Gold bleibt fest, da die US-Arbeitslosenanträge die Prognosen übertreffen und hohe Renditen belasten

• Gold bleibt stabil, da die US-Arbeitslosenanträge die Prognosen übertreffen und die Chancen auf eine Zinssenkung im Juli verringern.
• Hohe Staatsanleihenrenditen und ein fester Greenback halten Gold in einer engen Spanne.
• Trump verhängt 50% Zölle gegen Brasilien und erhöht die Unsicherheit im Handelskrieg.

Der Goldpreis (XAU/USD) blieb während der nordamerikanischen Sitzung am Donnerstag stabil, da der US-Dollar nach der Veröffentlichung robuster Arbeitsmarktdaten fest blieb, zusammen mit der Unsicherheit über die neuesten von Washington verhängten Zölle. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts handelt XAU/USD über der 3.300-Dollar-Marke, praktisch unverändert.

Die vom US-Arbeitsministerium veröffentlichten Daten zeigten, dass die Zahl der Amerikaner, die Arbeitslosengeld beantragen, unter den Schätzungen und dem vorherigen Wert lag, was auf eine solide Wirtschaft hinweist. Folglich bleibt der Optimismus der Marktteilnehmer hoch, was den Anstieg des gelben Metalls begrenzt, das auch durch hohe US-Staatsanleihenrenditen unter Druck steht.

Die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) im Juli die Zinssätze senken würde, haben sich verringert, obwohl die neuesten Fed-Protokolle zeigen, dass einige Beamte eine Senkung der Kreditkosten zu diesem Zeitpunkt anstreben. Die meisten Fed-Mitglieder scheinen jedoch besorgt über den inflationsbedingten Druck zu sein und befürchten einen Anstieg der Preise, der durch Zölle ausgelöst wird.

In der Zwischenzeit kommentierte Daniel Pavilonis, Senior Market bei RJO Futures, dass er Gold nicht über 3.400 Dollar sieht, "es sei denn, es gibt eine erhebliche geopolitische Eskalation." Er erwartet, dass die Preise in einem Handelsbereich bleiben.

In Bezug auf Handelsnachrichten hat US-Präsident Donald Trump am Mittwoch seinen bedeutendsten Schlag versetzt, indem er Brasilien auf die Liste setzte und einen hohen Satz von 50% verhängte, während er sagte: "Brasilien, als Beispiel, war nicht gut zu uns, überhaupt nicht gut."

Im Laufe der Woche werden die Händler am Donnerstag weitere Fed-Redner im Auge behalten, während der wirtschaftliche Kalender spärlich ist.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis bleibt bei 3.300 Dollar, da starke US-Arbeitsmarktdaten Druck ausüben

• Der Goldpreis stabilisierte sich, nachdem der letzte Bericht über die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 5. Juli zeigte, dass 227.000 Personen Anträge stellten, unter den Prognosen von 235.000 und dem vorherigen Wert von 232.000. Auch wenn die Daten auf eine gewisse Stärke auf dem Arbeitsmarkt hindeuten, stiegen die fortlaufenden Anträge auf den höchsten Stand seit dreieinhalb Jahren auf 1,97 Millionen in der Vorwoche.
• In letzter Zeit wies Fed-Vorsitzender Jerome Powell darauf hin, dass in der aktuellen Umgebung mit niedrigen Einstellungen und Entlassungen jede Erhöhung der Entlassungen die Arbeitslosenquote schnell in die Höhe treiben könnte.
• Der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, sagte, dass die Wirtschaft in einer guten Lage sei und dass der Arbeitsmarkt bei oder nahe der Vollbeschäftigung sei. Er fügte hinzu, dass die Risiken für die Inflation aufgrund von Zöllen nach oben geneigt sind, deren Auswirkungen noch nicht zu sehen sind, und ein geschwächter US-Dollar die Inflation erhöhen könnte.
• Die neuesten FOMC-Protokolle zeigten, dass einige Fed-Beamte nicht mit einer Zinssenkung im Jahr 2025 rechnen, obwohl die Mehrheit eine Zinssenkung als angemessen erachtet. Die Vorstandsmitglieder verwiesen auf den anhaltend hohen Inflationsdruck, während die Inflationserwartungen steigen und die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit anhält. Alle Teilnehmer betrachteten den aktuellen Zinssatz als angemessen. Die Teilnehmer waren sich einig, dass die Risiken einer Stagflation abgenommen haben, obwohl sie weiterhin erhöht bleiben.
• Am Mittwoch betonte US-Präsident Donald Trump, dass er 10% zusätzliche Zölle auf Länder anwenden würde, die sich mit anti-amerikanischen Politiken der BRICS verbünden.
• Ein weiterer Grund für das Stoppen des Rückgangs des Edelmetalls ist, dass Gold-ETFs den größten Zufluss verzeichneten, so der World Gold Council. "Gold-ETFs verzeichneten im ersten Halbjahr 2025 einen Zufluss von 38 Milliarden Dollar, wobei die kollektiven Bestände um 397,1 metrische Tonnen Gold stiegen," wobei die Zuflüsse den größten Anstieg seit August 2022 verzeichneten.
• Daten von der Chicago Board of Trade zeigten, dass die Marktteilnehmer mit 50 Basispunkten (bps) einer Lockerung im Jahr 2025 rechnen.

XAU/USD technische Perspektive: Goldpreis bleibt stabil nahe 3.300 Dollar

Der Aufwärtstrend des Goldpreises bleibt bestehen, obwohl die Käufer Schwierigkeiten haben, die Preise nach oben zu treiben, da sie durch die 20-Tage- und 50-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) nahe 3.345 und 3.319 Dollar begrenzt sind. Der Relative Strength Index (RSI) ist flach und schwebt auf seinem neutralen Niveau, was darauf hindeutet, dass eine weitere Konsolidierung bevorsteht.

Daher wäre die erste Widerstandsstufe für XAU/USD 3.319 Dollar. Ein Durchbruch dieser Marke würde die 20-Tage-SMA bei 3.345 Dollar, dann 3.350 Dollar und 3.400 Dollar freilegen.

Umgekehrt, wenn XAU/USD unter 3.300 Dollar fällt, wäre die erste Unterstützung das Tief vom 30. Juni bei 3.246 Dollar. Dann liegt der 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.185 Dollar, gefolgt vom Tief vom 15. Mai bei 3.120 Dollar.