Goldpreis bricht unter $3.300 ein, da die Handels Hoffnungen schwinden, US-Dollar bleibt fest
- Gold kann Gewinne nicht halten, trotz fallender US-Treasury-Renditen und schwächerem DXY.
- Trumps Weigerung, die Zölle auf China ohne Zugeständnisse aufzuheben, trübt die Marktstimmung.
- Händler bereiten sich auf eine datenreiche US-Woche vor, einschließlich BIP, ISM und Nonfarm Payrolls.
Der Goldpreis machte eine Kehrtwende und tilgte die Gewinne vom Donnerstag, indem er unter die Marke von 3.300 $ fiel, während der Greenback weiterhin gefragt blieb und Bullion nicht von den fallenden US-Treasury-Renditen profitieren konnte. Eine Deeskalation des Handelskriegs zwischen den USA und China führte zu einem Rückgang des Edelmetalls, das bei 3.294 $ gehandelt wurde und über 1,60% verlor.
Die Märkte bleiben volatil, da die Stimmung zwischen Risiko-on und Risiko-off schwankt, bedingt durch Kommentare von US-Präsident Donald Trump. Zuvor hatte Bloomberg berichtet, dass China einige US-Produkte von Zöllen ausnehmen möchte. Händler reagierten positiv auf die Nachricht, aber später sagte Trump, er „werde die Zölle auf China nicht aufheben, es sei denn, sie geben uns etwas.“
Die Stimmung trübte sich, und obwohl der Greenback einige seiner Gewinne einbüßte, während der US-Dollar-Index (DXY) leicht fiel, bleibt er mit 0,23% auf 99,51 im Plus. Dies hindert Gold daran, etwas Boden gutzumachen, und es scheint, als wären die Händler überrascht worden, nachdem sie vor dem Wochenende Gewinne realisiert hatten.
Die Verbraucherstimmung in den USA verschlechterte sich im April, laut der University of Michigan (UoM), die den viertniedrigsten Wert seit den späten 1970er Jahren berichtete.
Nächste Woche richten die Händler ihre Augen auf die Veröffentlichung des US-JOLTS-Berichts für März, die erste Schätzung des BIP für das erste Quartal 2025, den ISM Manufacturing PMI und die Nonfarm Payrolls-Zahlen für April.
Was die Chancen betrifft, dass die Fed die Zinssätze bei der kommenden Sitzung senkt, sehen die Händler eine 92%ige Wahrscheinlichkeit, dass sie unverändert bleiben, laut Prime Market Terminal. Dennoch erwarten die Händler, dass der Leitzins der Fed zum Jahresende bei 3,45% liegt, was einer Lockerung um 86 Basispunkte entspricht.
Quelle: Prime Market Terminal
Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis fällt, während der Greenback zurückkommt
- Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe ist um fünf Basispunkte auf 4,266% gefallen.
- Die realen Renditen in den USA sind um viereinhalb Basispunkte auf 1,968% gefallen, wie die Renditen der inflationsgeschützten US-Staatsanleihen zeigen.
- Die Verbraucherstimmung der University of Michigan (UoM) ist im April von 57 auf 52 gefallen. Die Inflationserwartungen der Verbraucher für ein Jahr stiegen von 5% auf 6,5% und für fünf Jahre von 4,4% auf 4,1%.
- Am Donnerstag erklärte die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, dass die Fed möglicherweise bereits im Juni handeln könnte, wenn die Daten dies unterstützen, betonte jedoch, dass Unsicherheit die Geschäftsplanung belastet.
XAU/USD technische Perspektive: Bleibt bullisch, aber bereit, 3.200 $ zu testen
Der Aufwärtstrend von Gold bleibt intakt, obwohl das Edelmetall unter 3.300 $ driftet, da es den Käufern an Engagement fehlt, die Preise über 3.400 $ zu drücken. Auch der Relative Strength Index (RSI) zeigt, dass das Momentum der Käufer nachlässt. Dies ebnet den Weg für Verkäufer, XAU/USD nach unten zu drücken.
Die erste Unterstützung wäre bei 3.250 $. Ein Durchbruch dieser Marke würde den Höchststand vom 3. April bei 3.167 $ und den 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.041 $ offenbaren.
Umgekehrt, wenn die Käufer 3.300 $ zurückgewinnen, wäre der nächste wichtige Widerstand das Hoch vom 22. April bei 3.386 $, um zu verhindern, dass Verkäufer die Preise nach unten ziehen. Der nächste wichtige Widerstand wäre bei 3.400 $, gefolgt von den Marken 3.450 $ und 3.500 $.
Gold FAQs
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
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