Kanadischer Dollar gewinnt an Boden, da Arbeitsmarktdaten den Loonie stützen

• CAD stieg um 0,56 % gegenüber USD, nachdem die Beschäftigungsdaten für Januar einen Rückgang der Arbeitslosigkeit auf 6,5 % zeigten
• Die Erwerbsbeteiligung fiel stark auf 65,0 %, was die Arbeitslosenquote trotz 25.000 Arbeitsplatzverlusten senkte
• Die Fertigung verlor 28.000 Stellen, da US-Zölle auf den Sektor lasten, insbesondere in Ontario

Der Kanadische Dollar (CAD) stieg am Freitag stark an und legte um ein halbes Prozent gegenüber dem US-Dollar (USD) zu, nachdem die Arbeitsmarktdaten für Januar einen Rückgang der Arbeitslosenquote auf 6,5 % zeigten, den niedrigsten Wert seit September 2024. Der Loonie fand Unterstützung, obwohl die Gesamtbeschäftigung um 25.000 zurückging, da ein starker Rückgang der Erwerbsbeteiligung die Arbeitslosenquote senkte. USD/CAD fiel auf 1,3634 und reduzierte die in den letzten Wochen angesammelten Gewinne.

Die Details des Arbeitsmarktes waren gemischt. Die Arbeitslosenquote fiel um drei Zehntelpunkte auf 6,5 %, aber die Verbesserung kam hauptsächlich von 94.000 Personen, die den Arbeitsmarkt verließen, und nicht von der Schaffung neuer Arbeitsplätze. Die Beteiligungsquote fiel um vier Zehntelpunkte auf 65,0 %, den niedrigsten Stand seit Anfang 2025. Die Vollzeitbeschäftigung sank um 27.000, konzentriert auf Frauen im erwerbsfähigen Alter, während die Fertigung 28.000 Stellen verlor; ein Rückgang von 1,5 %, der den anhaltenden Kampf des Sektors mit den Auswirkungen der US-Zölle markiert.

Loonie erholt sich bei USD-Schwäche

Der Anstieg des Kanadischen Dollars war ebenso auf die allgemeine Schwäche des US-Dollars zurückzuführen wie auf die inländischen Daten. Der US-Dollar-Index (DXY) fiel am Freitag auf 97,9, belastet von Bedenken über den US-Arbeitsmarkt und hohen Bewertungen im Bereich Künstliche Intelligenz. Neue US-Daten zeigten, dass die Stellenangebote unerwartet auf den niedrigsten Stand seit 2020 fielen, die Entlassungen im Januar die höchste Zahl seit 2009 erreichten und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 231.000 stiegen, weit über den prognostizierten 212.000. Die Reihe schwächerer Arbeitsmarktdaten ließ die Märkte die Wahrscheinlichkeit von Zinssenkungen der Federal Reserve (Fed) ab Juni einpreisen.

Während der CAD von der Rückkehr des Greenbacks profitierte, boten die Rohölpreise nur begrenzte Rückenwinde. Die Preise für West Texas Intermediate (WTI) lagen am Freitag bei etwa 62,50 USD und verlängerten die Verluste der Woche, da nachlassende geopolitische Spannungen rund um die Iran-US-Atomgespräche und Bedenken hinsichtlich der Nachfrage den Rohstoff belasteten. Die Ölmärkte stehen vor dem ersten wöchentlichen Rückgang seit sechs Wochen, da Irans Bestätigung von Verhandlungen die Risiken kurzfristiger Angebotsunterbrechungen verringert.

BoC bleibt bis 2026 auf Kurs

Die Bank of Canada (BoC) hielt ihren Leitzins Ende letzten Monats bei 2,25 % und signalisierte, dass sie erwartet, die Zinsen bis 2026 unverändert zu lassen, es sei denn, es gibt eine Änderung der Aussichten. Gouverneur Tiff Macklem stellte fest, dass die Wirtschaft zwar Widerstandsfähigkeit zeigt, die Unsicherheit rund um die bevorstehende Überprüfung des Kanada-US-Mexiko-Abkommens die Risiken erhöht. Da die Inflation nahe dem Ziel von 2 % bleibt und ein Überhang auf dem Arbeitsmarkt besteht, hat die BoC angedeutet, dass die aktuelle Geldpolitik angemessen ist, um die Wirtschaft durch strukturelle Übergänge im Zusammenhang mit dem US-Protektionismus und dem langsamen Bevölkerungswachstum zu unterstützen.

Tägliche Marktbewegungen: Gemischte Arbeitsmarktdaten treiben CAD-Rückkehr an

• USD/CAD fiel um 0,56 % auf 1,3634 und reduzierte die seit Ende Januar angesammelten Verluste.
• Die Arbeitslosenquote fiel auf 6,5 %, den niedrigsten Stand seit September 2024, bedingt durch den Rückgang der Beteiligung.
• Die Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe fiel um 28.000, hauptsächlich in Ontario, da die Zollbelastungen tiefer greifen.
• DXY fiel auf 97,9, da schwächere US-Arbeitsmarktdaten die Wetten auf Zinssenkungen der Fed ab Juni verstärkten.
• WTI-Rohöl bei etwa 62,50 USD, für die Woche im Rückgang, da die Iran-US-Atomgespräche die Angebotsbedenken verringern.
• BoC hält den Leitzins bis 2026 bei 2,25 % und verweist auf Unsicherheiten rund um die CUSMA-Überprüfung.

Preisausblick für den Kanadischen Dollar

USD/CAD zog sich von den 16-Monats-Hochs nahe 1,37 nach dem Beschäftigungsbericht für Januar zurück, wobei das Paar nun bei 1,3634 gehandelt wird. Die Bewegung drückte den Preis unter den jüngsten Widerstand und in eine vertraute Konsolidierungszone. Der 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) nahe 1,38 und der 200-Tage-EMA nahe 1,39 liegen beide über der aktuellen Preisbewegung, was darauf hindeutet, dass der breitere Aufwärtstrend wichtige Unterstützungsniveaus testet.

Kurzfristige Unterstützung bildet sich nahe 1,36

Der jüngste Rückgang auf 1,36 bringt USD/CAD in eine Zone, die in den letzten Monaten mehrfach als Unterstützung diente. Ein nachhaltiger Bruch unter 1,36 würde die 1,35-Marke freilegen, wo Käufer während der Rallye des Loonies Ende Januar auftraten. Auf der Oberseite liegt der Widerstand nun nahe 1,37, wobei der 50-Tage-EMA eine zusätzliche Barriere für sofortige Erholungsversuche bietet.

Momentum-Indikatoren deuten darauf hin, dass sich die kurzfristige Tendenz verschoben hat

Der Relative Strength Index (RSI) zog sich Anfang dieser Woche von überkauften Niveaus über 70 zurück und schwebt nun im mittleren 50er-Bereich, was Raum für weiteren Rückgang lässt, falls der Verkaufsdruck anhält. Die scharfe Umkehrkerze am Freitag deutet darauf hin, dass Käufer möglicherweise den Bereich um 1,36 verteidigen, aber eine Bestätigung erforderlich ist. Ein Schlusskurs unter 1,3580 würde signalisieren, dass die jüngste Korrektur noch Spielraum hat, während eine Erholung über 1,3720 darauf hindeuten würde, dass sich der breitere bullische Trend wieder durchsetzt.

USD/CAD Tageschart