Goldpreis in Schach und erfordert Vorsicht für bullische Händler. Die Marktteilnehmer blicken nun auf die US-Makrodaten, die zusammen mit den Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder später während der nordamerikanischen Sitzung neuen Schwung für das Edelmetall bringen könnten. Der Fokus bleibt jedoch auf der Veröffentlichung des US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Der Goldpreis erhält Unterstützung von einem schwächeren USD und Wetten auf Zinssenkungen der Fed

US-Präsident Donald Trump hat seine Kritik an Fed-Vorsitzendem Jerome Powell verschärft, weil er die Zinsen nicht senkt, und sagte, er ziehe mehrere Kandidaten für seine Nachfolge in Betracht. Tatsächlich wiederholte Powell am Mittwoch, dass die Zentralbank gut positioniert sei, um mit Zinssenkungen zu warten, bis die inflationsbedingten Auswirkungen von Trumps weitreichenden Zöllen besser bekannt sind.

Der Trump-Powell-Konflikt kommt zu den Wetten hinzu, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende um mindestens 50 Basispunkte senken würde. Dies zieht den US-Dollar auf ein Drei-Jahres-Tief und hilft dem zinslosen Goldpreis, am Donnerstag zum zweiten Mal in Folge einige Käufer anzuziehen, obwohl der intraday Anstieg an bullischer Überzeugung zu fehlen scheint.

Der fragile Waffenstillstand zwischen Israel und Iran hält weiterhin, wobei Trump trotz der Unsicherheit über das Ausmaß der Schäden an Irans Urananreicherungsanlagen den Sieg erklärt. Dennoch hält der Optimismus die XAU/USD-Bullen davon ab, aggressive Wetten abzuschließen, und erfordert Vorsicht, bevor sie sich für eine weitere Aufwärtsbewegung positionieren.

In der Folge blicken die Händler nun auf die US-Wirtschaftsdaten, die die Veröffentlichung des endgültigen BIP-Daten für Q1, die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die Aufträge für langlebige Güter und die ausstehenden Hausverkäufe umfassen. Darüber hinaus werden die Anleger die Kommentare der FOMC-Mitglieder genau beobachten, um Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed zu erhalten, der den Rohstoff beeinflussen sollte.

Die Marktaufmerksamkeit wird sich dann auf den US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) richten, der am Freitag veröffentlicht wird. Die entscheidenden Inflationsdaten werden eine Schlüsselrolle dabei spielen, die nächste Phase einer Richtungsbewegung für den USD zu bestimmen und den Rohstoff zu beeinflussen, der bisher Schwierigkeiten hatte, eine bedeutende Erholung von einem über zwei Wochen tiefen Niveau zu verzeichnen.

Der gemischte technische Aufbau des Goldpreises erfordert Vorsicht, bevor man sich für eine feste kurzfristige Richtung positioniert

Aus technischer Sicht wurde der Rückgang in dieser Woche unter das untere Ende eines kurzfristigen aufsteigenden Kanals als entscheidender Auslöser für die XAU/USD-Bären angesehen. Allerdings erfordern neutrale Oszillatoren auf den Tages- und 4-Stunden-Charts und das Versagen, unter die Marke von 3.300 USD zu finden, Vorsicht. Daher ist es ratsam, auf Anschlussverkäufe unterhalb der genannten Marke zu warten, bevor man sich für weitere Verluste in Richtung der 3.245 USD-Region positioniert. Der Abwärtstrend könnte sich weiter fortsetzen und den Goldpreis in den Bereich von 3.210-3.200 USD ziehen, auf dem Weg zur 3.175 USD-Zone.

Auf der anderen Seite wird jede nachfolgende Aufwärtsbewegung voraussichtlich neue Verkäufer anziehen und in der Nähe der 3.368-3.370 USD-Region oder des Unterstützungspunktes des Trendkanals gedeckelt bleiben. Eine anhaltende Stärke darüber könnte es dem Goldpreis ermöglichen, die runde Marke von 3.400 USD zurückzuerobern, die, wenn sie entscheidend überwunden wird, den negativen Ausblick negieren und die kurzfristige Tendenz zugunsten bullischer Händler verschieben könnte. Die XAU/USD könnte dann auf die Zwischenhürde von 3.434-3.435 USD steigen, auf dem Weg zur 3.451-3.452 USD-Zone oder einem fast zwei Monate alten Hoch, das letzte Woche erreicht wurde, und dem Allzeithoch, das sich um die psychologische Marke von 3.500 USD bewegt.