Silber ist auf 63 $ zurückgeprallt, aber Inflationsrisiken halten Käufer zurück

• Silber erholt sich am Mittwoch leicht, nachdem es sich von der 66,50 USD-Marke zurückgezogen hatte.
• Vorsicht angesichts der Spannungen im Nahen Osten und höherer Ölpreise begrenzt die Nachfrage nach Edelmetallen.
• Ein schwächerer US-Dollar und niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen bieten Silber vor dem Fed-Protokoll etwas Unterstützung.

Silber (XAG/USD) stabilisiert sich am Mittwoch um 63,45 USD und liegt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung 0,16% im Plus. Das weiße Metall versucht, wieder Tritt zu fassen, nachdem es ein Intraday-Tief von 62,19 USD erreicht hatte und damit zunächst den Pullback ausweitete, der auf die Zurückweisung an der 66,50 USD-Marke am Dienstag folgte.

Silber steht in einem vorsichtigen Marktumfeld weiterhin unter Druck, da Anleger die sich verschlechternde Lage im Nahen Osten beobachten. Das Memorandum of Understanding zwischen den Vereinigten Staaten (US) und dem Iran lief am Montag aus, während US-Präsident Donald Trump am Dienstag bestätigte, dass derzeit keine Gespräche mit Teheran stattfinden.

Störungen des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus halten zudem die Spannungen am Energiemarkt hoch und verstärken die Sorgen über die inflationären Folgen des Konflikts. Diese Aussicht könnte die Aufgabe der Federal Reserve (Fed) erschweren und ihren Spielraum für eine Straffung der Geldpolitik begrenzen.

Anleger warten nun auf das Protokoll der Juli-Sitzung des Federal Open Market Committee (FOMC), das am Mittwoch um 18:00 GMT veröffentlicht wird, um neue Hinweise auf den Kurs der US-Zinsen zu erhalten.

Seit dieser Sitzung haben schwächer als erwartet ausgefallene Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September gedämpft. Laut dem CME FedWatch-Tool preisen die Märkte derzeit nur noch eine Wahrscheinlichkeit von 32% für eine Erhöhung auf der nächsten Sitzung ein. Diese Verschiebung hilft, den Druck auf Edelmetalle zu begrenzen, die in der Regel von Erwartungen einer weniger restriktiven Geldpolitik profitieren.

Gleichzeitig stützen die aus dem Energieschock resultierenden Inflationsrisiken weiterhin die Möglichkeit einer weiteren geldpolitischen Straffung auf längere Sicht. Die Renditen von US-Staatsanleihen bleiben daher trotz eines leichten Rückgangs am Mittwoch erhöht und begrenzen die Attraktivität des zinslosen Silbers.

Die Veröffentlichung des Fed-Protokolls könnte somit den nächsten Impuls für Silber liefern, da die Märkte das Gleichgewicht zwischen schwächeren US-Wirtschaftsdaten, Inflationsrisiken aus dem Konflikt im Nahen Osten und dem künftigen Zinskurs bewerten.

XAG/USD technische Analyse

Im Stundenchart notiert XAG/USD bei 63,46 USD und behält einen gedeckelten kurzfristigen Ton bei, da es unter dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 64,74 USD und dem 200-Perioden SMA bei 64,65 USD bleibt. Die Nähe der unmittelbaren horizontalen Barriere bei 63,50 USD verstärkt das Angebot oberhalb des Kassakurses, während der Relative Strength Index (RSI) bei 44,51 unter der neutralen 50-Linie bleibt und darauf hindeutet, dass Erholungsversuche vorerst begrenzt bleiben könnten.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand bei 63,50 USD, vor dem 200-Stunden-SMA bei 64,65 USD und dem 100-Stunden-SMA bei 64,74 USD, wobei sich eine stärkere Hürde an der vorherigen horizontalen Begrenzung nahe 66,80 USD abzeichnet. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung bei 62,60 USD, mit einer tieferen Absicherung bei 61,00 USD, wo Käufer bei einer Ausweitung des aktuellen Pullbacks voraussichtlich stärkeres Interesse zeigen würden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)