Australischer Dollar legt leicht zu und nähert sich 0,7000 angesichts schwacher US-Stimmung

• AUD/USD gewinnt im frühen asiatischen Handel am Montag auf nahe 0,6985 an Boden.
• Der Verbraucherstimmungsindex fiel im Oktober auf 46,3, nach zuvor 48,1.
• Die Wahrscheinlichkeit, dass die RBA die Zinssätze im November anhebt, ist nach den jüngsten VPI-Daten deutlich gesunken.

Das Währungspaar AUD/USD notiert im frühen asiatischen Handel am Montag mit leichten Gewinnen um 0,6985. Die nachlassende US-Verbraucherstimmung belastet den US-Dollar (USD) gegenüber dem Australischen Dollar (AUD). Händler werden die am Dienstag anstehenden Protokolle der Sitzungen der Reserve Bank of Australia im Blick behalten.

Der Verbraucherstimmungsindex der University of Michigan fiel im Oktober auf 46,3 von 48,1 im September. Dieser Wert lag unter den Markterwartungen von 47,6. Dennoch stiegen die Inflationserwartungen der UoM, was die Erwartungen für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte (bps) auf ihrer bevorstehenden Sitzung untermauert.

Laut CME Fedwatch preisen die Märkte in diesem Monat nur eine Wahrscheinlichkeit von 17,7% für eine Zinserhöhung der Fed um mindestens 25 Basispunkte ein, nach 24,4% vor einer Woche. Anleger preisen für die Dezember-Sitzung der Zentralbank eine Wahrscheinlichkeit von 84,1% für eine Anhebung ein.

Auf der australischen Seite reduzierten Händler ihre Wetten auf eine Zinserhöhung der Reserve Bank of Australia (RBA) bei der geldpolitischen Sitzung im November, nachdem der jüngste Verbraucherpreisindex (VPI) den Erwartungen entsprach. Das ehemalige RBA-Vorstandsmitglied Ian Harper sagte, eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr sei "plausibel", aber nicht unbedingt wahrscheinlich.

Die Geldmärkte wetten nun darauf, dass die australische Zentralbank die Zinsen bei ihrer nächsten Sitzung Anfang November wahrscheinlich unverändert lassen wird. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung ist laut Marktdaten von LSEG auf rund 20% gesunken.

Niedrigere Volatilität bei US-Staatsanleihen bietet risikoempfindlichen Währungen Unterstützung

Strategen bei OCBC heben hervor, dass "solide 10-jährigen und 30-jährigen Treasury-Auktionen an aufeinanderfolgenden Tagen zeigen, dass es ein Niveau gibt, bei dem Käufer einsteigen," was dazu beiträgt, das Zinsumfeld nach den jüngsten Turbulenzen zu stabilisieren. Sie merken an, dass "die Volatilität von Staatsanleihen, gemessen am MOVE-Index, im Zentrum der jüngsten globalen Zinsvolatilität stand, bevor sie von der Volatilität französischer Staatsanleihen überholt wurde," was unterstreicht, wie sich der Fokus von der US-Duration weg verlagert hat. Mit Blick nach vorn argumentiert OCBC, dass "der jüngste Rückgang des MOVE-Index, sofern er anhält, verhindern sollte, dass das Schwanken risikoempfindlicher Währungen wie AUD und EM-Carry-Trades in einen tieferen Ausverkauf übergeht," was auf ein unterstützenderes Umfeld für High-Beta-FX und Carry-Positionen hindeutet.

Fed-Mitglied Musalem sieht angesichts anhaltend hoher Inflation Bedarf für weitere Straffung

Fed’s Musalem lieferte eine klar hawkische Botschaft, mit einem FXS Speechtracker-Score von 7,3/10, geringfügig über dem historischen Durchschnitt von 7,2/10 und ein Signal für einen Ton, der etwas fester ist als die etablierte Basislinie. Die Betonung, dass „more monetary policy firming will be required“, um die Inflation rechtzeitig wieder auf 2% zu bringen, zusammen mit den Aussagen, dass die Wirtschaft „pretty strong“ sei und der Arbeitsmarkt „balanced and stable“, unterstreicht eine Tendenz zu weiteren Zinserhöhungen, auch wenn Musalem behauptet, mit offenem Geist in Sitzungen zu gehen. Musalems Fokus auf anhaltenden Nachfragedruck, Angebotsschocks und strukturell höhere Realrenditen, die durch starke Kapitalnachfrage und KI-Investitionen getrieben werden, deutet auf die Ansicht hin, dass die Leitzinsen möglicherweise länger höher bleiben müssen, um die Inflationserwartungen zu verankern und den Renditevorteil des Dollars zu schützen.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,25 Punkte auf 138,33 und signalisiert damit einen leichten Rückgang der wahrgenommenen Hawkishness, obwohl die Rede weiterhin klar im Straffungsbereich blieb. Da der Index deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt, wird die Fed insgesamt weiterhin als hawkish angesehen, und Musalems Bemerkungen über die Prüfung von Zinserhöhungen und strukturell höheren Zinsen untermauern diese Haltung, auch wenn die geringfügige Verschiebung im Index auf eine gewisse Abschwächung am Rand hindeutet.

Technische Analyse: AUD/USD behält unter dem 100-Tage-SMA eine bärische Tendenz bei

Im Tages-Chart weist AUD/USD kurzfristig eine bärische Tendenz auf, da der Kurs unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und dem 20-Tage-Mittelwert der Bollinger-Bänder liegt, was den übergeordneten Ton nach dem jüngsten Rückgang aus dem Bereich um 0,72 begrenzt. Der Relative Strength Index (14) bei 40,9 bleibt unter der Mittellinie und deutet eher auf anhaltenden Abwärtsdruck als auf überverkaufte Bedingungen hin, während das untere Bollinger-Band nahe 0,6889 die nächste Volatilitätsuntergrenze unter dem Markt markiert.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger-Band um 0,7020, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 0,7045, einer Zone, die zurückerobert werden müsste, um den aktuellen bärischen Ton zu mildern, wobei eine weiter entfernte Hürde am oberen Bollinger-Band nahe 0,7155 liegt. Auf der Unterseite ist die einzige nahe strukturelle Unterstützung am unteren Bollinger-Band bei 0,6890 zu sehen, dessen Bruch den Weg für einen tieferen Rückgang öffnen würde, während ein Halten oberhalb dieses Bandes auf eine Konsolidierung innerhalb des aktuellen Abwärtstrends hindeuten würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)