Gold festigt sich, da Trumps Steuerreform und Tarifrisiken die Nachfrage nach sicheren Häfen anheizen

• Der Goldpreis steigt, da Handelsrisiken vor der Zollfrist zunehmen.
• Der US-Dollar zieht sich am Unabhängigkeitstag aufgrund dünner Liquidität und steigender langfristiger fiskalischer Bedenken zurück.
• Die Preisverdichtung von XAU/USD deutet auf ein Ausbruchspotenzial in Richtung 3.400 USD hin.

Gold (XAU/USD) wird am Freitag höher gehandelt, da Nachrichten über die Verabschiedung des "Big, Beautiful, Bill" durch den Präsidenten der Vereinigten Staaten (US), Donald Trump, die Märkte erreichen. Da die Märkte in den USA zur Feier des Unabhängigkeitstags geschlossen sind, wird XAU/USD zum Zeitpunkt der Erstellung über 3.330 USD gehandelt.

Die Liquidität wird nach dem Feiertagswochenende in den USA voraussichtlich gering bleiben, was den Goldpreis empfindlich gegenüber Entwicklungen machen könnte, die die Risikostimmung beeinflussen.

Die Risikobereitschaft hat sich in dieser Woche verbessert, nachdem Berichte über Fortschritte der USA in den Handelsgesprächen vor der Frist am 9. Juli eingegangen sind. Die Stimmung hat sich jedoch am Freitag leicht geändert, da Unsicherheiten über Zölle und die Drohungen von Präsident Trump, Briefe an Länder zu senden, die festlegen, wie viel sie für Geschäfte mit den USA zahlen werden, die Runde machen.

Am Freitag erklärte Trump: "Wir werden wahrscheinlich einige Briefe verschicken, wahrscheinlich ab morgen, vielleicht 10 pro Tag an verschiedene Länder, in denen steht, was sie für Geschäfte mit den USA zahlen werden," so Reuters.

"Sie werden in einem Wertbereich von vielleicht 60% oder 70% Zöllen bis zu 10% und 20% Zöllen liegen," war der Bereich, den Trump den Bloomberg-Reportern nannte.

In der Zukunft wird der Fokus der Märkte auf den laufenden Handelsverhandlungen liegen, die frische Volatilität einführen könnten. Wenn die Handelsgespräche sich verschlechtern oder die geopolitischen Spannungen zunehmen, könnten die Anleger in sichere Anlagen wie Gold umschichten.

Darüber hinaus wurde der vorgeschlagene "Big, Beautiful, Bill" am späten Donnerstag vom Repräsentantenhaus verabschiedet, nachdem wichtige Wirtschaftsdaten aus den USA veröffentlicht wurden.

Tägliche Marktbewegungen: Bedenken über die Schuldentragfähigkeit begrenzen die Rückgänge des Goldpreises

• Ein Beitrag auf Truth Social von Präsident Trump am Donnerstag lautete: "Die Republikaner im Repräsentantenhaus haben gerade das 'ONE BIG BEAUTIFUL BILL ACT' verabschiedet. Unsere Partei ist vereint wie nie zuvor, und unser Land ist 'HEISS.'… Wir werden morgen um 16 Uhr EST eine Unterzeichnungsfeier im Weißen Haus haben."
• Das Hauptziel des GOP-Megagesetzes ist es, die Steuererleichterungen für Einzelpersonen und Unternehmen, die in der Version von Trumps Steuer- und Beschäftigungsgesetz von 2017 eingeführt wurden, zu verlängern. Das Gesetz umfasst auch Initiativen zur Bekämpfung illegaler Einwanderung und erweitert den Umfang von Projekten wie den Verteidigungsplan "Golden Dome". Während das Ausgaben- und Steuergesetz Medicaid und Initiativen für grüne Energie einschränkt, hat dies Bedenken hinsichtlich der fiskalischen Nachhaltigkeit der US-Schulden geweckt.
• Das Gesetz hebt die Schuldenobergrenze um 5 Billionen USD an. Dies ist die Obergrenze dessen, was die Regierung leihen kann. In der Zwischenzeit schätzt das Congressional Budget Office (CBO), dass es das nationale Defizit in den nächsten zehn Jahren um 3,3 Billionen USD erhöhen wird.
• Im Laufe der Zeit kann ein steigendes Defizit und eine wachsende Schuldenlast das Vertrauen in den US-Dollar (USD) untergraben. Da Gold in Dollar bewertet wird, könnte dies XAU/USD anheben, indem es für ausländische Investoren erschwinglicher wird.
• Allerdings haben die Zinserwartungen, die eine Zinssenkung durch die Federal Reserve (Fed) im September begünstigen, die kurzfristigen Gewinne nach den Daten vom Donnerstag gedämpft, die den Druck auf die Fed zur Zinssenkung im Juli verringert haben, was einige Unterstützung für die US-Renditen bot.
• Der Bericht über die Nonfarm Payrolls (NFP) für Juni zeigte, dass 147.000 Arbeitsplätze zur US-Wirtschaft hinzugefügt wurden, was die Schätzung von 110.000 übertraf. Darüber hinaus sank die Arbeitslosenquote von 4,2% auf 4,1%. Die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe gingen ebenfalls von 237.000 auf 233.000 zurück.
• Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für Dienstleistungen des Institute of Supply Management (ISM) stieg im Juni auf 50,8 und spiegelt einen Anstieg der wirtschaftlichen Aktivität im Dienstleistungssektor wider.

Technische Analyse von Gold: Die Preisverdichtung von XAU/USD signalisiert Ausbruchspotenzial über 3.400 USD

Gold (XAU/USD) konsolidiert derzeit innerhalb eines symmetrischen Dreiecksmusters, was auf ein potenzielles Ausbruchssignal hinweist, da die Preisbewegung sich verengt.

Das gelbe Metall wird zwischen der Unterstützung am 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei etwa 3.321 USD und dem Widerstand am 20-Tage-SMA von 3.350 USD gehandelt, was auf kurzfristige Unentschlossenheit hinweist.

Über dem 50-Tage-SMA liegt der wichtige Widerstand nahe dem 23,6%-Fibonacci-Retracement des April-Tiefs zum April-Hoch bei 3.371 USD. Wenn die Bullen sich erholen, liegt die nächste große psychologische Widerstandsmarke bei 3.400 USD.

Im Gegensatz dazu liegt unter dem 20-Tage-SMA die unmittelbare Unterstützung bei der psychologischen Marke von 3.300 USD, gefolgt vom 50%-Fibonacci-Niveau bei 3.328 USD.

Der Relative Strength Index (RSI) flacht um die neutrale Marke von 50 ab, was auf einen Mangel an Momentum hinweist und das range-bound Verhalten verstärkt.

Gold (XAU/USD) Tageschart