【US-Vorbörse】75-Milliarden-Dollar-Kapitalrückgabeplan von SK Hynix beflügelt Speicheraktien, SKHY steigt um rund 8 %; Fed-Entscheidung, Microsoft- und Google-Quartalszahlen im Fokus

TradingKey - Im vorbörslichen US-Handel am 28. Oktober ET zeigten sich die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes uneinheitlich. Bei Redaktionsschluss fiel der Dow-Future um etwa 0,15 %, der S&P 500-Index-Future stieg leicht um 0,18 % und der Nasdaq 100-Index-Future legte um etwa 0,46 % zu.

Speicherchip-Aktien zeigten sich fester und stützten Tech-Werte; die Anleger warteten auf den Zinsentscheid der US-Notenbank und konzentrierten sich auf die Quartalsberichte von Microsoft (MSFT) und Alphabet (GOOGL) nach Börsenschluss.

[Quelle: Investing.com]

Bei den Rohstoffen notierte Rohöl der Sorte Brent (UKOIL) bei Redaktionsschluss bei 111 US-Dollar pro Barrel; Rohöl der Sorte WTI (USOIL) lag bei 101,33 US-Dollar pro Barrel.

Gold (XAUUSD) notierte bei 4.047 US-Dollar pro Unze. Bitcoin (BTCUSD) erholte sich von seinem gestrigen Tief und kletterte wieder über 81.000 US-Dollar.

Marktbewegungen

SK Hynix (SKHY) stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 8 %, nachdem das Unternehmen ein Rekord-Geschäftsergebnis vorgelegt und einen Kapitalrückgabeplan an die Aktionäre im Umfang von rund 75 Milliarden US-Dollar angekündigt hatte.

Die am 28. Oktober von SK Hynix veröffentlichten Geschäftsergebnisse für das dritte Quartal zeigten, dass der Umsatz des Unternehmens 104,62 Billionen Won (rund 78,86 Milliarden US-Dollar) erreichte, ein Plus von 327,9 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das Betriebsergebnis belief sich auf 83,33 Billionen Won, was einem Anstieg von 632,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Beide Kennzahlen markierten neue Rekordwerte.

Das Unternehmen gab an, dass Investitionen in die KI-Infrastruktur das Nachfragewachstum nach HBM- und Server-Speicher angetrieben haben, und prognostizierte, dass die angespannte Angebots- und Nachfragelage bei Speicherchips bis 2030 anhalten könnte.

Was die Kapitalrückgabe an die Aktionäre betrifft, plant das Unternehmen, im Jahr 2026 durch Bardividenden und Aktienrückkäufe rund 100 Billionen Won an die Aktionäre auszusschütten. SK Hynix erklärte zudem, dass langjährige Verträge mit 14 Großkunden bereits mehr als die Hälfte der Produktionskapazitäten für 2027 und 2028 abdecken, was eine gute Planbarkeit hinsichtlich der zukünftigen Nachfrage bietet.

Angetrieben von den Geschäftsergebnissen und dem Rückkaufplan von SK Hynix stieg Micron (MU) im vorbörslichen Handel um mehr als 4 %, während Western Digital (WDC) um über 4 % zulegte.

NXP Semiconductors (NXPI) fiel im vorbörslichen Handel um mehr als 7 %, da die Gewinnprognose für das vierte Quartal die Erwartungen verfehlte.

Der Umsatz von NXP stieg im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 19 % auf 3,79 Milliarden US-Dollar, und das bereinigte Ergebnis je Aktie erreichte 4,20 US-Dollar, womit beide Kennzahlen die Markterwartungen übertrafen. Für das vierte Quartal erwartet das Unternehmen jedoch einen Umsatz zwischen 3,75 und 3,95 Milliarden US-Dollar, wobei der Mittelwert leicht unter den Markterwartungen liegt; auch die Prognose für das bereinigte Betriebsergebnis verfehlte die Schätzungen der Analysten. Der schwache Gewinnausblick überlagerte die positiven Impulse der besser als erwartet ausgefallenen Ergebnisse des dritten Quartals und setzte den Aktienkurs unter Druck.

Seagate Technology (STX) gab im vorbörslichen Handel um mehr als 3 % nach, da die starken Geschäftsergebnisse der Aktie keinen Auftrieb verleihen konnten.

