Krypto-Knall: Circle wächst rasant – Aktie schießt nach Zahlen hoch

Das Unternehmen Circle hat am Montag starke Ergebnisse für das erste Quartal vorgelegt. Treiber waren ein anhaltendes Wachstum im Stablecoin-Geschäft sowie der Ausbau von Aktivitäten rund um Blockchain-Infrastruktur und KI-gestützte Finanzdienstleistungen.

Circle verzeichnet Umsatzwachstum dank steigender Stablecoin-Nachfrage

Der Emittent des Stablecoins meldete für das Quartal Gesamterlöse und Reserveeinnahmen von 694 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 20 Prozent im Jahresvergleich entspricht. Die Reserveeinnahmen beliefen sich auf 653 Millionen Dollar und wurden durch ein Wachstum der durchschnittlichen USDC-Umlaufmenge um 39 Prozent gestützt.

Die übrigen Erlöse stiegen auf 42 Millionen Dollar, angetrieben durch Zuwächse bei Abonnementdiensten, Transaktionsgebühren und infrastrukturbasierten Produkten. Das bereinigte EBITDA legte im Quartal um 24 Prozent auf 151 Millionen Dollar zu. Der Nettogewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen betrug 55 Millionen Dollar und lag damit 15 Prozent unter dem Vorjahreswert, was auf höhere aktienbasierte Vergütungen zurückgeführt wurde.

„Das erste Quartal von Circle spiegelte eine starke operative Umsetzung in einem deutlich größeren Marktumfeld wider: die rasche Konvergenz von KI-Plattformen und wirtschaftlichen Betriebssystemen zu einer neuen Internet-Infrastruktur“, sagte Mitgründer und Vorstandschef Jeremy Allaire.

Die Umlaufmenge des Stablecoins USDC erreichte im Quartal 77 Milliarden Dollar und lag damit 28 Prozent über dem Vorjahreswert. Das Transaktionsvolumen auf der Blockchain im Zusammenhang mit USDC stieg im Jahresvergleich um 263 Prozent auf 21,5 Billionen Dollar und unterstreicht die wachsende Bedeutung des Stablecoins auf den Märkten für digitale Vermögenswerte. Nach Unternehmensangaben entfallen inzwischen rund 63 Prozent des globalen Stablecoin-Transaktionsvolumens auf USDC.

Das Unternehmen berichtete zudem über eine deutliche Zunahme der Nutzeraktivität. Die Zahl der Wallets mit mehr als 10 Dollar in USDC stieg im Vergleich zum Vorjahr um 47 Prozent. Die Ausgabe und Rücknahme von Token blieb im gesamten Quartal auf hohem Niveau, da sich die Nutzung sowohl im Privatkundengeschäft als auch bei institutionellen Investoren ausweitete.

Neben dem Stablecoin-Geschäft treibt Circle seine Aktivitäten im Bereich Blockchain-Infrastruktur und KI-gestützter Finanzlösungen voran. Das Unternehmen teilte mit, 222 Millionen Dollar für seine ARC-Token-Initiative bei einer vollständig verwässerten Bewertung von 3 Milliarden Dollar eingesammelt zu haben. Zu den Investoren zählen unter anderem a16z Crypto, Apollo Global Management, ARK Invest und BlackRock.

Der ARC-Token soll nach Angaben des Unternehmens als Koordinations- und Governance-Instrument für die Arc-Blockchain dienen.

Zudem stellte Circle seine Plattform „Agent Stack“ vor und präsentierte Produkte wie „Agent Wallets“, „Agent Marketplace“ und „Circle CLI“, die KI-gestützte USDC-Anwendungen und programmierbare Finanzlösungen unterstützen sollen.

Jeremy Allaire erklärte, das Unternehmen konzentriere sich weiterhin auf den Aufbau von Infrastruktur für „KI-native wirtschaftliche Aktivitäten und ein stärker programmierbares Finanzsystem im Internet“.

Unterdessen wuchs das Zahlungsnetzwerk Circle Payments Network auf ein annualisiertes Transaktionsvolumen von 8,3 Milliarden Dollar, unterstützt durch neue Partnerschaften mit Kyriba und Polymarket.

Die Aktie von Circle legte nach Vorlage der Zahlen um mehr als 16 Prozent zu und notierte zuletzt bei 132 Dollar.