Der Umsatz von Seagate stieg im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2027 im Jahresvergleich um 61 % auf 4,233 Milliarden US-Dollar, während das bereinigte Ergebnis je Aktie (Non-GAAP) mit 7,68 US-Dollar die Markterwartungen von 7,45 US-Dollar übertraf. Für das zweite Quartal rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz von 4,7 Milliarden bis 4,9 Milliarden US-Dollar und einem bereinigten Ergebnis je Aktie von 9,00 bis 9,40 US-Dollar, was jeweils über den Erwartungen des Marktes liegt.

Trotz der starken Ergebnisse und des Ausblicks gab die Aktie dennoch nach. Dies spiegelt wahrscheinlich wider, dass die vorangegangenen Kursgewinne die Wachstumserwartungen bereits eingepreist hatten, sowie die Sorgen der Anleger hinsichtlich des Wettbewerbs in der Festplattenbranche, des Kostendrucks und der Nachhaltigkeit der künftigen Nachfrage.

Marktnachrichten

Fed gibt Zinsentscheidung bekannt, während der Markt den Fokus auf Inflation und Signale für künftige Zinssenkungen richtet.

Die US-Notenbank Federal Reserve hat ihre zweitägige geldpolitische Sitzung am 28. Oktober beendet und plant, ihre Zinsentscheidung um 14:00 Uhr bekannt zu geben. Da die Märkte unveränderte Leitzinsen erwarten, richten Anleger ihre Aufmerksamkeit verstärkt auf die geldpolitische Erklärung und die Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden, um Einschätzungen zu Inflation, Wirtschaftswachstum und dem künftigen Zinspfad zu erhalten.

Sollte die Federal Reserve verstärkte Sorgen hinsichtlich der Inflation äußern, könnten die Renditen von Staatsanleihen steigen und hoch bewertete Technologieaktien unter Druck setzen. Entspricht die Geldpolitik hingegen den Erwartungen, dürfte sich der Marktfokus wieder auf die Unternehmensergebnisse und die Renditen von KI-Investitionen verlagern.

Microsoft und Alphabet veröffentlichen Ergebnisse nach Börsenschluss – Fokus auf Rendite der KI-Investitionen.

Es wird erwartet, dass Microsoft und Alphabet am 28. Oktober nach Börsenschluss ihre Quartalsergebnisse vorlegen. Das Augenmerk wird sich auf die Wachstumsrate der Azure-Cloud von Microsoft, die Kommerzialisierung von Copilot und die Investitionen in Rechenzentren richten, während Alphabet beim Wachstum von Google Cloud, der Monetarisierung von KI-Produkten und den Renditen aus Infrastrukturinvestitionen auf dem Prüfstand steht.

Da große Technologiekonzerne ihre Investitionen in die KI-Infrastruktur weiter ausbauen, weiten sich die Markterwartungen an die Geschäftsentwicklung vom Nachfragewachstum auf Profitabilität und Cashflow aus. Die Finanzergebnisse und der Ausblick des Managements beider Unternehmen könnten zudem die Markterwartungen für Nvidia (NVDA), AMD (AMD), Broadcom (AVGO) und Speicherchip-Hersteller beeinflussen.

OpenAI plant Berichten zufolge den Kauf von KI-Chips von Google, um die Abhängigkeit von Nvidia zu verringern.

Einem Bericht von The Information zufolge plant OpenAI die Beschaffung eigener Tensor Processing Units (TPUs) von Google, um seine Bezugsquellen für KI-Rechenleistung zu diversifizieren. Der Bericht nannte weder den Umfang der Beschaffung noch das finanzielle Volumen oder spezifische Bedingungen der potenziellen Transaktion. Reuters berichtete, dass Google eine Anfrage nach einer Stellungnahme zunächst nicht beantwortete, während OpenAI eine Stellungnahme ablehnte.

OpenAI ist ein wichtiger Kunde für die GPUs von Nvidia. Sollte der Beschaffungsplan umgesetzt werden, würde dies Google beim Ausbau seines TPU-Geschäfts helfen und könnte den Wettbewerb auf dem Markt für KI-Chips verschärfen. Allerdings lässt sich derzeit noch nicht sagen, welche tatsächlichen Auswirkungen der Plan auf die Aufträge und den Marktanteil von Nvidia haben wird.

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